科技股的拋售情況越來越糟。 這個財報季對科技行業來說是一團糟,許多知名公司的業績遠低於預期。 數字廣告已經消失 陷入低谷. 最重要的是,成長型公司正在削減資本支出指引,這意味著到 2023 年科技硬件需求將進一步疲軟。
可以理解的是,一些投資者已經放棄了科技股。 而且,這將是該行業又一個動蕩的幾個季度,這是無法迴避的事實。 除了特定的基本面因素外,美聯儲繼續大幅加息,這給該行業帶來了更大的壓力。
但大量拋售創造了巨大的機會。 經過多年以高估值交易的科技股,偉大的公司現在正在尋求更合理的價格。 可以肯定的是,現在存在大量風險。 但對於可以放眼長遠的投資者來說,一旦趨勢開始轉向以增長為重點的公司,這七隻科技股應該會反彈。
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符號 | TransPak | 價錢 |
Microsoft微軟 | $218.04 | |
台積電 | $60.65 | |
ADI公司 | $140.37 | |
佩劍公司 | $4.67 | |
ZoomInfo 技術 | $31.01 | |
Broadridge金融解決方案 | $134.79 | |
泰勒技術 | $291.94 |
微軟(MSFT)
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對於所謂的 FAANG股票 和 一般科技股. 在最長的時間裡,它似乎 Microsoft微軟 (NASDAQ:MSFT) 可能能夠避免與其同行一樣的低迷,例如 Netflix公司 (NASDAQ:NFLX) 偶然發現。 然而,在 52 財年第一季度收益報告弱於預期後,微軟股票現在已跌至 1 週新低。
有一些明顯的負面影響 財報. 由於筆記本電腦在 2021 年的繁榮之後銷量下滑,Windows 收入大幅下降。 該公司的每股收益增長僅為 3%,這是微軟多年來報告的最低數字之一。
然而,經貨幣調整後,收益增長為 11%,這是一個更健康的數字。 與此同時,雖然電腦銷量下滑,但微軟繼續在其云業務中發布大量數據。 這就是微軟最有希望的高利潤增長機會所在。 隨著 MSFT 股價跌至 52 週低點,股價現在的預期市盈率僅為 23 倍。
台積電(TSM)
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對於半導體行業來說,這是殘酷的一年。 隨著供應鏈的正常化,2021 年的半導體短缺已經變成了供過於求,而與此同時,消費者對電子產品的需求卻出現了下滑。 我們已經看到筆記本電腦和汽車等半導體密集型產品的銷售額與去年的創紀錄數字相比大幅下降。
最重要的是, 台積電 (紐約證券交易所代碼:TSM) 面臨特定風險,即它位於台灣。 今年,中國大陸和台灣之間的緊張局勢大幅升級。 許多地緣政治分析家推測,雖然不太可能,但中國可能會在 未來幾年. 這將對 TSM 股票產生不確定但無疑是負面的影響。
然而,投資者可能對台積電處於 52 週低點過於悲觀。 一方面,有很多 外交手段 希望避免台灣出現最壞的結果。 另一方面,台積電已經開始多元化製造,並且正在 建造大型設施 在美國。 長話短說,該公司擁有最先進的半導體製造技術,無論短期內政治和經濟周期發生什麼,它都能夠生存和適應。 與此同時,股價的市盈率僅為 10 倍。
模擬器件公司 (ADI)
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ADI公司 (NASDAQ:ADI公司) 是一家領先的半導體公司,顧名思義,專注於模擬半導體芯片。 模擬芯片有商業利益。 與智能手機等消費電子產品的芯片相比,它們往往是一個發展緩慢的領域。 這使得模擬產品製造商可以在更長的時間跨度內從給定的研發投資中獲利。 此外,應用程序往往更小眾,這限制了競爭並允許更高的利潤率。
ADI公司創造的芯片可以進入 各種機器 如汽車、通訊設備、仿真工具、電源轉換、陀螺儀等諸多領域。 雖然其中一些領域將受到經濟衰退的顯著影響,但與僅僅專注於智能手機或內存應用芯片的公司相比,這種用例的多樣化應該會給 ADI 公司帶來更多的堅持。
ADI 的股票在過去十年中增長了兩倍多,而且隨著公司的收益和股價穩步上漲,它的波動性非常低。 這使得該公司今年迄今 22% 的跌幅成為我們多年來看到的 ADI 股票更好的切入點之一。 在這一點上,股票的預期市盈率僅為 15 倍。 總而言之,ADI 股票在今天遭受重創的科技股中是一個可靠的選擇。
佩劍公司(SABR)
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軍刀 公司 (NASDAQ:薩布勒) 是一家軟件公司 提供票務解決方案 到航空和旅遊行業。 快速細分是,除了擁有獨立系統的中國之外,全球有 XNUMX 家主要公司為航空公司提供票務解決方案。 Sabre 充當市場; 航空公司輸入他們的產品,然後旅行社和在線預訂網站等客戶可以通過 Sabre 進行購買。
不幸的是,Sabre 在 2010 年代後期承擔了大量債務,以資助公司技術系統的大規模檢修和升級。 正如 Sabre 準備從這項投資中獲得回報一樣,大流行病襲擊並給 Sabre 留下了大量債務和更少的現金流。 隨著大流行的爆發,SABR 的股價從 22 美元暴跌至 4 美元。股價在 15 年反彈至 2021 美元,但現在回落至 5 美元以下。
緊張的原因不難看出。 Sabre 尚未恢復盈利,其債務負擔仍然很大。 然而,航空公司的客流量數據仍在繼續 回升至 2020 年前的水平. 而且,歸根結底,Sabre 的業務利潤率高,競爭有限。 解決當前的運營問題並重回正軌只是時間問題。
ZoomInfo Technologies(ZI)
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縮放信息 (NASDAQ:ZI) 是一家通信公司,幫助客戶提供市場情報和參與度。 具體來說,它維護著一個大型企業決策者和關鍵人員信息的海量數據庫。 客戶可以從 ZoomInfo 訪問該數據庫,並使用它來幫助增強和定位他們的銷售和營銷工作。
然而,ZoomInfo 不僅僅是數據庫。 它有 其他增值服務 最重要的是,在整個銷售過程中通過客戶參與、消息傳遞和跟踪工具幫助促進銷售過程。 隨著公司為數字在家工作時代發展他們的營銷技術,隨著面對面銷售在許多組織中退居二線,這類信息應該獲得更多的相關性。
不幸的是,ZoomInfo 無法免受經濟壓力的影響。 隨著技術預算面臨削減,用於營銷的資金減少了。 這導致了一個 巨大的收益失望 在第三季度。 這反過來又使 ZI 股票在一天內下跌了 3%。 那是過度反應。 ZoomInfo 已經盈利,並且應該會繼續大規模地長期採用該公司的解決方案,即使當前需求因經濟周期而減少。
布羅德里奇金融解決方案 (BR)
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Broadridge金融解決方案 (紐約證券交易所代碼:BR) 是一家專注於金融服務的科技公司。 它最初是從 自動數據處理 (紐約證券交易所代碼:ADP) 並在 2000 年代成為一家獨立公司。 ADP 將 Broadridge 剝離為股東通訊公司,這意味著它處理委託書交付、股息再投資計劃和其他此類財務文書工作。
Broadridge 多年來一直在進行現代化改造。 其中一種途徑是使事物數字化。 股東現在可以通過經紀應用程序而不是郵件進行投票。 年報、分紅報表等也都上線了,提高了效率。 最重要的是,Broadridge 已經建立或收購了各種其他技術來處理銀行和經紀公司的後台軟件,以及進入醫療保健和其他相鄰行業的文書工作管理。
到 25 年為止,BR 的股票已經下跌了近 2022%。這使得這家通常昂貴的成長型公司的價值變得更加合理。 現在,它的遠期收益不到 20 倍。 最重要的是,它支付超過 2% 的股息收益率,並且自 ADP 分拆以來每年都增加股息。 Broadridge 有很長的路要走,以繼續鞏固金融業的軟件和服務空間,因此在未來許多年應該是一個強勁的增長和收入持有。
泰勒科技 (TYL)
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泰勒技術 (紐約證券交易所代碼:蒂爾) 是另一個技術軟件匯總。 它的領域不是金融服務,而是政府部門。 Tyler 圍繞法庭和法律系統的軟件建立了業務,為地方政府提供了管理案件量、跟踪出庭情況等的技術。
多年來,Tyler 已經添加了其他軟件系列,例如 for 管理 K-12 學校系統. 這一切似乎都不是特別迷人,但這是一項偉大的事業。 地方政府往往對技術採用緩慢,並且一旦安裝了產品,就會堅持使用多年甚至數十年。 這意味著一旦 Tyler 贏得當地合同,它應該能夠從該交易中產生至少 10 到 15 年的收入,如果不是更長的話。
泰勒的股價在 2021 年達到了完全不合理的估值,超過了 60 倍的收益和 20 倍的收入。 無論商業模式多麼有吸引力,在為一家年收入增長約 15% 的公司支付這些倍數時,都很難賺錢。 然而,現在,TYL 的股票在過去一年中下跌了 40% 以上。 這使其收益達到 40 倍,收入接近 10 倍。 這仍然不是一個討價還價的交易,但是,對於一個不受經濟周期影響的高質量軟件企業來說,這是一個公平的價格,因為它主要銷售給政府而不是商業客戶。 絕對是科技股中獨一無二的表現。
在發布之日,Ian Bezek 持有 BR 股票的多頭頭寸。 本文中表達的觀點是作者的觀點,受 InvestorPlace.com 的約束 發布準則.
伊恩·貝澤克(Ian Bezek)為InvestorPlace.com和Seeking Alpha寫了1,000多篇文章。 他還曾擔任Kerrisdale Capital(一家市值300億美元的紐約對沖基金)的初級分析師。 您可以通過@irbezek在Twitter上與他聯繫。
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資料來源:https://finance.yahoo.com/news/7-tech-stocks-set-soar-175121692.html