直到最近，Sam Bankman-Fried（簡稱 SBF）還是加密貨幣的 金童以在短短兩年內將他的加密貨幣交易所 FTX 打造成市值 32 億美元的巨頭而聞名。
但衣冠不整、左傾的 30 歲 玩家 生活在 謊言. SBF，自稱是 極簡主義慈善家，有 使用客戶資金 支撐他失敗的加密貨幣帝國並資助他的 奢侈的生活方式.
在加密行業的披露和更廣泛的緊縮中，FTX 及其 投資網—其中包括 SBF 的貿易業務、Alameda Research 以及 200 家其他加密貨幣公司-有 戲劇性地解開.
與此同時，SBF，前者 加密貨幣的“白衣騎士” 誰曾經 據報導值得 26.5億美元，他說他已經到了最後 $100,000.
前FTX 客戶, 學者，甚至 加密忠實 聲稱 Bankman-Fried 現已倒閉的加密貨幣交易所是一個徹頭徹尾的“龐氏騙局”，導致 洪水 對他和他的公司提起的民事訴訟。 這些案件尚未有任何裁決。
儘管 指控, 以及 SBF 的錄取 錯誤, 聯繫的律師 運氣 表示現在宣布 FTX 為真正的“龐氏騙局”還為時過早——儘管他們表示檢察官最終可能會這樣做。
“我不知道這是不是龐氏騙局，我們可能還需要一段時間才能知道，”非營利性金融技術和網絡安全中心的執行董事 Thomas P. Vartanian 說。
Vartanian 在美國歷史上最大的 30 家金融機構倒閉事件中代表了 50 家當事人，他指出，檢察官可能需要數年時間才能深入了解 FTX 及其子公司複雜、相互關聯且管理不善的會計賬目。
“他們會跟踪錢，他們會跟踪到一分錢。 他們會弄清楚我們是在處理疏忽、民事欺詐、刑事欺詐，還是龐氏騙局、金字塔騙局或其他什麼，”他說。 “但我認為這些事實在一段時間內不會被任何人掌握——直到所有的錢都被追踪。”
不過，Vartanian 指出，迄今為止公佈的 FTX 破產申請“相當具有破壞性”。
“所以對我來說，到目前為止，這看起來像是企業的不當行為，”他說。 “而它是否會變成欺詐和違法行為或龐氏騙局則是另一個問題。”
但 Scura, Wigfield, Heyer, Stevens & Cammarota 律師事務所的破產專家 Carlos Martinez 更進一步。
“我認為律師的回答是'讓我們等待調查'”他說。 “但我確實認為它非常簡單和乾燥。 牆上寫著這是——或者至少，如果它不是一個龐氏騙局，它肯定是一個龐氏騙局。”
龐氏騙局如何運作
龐氏騙局是一種騙局，它以高回報和幾乎沒有風險的承諾吸引投資者。 問題在於，龐氏騙局利用新投資者的資金創造了那些所謂的回報，而不是有利可圖的投資。
這個名字來自意大利騙子查爾斯·龐茲 (Charles Ponzi)，他在 1920 年代用一個聰明的故事和高回報的承諾來騙取美國投資者。
SEC 警告說 關於龐氏騙局的危險及其在加密圈中的流行。 還有一些加密評論家，比如 努里爾•魯比尼紐約大學斯特恩商學院名譽教授、Roubini Macro Associates 首席執行官，甚至認為整個加密生態系統是“所有龐氏騙局之母”。
FTX 與過去的龐氏騙局有許多相似之處。 Sheila Bair，2006 年至 2011 年擔任聯邦存款保險公司 (FDIC) 主席， 告訴CNN 本月早些時候，SBF 吸引監管機構和投資者的能力“在某種程度上非常像伯尼麥道夫”。
20 多年來，麥道夫在 2008 年被捕之前經營著歷史上最大的龐氏騙局，從多達 65 人手中竊取了 37,000 億美元。 雖然尚未完成決算，但FTX已 50億美元的負債 超過 100,000 名債權人，使 SBF 的業務接近麥道夫的數字。
但是 SBF 運行的是龐氏騙局嗎？ 或者是像導致總部位於休斯敦的安然公司倒閉的企業欺詐 能源 公司的破產和隨後的會計醜聞震撼了市場？
如果你問前財政部長拉里薩默斯，安然是 FTX 的類比，而不是徹頭徹尾的龐氏騙局。
“我會把它比作安然，”薩默斯 布隆伯格說 這個月初。 “不僅僅是財務錯誤，而且——當然是從報告中——欺詐的味道。 體育場的命名在公司歷史上很早就出現了。 財富的巨大爆炸式增長，沒有人真正了解它從何而來。”
我們對 FTX 運作方式的了解
FTX 是否是一個龐氏騙局可能還有待商榷，但 SBF 也可能參與了檢察官可能認定為“挪用資金”、“欺詐”甚至“徹頭徹尾的龐氏騙局”的活動，馬丁內斯告訴 運氣.
例如，SBF 使用至少 4 億美元的 FTX 客戶資金來支撐他的貿易公司 Alameda Research，因為今年早些時候加密貨幣價格下跌，據稱 CoinDesk. SBF 否認他在 FTX 系統中實施了“後門”來做到這一點，稱這是“絕對不是真的” 而且他甚至不會編碼。
SBF 的媒體代表沒有回應置評請求 運氣.
但在 “紐約時報” SBF 週三 Dealbook 峰會 對 FTX 的崩潰表示驚訝，稱：“我從未試圖進行欺詐。 一個月前，我對 FTX 的前景感到興奮。 我認為這是一個欣欣向榮、不斷發展的企業。 我對這個月發生的事情感到震驚。 重建它，有些事情我希望我做得不同。”
但這位前加密貨幣億萬富翁承認，一個“標籤很差的會計事項”使阿拉米達的槓桿率比他預期的“高得多”。
FTX面臨 訴訟浪潮 它的廣告也是如此，就像伯尼·麥道夫 (Bernie Madoff) 的遭遇一樣 營銷部門 2009 年被捕後。
FTX 聘請了包括 NFL 明星湯姆布拉迪在內的名人來製作昂貴的超級碗廣告。 在一個 2018年推介會 對於投資者（如下圖），它向客戶提供所謂的“無風險高回報”和“無不利”貸款。
SBF 和他在 FTX 的團隊也不吝於花錢。 公司掉了 300億美元 高級管理人員在巴哈馬的財產，積累了 55,000 美元標籤 在吉米·巴菲特 (Jimmy Buffet) 的 MargaritaVille 酒吧，並租用私人飛機 飛亞馬遜包裹 給高管。
在他的鼎盛時期，麥道夫和他的同事們也過著奢侈的生活，購買 價值數百萬美元的豪宅 以及奢侈珠寶、衣服和手錶——其中一些是 拍賣掉 在他被捕後償還他的投資者。
最後，根據 FTX 的數據，在倒閉之前，FTX 的主要國際交易所持有 9 億美元的無擔保負債，資產僅為 900 億美元。 “金融時報”. 通常，資產負債表上的總負債和總資產應該相匹配，這種差異表明 FTX 在倒閉之前陷入了深淵。
雖然 SBF 堅持認為他只是 錯誤判斷 FTX 的新任首席執行官約翰·雷三世（John Ray III）也處理了安然公司倒閉事件，他稱 FTX 的運營是“公司控制的徹底失敗”，“完全沒有可信賴的財務信息”。
“從受損的系統完整性和錯誤的國外監管監督，到控制權集中在極少數缺乏經驗、不老練和可能受損的個人手中，這種情況是前所未有的，”他說。
SBF 是否通過 FTX 經營龐氏騙局，要等到檢察官完成調查後才能確定，陪審團將對他們提起的任何刑事案件作出裁決。 但 Vartanian 認為國會必須盡快通過對加密行業更嚴格的監管。
“我認為國會需要製定新規則，明確加密業務正在收取和使用他人的錢，這意味著它是受託人，”他說。 “它是保管人，必鬚根據法律受到這樣的對待。”
這個故事最初出現在 Fortune.com
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來源：https://finance.yahoo.com/news/former-ftx-users-failed-crypto-123000114.html