(彭博社)——美國發展最快的銀行之一正肩負著重塑行業的使命。 也觸動了一些神經。
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在國會開始釋放 800 億美元的緊急貸款以幫助小企業度過大流行病之後不久，克羅斯河銀行就開始在金融領域引起關注。 這家鮮為人知的 14 年曆史的新澤西郊區公司很快就比幾乎所有其他銀行更快地安排了援助。
Cross River 是眾多金融科技初創公司背後的受監管銀行，範圍從在線貸方到加密貨幣場所。 隨著科技企業吸引借款人，Cross River 創造的貸款產生了大約 1 億美元的處理美國援助的總費用。
兩年後，該公司的增長幫助它在最近的一輪融資中贏得了超過 3 億美元的估值。 與此同時，其中一些美國支持的貸款正顯示出一些麻煩的跡象。 債務的寬恕率異常低，這可能表明在線借款人可能濫用了該計劃，並且沒有費心完成文書工作以取消債務。 美國鼓勵緊急提供大流行援助的克羅斯河銀行等銀行沒有被指控有不當行為。
這是過去幾年圍繞這家提供大量消費者融資的私人控股公司出現的一些擔憂之一，這些融資也打包出售給華爾街投資者。 自 2008 年年中在金融危機的邊緣成立以來，Cross River 已與挑戰傳統銀行業的科技型企業建立了合作夥伴關係，例如加密貨幣巨頭 Coinbase Global Inc.、支付巨頭 Stripe Inc. 和融資公司平台 Upstart Holdings Inc.、Kabbage Inc. 和 Affirm Holdings Inc.
現在，Cross River 正計劃利用其在大流行時期的收益和隨後的注資進行擴張。 隨著金融科技企業的成熟，他們正在尋求增加服務——從執行一兩個功能的應用程序轉變為更像多元化金融服務公司的東西。 Cross River 打算幫助他們拓展業務。
“市場貸方希望成為支付公司，反之亦然，支付公司希望成為貸方，”Cross River 首席執行官 Gilles Gade 說。 “我們想為他們倆都在那裡。”
Cross River 的一些活動激怒了州政府。 2020 年，科羅拉多州指責一對非銀行貸款機構與克羅斯河 (Cross River) 等國家銀行合作，以當地法律認為過高的利率提供貸款，這也是一些公司在 XNUMX 年與科羅拉多州達成的協議之一。
在這種情況下，關於哪家公司是“真正的貸款人”以及適用哪些法律的分歧近年來一直在醞釀之中。 在達成協議時，克羅斯里弗讚揚科羅拉多州的司法部長創建了一個解決問題的框架。 但更廣泛的辯論仍在繼續。 穆迪投資者服務公司的分析師在 196 月審查了由 Cross River 和另一家銀行提供的消費貸款支持的 XNUMX 億美元證券發行時，他們表示，投資者應考慮當局重新審視真正貸款人問題的可能性。
“這項交易的社會風險很高，”該報告的作者 Selven Veeraragoo 和 Pedro Sancholuz Ruda 寫道。 他們表示，“市場貸方已經在州和聯邦層面引起了更高程度的監管關注”，但仍有一些貸款可能被視為無效或無法執行。
借出真空
Cross River 的崛起具有諷刺意味：美國發展最快的銀行之一恰好接受了它是一種公用事業的想法，這是一個被許多試圖將自己定位為技術平台的傳統貸方所鄙視的標籤。
該銀行專注於金融系統中的結構性問題，蓋德將其歸咎於忽視了一些潛在客戶。 Cross River 的名字甚至指代了這一使命，援引了 tikkun olam 的猶太教義：提供修復世界的服務。 “我們試圖跨越銀行業的精神河流，而不是試圖提供一些被困在古代的東西，”他說。
另一個具有諷刺意味的是：大銀行一直在不經意間幫助新貴。
該合資企業在雷曼兄弟控股公司倒閉引發全球信貸危機前幾週就開始了。 大銀行在不良貸款的重壓下痛苦不堪，隨著它們退出消費金融，這為在線借貸平台創造了真空和機會。 許多金融初創公司需要一家商業銀行來為其貸款提供擔保。
多年來，Cross River 實現了快速增長。 而當 2020 年疫情來襲時，傳統銀行再次讓出優勢。 最大的一家最初完成貸款的速度很慢，因為他們建立了系統來自動化流程，使得大量小企業爭相獲得資金。 一些分行工作人員開始告訴客戶嘗試在線借貸平台。 那些通過克羅斯河匯集貸款申請人的人。 2020年，它躋身貸款供應商前三名。
根據提交給聯邦監管機構的數據，在大流行之前，Cross River 每年僅從商業和工業貸款的費用和利息中賺取數百萬美元。 一旦 PPP 援助開始流動，這種情況迅速改變。 數據顯示，從 2020 年第二季度到 XNUMX 月底，該銀行從商業貸款中獲得了超過 XNUMX 億美元的收入。
寬恕貸款
到救濟計劃結束時，Cross River 已經從小企業管理局的薪資保護計劃中發放了近 480,000 筆貸款，這一數字僅次於美國第二大銀行美國銀行。 如果借款人後來證明他們用這筆錢支付了符合條件的費用，該計劃允許免除貸款。
然而，由 Cross River 發起的貸款的寬恕率落後於許多競爭對手創造的債務。 這是一個令人擔憂的跡象，因為合法借款人更有可能提交文件以避免還款。
“未償還的貸款寬恕申請是欺詐的潛在指標，”SBA 監察長漢尼拔“邁克”韋爾辦公室 XNUMX 月份的一份報告說。 “以欺詐方式獲得 PPP 貸款的借款人不太可能申請貸款減免。”
截至 2020 月，在 Cross River 的 16.4 年 PPP 貸款中，有 5% 的貸款未獲豁免，而當年整個項目的貸款比例為 2021%。 Cross River XNUMX 年貸款的寬恕率同樣落後於更廣泛的領域。
Cross River 指出，監管機構標記的此類指標與借款人參與欺詐的實際證據不同。 事實上，借款人可能決定不尋求寬恕的原因有很多，包括他們可能沒有以符合該計劃步驟資格的方式花錢。 或者他們可能根本無法完成文書工作。
Cross River 指出，倉促創建的美國計劃成功地實現了維持企業生存的目標。 它還引用了研究表明金融科技貸方在幫助黑人和西班牙裔企業主方面更有效。
政府一直對更廣泛的計劃向在申請中撒謊的人提供的貸款數量表示擔憂，這些人通常使用被盜的身份。 SBA 的監管機構在 70,000 月表示，它已發現 4.6 筆潛在的欺詐性貸款，總額超過 10 億美元。 本月，喬·拜登總統簽署了一項立法，對與 PPP 計劃和 SBA 的 Covid-19 經濟傷害災難貸款計劃相關的欺詐行為製定了 XNUMX 年的訴訟時效。
然而，貸方通常不會受到指責。 SBA 在大流行初期提供了明確的指導，表明他們只負責對借款人提交的計算和文件進行“善意審查”——這是施加責任的高標準。
“對於放貸人，我認為只有真正令人震驚的案件才會是政府真正追捕人們的案件，”布拉德利·阿蘭特·博爾特·卡明斯律師事務所的合夥人 Elisha Kobre 說。
目前尚不清楚 Cross River 在過去幾年的增長究竟有多少讓持有該公司股份的高管和創始人受益。 一份文件顯示，截至 7.9 年底，這位 CEO 擁有大約 2016% 的完全稀釋股權。但這家緊密持股的公司沒有披露他的薪酬（在許多銀行中包括股票），也沒有具體說明其籌資的稀釋影響。
蓋德拒絕評論他的淨資產。 “上帝管理我的支票簿，”他在接受采訪時說。
但在最新一輪融資之後，他說，機構投資者持有公司約 30% 的股份，其餘則掌握在“傳統”私人投資者手中。
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資料來源：https://finance.yahoo.com/news/bank-behind-fintech-rise-reels-171902634.html