在波濤洶湧的水域中航行的經驗法則

加密貨幣崩盤：一旦市場觸底，風險偏好需要時間才能恢復 瑪格麗特·帕普羅斯基， 投資拒絕

在過去的幾周里，我們經歷了 最糟糕的熊加密貨幣市場 在相當長的一段時間內。 的價格 比特幣 （BTC）， 以太幣 （ETH）和山寨幣受到了打擊。 一些大的加密貨幣名稱已經崩潰或面臨流動性危機，包括 土/Luna、Celsius 和最近的三箭資本。 隨著未來幾天、幾周和幾個月內可能出現更多傷亡，有沒有辦法應對這場加密貨幣崩盤？ 

加密崩潰：經驗法則

重要的是要記住，投資加密貨幣仍然是一種高度波動和高風險的投資，不適合許多投資者。 例如，隱含一個月 揮發性 BTC 的隱含波動率為 141，ETH 的 186 個月隱含波動率為 10。這與 G9.5 貨幣的平均 XNUMX 個月隱含波動率為 XNUMX 相比（儘管這三種貨幣的波動率最近都在增加）。

任何時候你投資於你希望獲得 10 倍或 100 倍回報的東西，這絕不是常態，這種投資將伴隨著巨大的風險。 因此，只配置您可以承受損失的風險資本。 如果您決定想要接觸加密市場，這裡有五個經驗法則：

了解你在投資什麼

你是在購買 BTC、ETH 還是山寨幣？ 你是否持有這些投資在你的 錢包 還是他們坐在給定的場地或“交流”上？ 您是否已將資產抵押、借出或以其他方式部署以賺取超出潛在升值的回報？ 如果您沒有將投資保存在錢包中，您是否考慮過交易對手風險？ 您了解您的資金是如何使用的嗎？ 你知道加密場所和“交易所”通常不受任何類似於 SIPC 保護的保險或保護嗎？

這些都是需要考慮的問題。 從歷史上看，很難真正窺視一下你的資本是如何實際部署的。 希望最近這次崩盤的好處之一是增加了對場所和“交易所”的壓力，以便為賬戶持有人提供更多關於資金如何部署的可見性。 在決定是否將資金部署到特定場所之前，請做好功課並提出問題。 

接受這一點，除非你很幸運，否則你將無法準確地把握市場時間。

我們知道目前價格正在下跌，但它們是否已經觸底？ 可能不是。 沒有人真正知道。 不要以為自己是專業交易者並且可以把握市場底部或頂部的時機而進入這些市場。 如果你能抓住 60% 或更多的移動，就認為這是一個巨大的成功。   

除非您是專家，否則不要試圖積極交易這些市場。

這些市場高度波動，24/7/365 全天候運作。 您可能會以為自己進行了一筆出色的交易而上床睡覺，結果卻發現了重大損失。 這些市場 24/7/365 運行的事實是與傳統金融市場的一個非常重要的區別。  

現在避免槓桿——而且可能永遠.

這些是高度波動的市場。 

注意您的投資時間範圍.

您越接近想要使用您的投資資金，您的投資的風險和波動性就應該越小。   

加密崩潰： 在波濤洶湧的水域航行

在試圖駕馭波濤洶湧的水域時，重要的是要記住加密市場不是在真空中運作的。 更廣泛的金融市場中發生的事情與加密市場中發生的事情之間存在相關性。 目前，美聯儲正在將利率提高到歷史水平。 美聯儲剛剛加息75個基點，這是自1994年以來的最大單次加息。在市場支持收緊的情況下，市場全線走低。

由於它與加密市場有關，無論加密貨幣價格上漲、下跌還是保持不變，BTC 的主導地位都可能會繼續。 普遍的預期是，一旦加密貨幣市場觸底反彈，BTC 的價格可能會在 ETH 價格之前開始上漲，而且肯定在山寨幣價格之前。 由於 BTC 的主導地位，如果您希望開始接觸加密貨幣，一種策略是將您的加密投資資金的一部分投入 BTC，並將一部分投入穩定幣（具有足夠儲備作為抵押品的穩定幣），或者，保留一部分現金。 

另一種策略是持續購買一些風險敞口，而不是試圖準確地把握市場時機。 這為您提供了平均美元成本的好處，以增加您的籌碼。 因此，如果今天價格低，但下週或下個月價格更低，你還沒有把所有的雞蛋放在一個籃子裡。 同樣，如果您想調整頭寸，請嘗試分批進行，而不是一次全部進行。 隨著 BTC 價格的上漲，可能有機會根據您的投資期限將您的部分加密貨幣敞口轉移到 ETH 和/或山寨幣中。     

加密貨幣崩潰：恢復不是線性的

令人懷疑的是，我們是否會看到 V 型複蘇。 一旦市場觸底，風險偏好需要一段時間才能恢復。 因此，不要因為 FOMO（害怕錯過）而假設您會錯過復甦。 恢復和積累階段需要時間。 熊市的持續時間通常比最初預期的要長得多。 有時最好的事情就是什麼都不做。 你不必擔任職位​​。

在接下來的一段時間內，預計加密貨幣價格的任何上漲都將很快出現價格下跌，因為那些希望減少風險敞口或想要或需要清算的人將試圖利用任何價格上漲。 

關於作者

瑪格麗特·帕普羅斯基 是 InvestDEFY 的首席運營官、總法律顧問和聯合創始人，InvestDEFY 是一家推動加密投資發展的成熟的結構化產品公司。 Margaret 擁有多元化的 TradFi 敏銳度，擁有超過 20 年的律師、註冊會計師、註冊會計師和金融專業人士的經驗。 在共同創立 InvestDEFY 之前，Margaret 曾擔任 Midnight Sun Financial 集團的總法律顧問，在那裡她在三年內監督了 $3B 結構化金融產品的發行。 Margaret 之前從事稅法工作，專注於公司重組、收購和資產剝離，她在美國雷曼兄弟公司擔任了五年的投資銀行家。 Margaret 以優異的成績獲得了凱洛格管理學院的 MBA 學位。

關於加密貨幣崩潰或其他任何事情有話要說嗎？ 寫信給我們 或加入我們的討論 電報頻道。 您也可以關注我們 笛 托克, Facebook， 或者 Twitter.

免責聲明

我們網站上包含的所有信息均出於善意發布，僅供一般參考。 讀者對我們網站上的信息採取的任何措施均完全自擔風險。