矽谷銀行客戶爭相支付工資、支付賬單

突然崩潰 of 矽谷銀行 數以千計的科技創業公司想知道他們數百萬美元的存款、貨幣市場投資和未償還貸款現在會怎樣。

最重要的是，他們正在設法計算如何支付員工工資。

“第一個問題是，'你如何在接下來的幾天內支付工資，'”風險投資公司 Launchpad Capital 的創始人 Ryan Gilbert 說。 “沒有人知道答案。”

SVB 是一家擁有 40 年曆史的銀行，以處理矽谷及其他地區數千家科技初創公司的存款和貸款而聞名， 崩潰 本週，在金融危機以來最大的銀行倒閉事件中被監管機構關閉。 週三晚些時候，SVB 表示將虧本出售 21 億美元的證券，並試圖籌集資金，這一切開始於週三晚些時候。 它變成了一個 全面恐慌 到週四晚些時候，股價下跌了 60%，科技公司高管競相撤資。

雖然銀行倒閉並非完全罕見，但 SVB 是獨一無二的野獸。 根據 16 年底按資產計算，它是第 2022 大銀行 美聯儲，擁有 209 億美元的資產和超過 175 億美元的存款。

然而，與典型的實體銀行——大通銀行不同， 美國銀行 or 富國銀行（Wells Fargo） — SVB 旨在為企業服務，其一半以上的貸款提供給風險基金和私募股權公司，9% 的貸款提供給處於早期和成長階段的公司。 向 SVB 尋求貸款​​的客戶也傾向於將存款存放在該銀行。

成為 SVB 接收方的聯邦存款保險公司為每位客戶提供 250,000 美元的存款保險。 由於 SVB 主要服務於企業，因此這些限制意義不大。 根據提交給美國證券交易委員會的文件，截至去年 95 月，SVB 大約 XNUMX% 的存款沒有保險。

FDIC 在一份聲明中說 新聞稿 受保儲戶將在周一早上之前取回他們的錢。

但對於沒有保險的存款人來說，這個過程要復雜得多。 他們將在一周內收到未確定數額的股息和“未投保資金剩餘數額的接收證明”。

“隨著 FDIC 出售矽谷銀行的資產，未來可能會向未投保的儲戶支付股息，”監管機構表示。 通常情況下，FDIC 會將資產和負債交給另一家銀行，但在這種情況下，它創建了一個獨立的機構，即聖克拉拉存款保險國家銀行 (DINB) 來處理受保存款。

擁有未投保資金（超過 250,000 美元）的客戶不知道該怎麼辦。 吉爾伯特說，他是單獨為投資組合公司提供建議，而不是群發電子郵件，因為每種情況都不同。 他說，普遍關注的是 15 月 XNUMX 日的工資單。

吉爾伯特還是 50 多個風險基金的有限合夥人。 週四，他收到了幾條來自公司的消息，內容涉及資金催繳，即基金投資者在交易發生時匯入的資金。

“我收到電子郵件說不要向 SVB 匯款，如果你讓我們知道的話，”吉爾伯特說。

與獲得凍結資金相比，對工資單的擔憂更為複雜，因為其中許多服務都是由與 SVB 合作的第三方處理的。

Rippling 是一家專注於後台辦公的初創公司，為許多科技公司處理薪資服務。 週五早上，該公司向客戶發送了一份通知，告訴他們，由於 SVB 的消息，它正在將“我們支付基礎設施的關鍵要素”轉移到 摩根大通.

“你需要立即通知你的銀行關於 Rippling 借記你賬戶的方式的重要變化，”備忘錄說。 “如果您不進行此更新，您的付款（包括工資單）將失敗。”

Rippling 首席執行官帕克·康拉德 (Parker Conrad) 週五在一系列推文中表示，在 FDIC 流程中，一些付款被延遲。

康拉德寫道：“我們的首要任務是盡快讓我們客戶的員工獲得報酬，我們正在通過所有可用渠道努力實現這一目標，並試圖了解 FDIC 的接管對今天的支付意味著什麼。”

一位要求匿名的創始人告訴 CNBC，每個人都在爭先恐後。 他說他與其他 30 多位創始人談過話，並與一家市值數十億美元的初創公司的財務主管談過，這家初創公司曾試圖從 SVB 轉移超過 45 萬美元，但無濟於事。 另一家擁有 250 名員工的公司告訴他，SVB 擁有“我們所有的現金”。

SVB 發言人向 CNBC 指出 FDIC的聲明 當被要求發表評論時。

對 FDIC 來說，近期目標是消除對銀行系統系統性風險的擔憂，他說 馬克·威廉姆斯，在波士頓大學教授金融學。 威廉姆斯非常熟悉這個話題以及 SVB 的歷史。 他曾在舊金山擔任銀行監管員。

威廉姆斯說，聯邦存款保險公司一直在努力迅速開展工作，讓儲戶得到保障，即使在資金沒有保險的情況下也是如此。 他說，根據 SVB 經審計的財務數據，該銀行擁有可用現金——其資產大於負債——因此沒有明顯的理由說明客戶不能取回大部分資金。

威廉姆斯說：“銀行監管機構明白，如果不迅速採取行動讓 SVB 的未投保儲戶完整，將會給更廣泛的銀行系統帶來重大的傳染風險。”

財政部長 珍妮特·耶倫 週五會見了美聯儲、聯邦存款保險公司和貨幣監理署的領導人，討論 SVB 崩潰的問題。 財政部在一份聲明中說 讀出 耶倫“對銀行業監管機構採取適當行動做出回應表示完全有信心，並指出銀行體系仍然具有彈性，監管機構擁有應對此類事件的有效工具。”

在矽谷，這個過程遠非一帆風順。 一些高管告訴 CNBC，通過在周四早些時候發送電匯，他們能夠成功轉移資金。 當天晚些時候採取行動的其他人仍在等待——在某些情況下，等待數百萬美元——並且不確定他們是否能夠履行近期義務。

Ford Street Ventures 的合夥人兼創業銀行 Mercury 的投資者 Matt Brezina 表示，無論他們是否能夠以及以多快的速度恢復和運營，公司都將改變他們對銀行合作夥伴的看法。

Brezina 表示，在發放工資後，他的公司面臨的最大問題是獲得債務融資，尤其是金融技術和勞動力市場領域的公司。

Brezina 說：“公司最終將更加多元化他們的銀行賬戶。” “這現在給很多創始人帶來了很多痛苦和頭痛。 這也會影響到他們的員工和客戶。”

威廉姆斯說，在處理高度集中在特定行業的銀行時，SVB 的迅速倒閉也可以作為對監管機構的警鐘。 他說，儘管 SVB 成功挺過了互聯網泡沫和金融危機，但它一直過度依賴科技股。

在其 季中更新, 週三開始螺旋式下降，SVB 表示正在虧本出售證券並籌集資金，因為儘管籌款活動持續低迷，但初創公司客戶仍在快速消耗現金。 這意味著 SVB 難以維持必要的存款水平。

初創公司沒有堅持使用 SVB，而是認為這個消息很麻煩，並決定沖向出口，這是一個獲得力量的群體 風投指示 投資組合公司以取出資金。 威廉姆斯表示，SVB 的風險狀況一直令人擔憂。

“這是對一個行業的集中押注，它會做得很好，”威廉姆斯說。 “如果他們不那麼集中在存款基礎上，流動性事件就不會發生。”

SVB 成立於 1983 年，根據其 書面歷史, 是由聯合創始人 Bill Biggerstaff 和 Robert Medearis 在一場撲克遊戲中構思出來的。 威廉姆斯說這個故事現在比以往任何時候都更合適。

“這是一場撲克遊戲的結果，”威廉姆斯說。 “這就是它的結局。”

— CNBC 的 Lora Kolodny、Ashley Capoot 和 Rohan Goswami 為本報告做出了貢獻。

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