頁岩國王哈羅德·哈姆（Harold Hamm）將數十億美元免稅傳給他的繼承人

（彭博社）——哈羅德·哈姆上週執行了美國歷史上最大的財富轉移之一，將大陸資源公司(Continental Resources Inc.) 價值約2.3 億美元的股份交給了他的五個孩子，這家公司是他50 多年前創立的。

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與其他美國超級富豪一樣，哈姆多年來精心製作的巨額禮物很可能會在很大程度上免稅。

76 歲的哈姆在轉移大部分財產時似乎利用了兩個最常見的漏洞來逃避美國 40% 的遺產稅和贈與稅。 這些完全合法的技術的關鍵是仔細構建交易，使繼承人受益，但從技術上講根本不是禮物。 民主黨曾提議終止喬·拜登總統先前版本的經濟議程中的戰略，該議程現已在國會陷入停滯。

儘管進行了這些轉讓，哈姆還是向投資者保證，他保留了大陸航空的控制權，因為在他去世之前，他的孩子們不得出售股票。

哈姆在一份聲明中表示：“我長期以來一直在說大陸集團是一家基業長青的公司。” “這個過程已經持續了十多年，有兩個主要目標：適當的繼任計劃和公司的長期連續性。”

野貓之路

此舉適合像哈姆這樣的野心勃勃的人，這些禮物似乎是通過精明的時機而得到增強的。 哈姆於 2015 年開始了他目前的遺產計劃，當時油價暴跌，大陸集團股價暴跌。 2020年中期，當疫情對石油行業造成毀滅性打擊、美國利率跌至歷史低點時，哈姆重組了交易，以提高其繼承人的優勢。 2020年的某個時候，他的財富一度縮水至2.4億美元，比巔峰時期縮水了近90%。

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根據彭博億萬富翁指數，哈姆及其家人現在的身家約為 18 億美元。 文件顯示，哈姆使用了一家有限責任公司和十多個不同的信託公司來完成轉讓。

紐約大學稅法中心的律師顧問塔貝莎·皮維(Tabetha Peavey) 表示：“雖然對許多納稅人來說，利用多次交易和信託來避免遺產稅似乎很奇怪，但在高財富家庭中，這種做法很常見。”遺產規劃。

在億萬富翁階層中，家庭成員之間大規模轉讓公開交易的股票並不罕見。 彭博新聞社去年的一項調查發現，耐克公司創始人菲爾·奈特 (Phil Knight) 使用各種技巧向其家人免稅轉移了數十億美元。 去年 6 月，Zoom Video Communications Inc. 首席執行官 Eric Yuan 出於“遺產規劃”原因，將價值 30 億美元的股票轉讓給未指定的受益人。 已故賭場大亨謝爾登·阿德爾森(Sheldon Adelson) 將拉斯維加斯金沙集團(Las Vegas Sands Corp.) 的股份在7.9 多個信託基金中進出，向其家族成員轉移了至少2013 億美元。 XNUMX 年，化妝品行業女繼承人簡·蘭黛 (Jane Lauder) 獲得了價值超過 XNUMX 億美元的歐萊雅 (L'Oreal SA) 股票，一夜之間成為億萬富翁。

就哈姆而言，轉會計劃與他的職業生涯有著相似的風格，即對風險和騷動的容忍度。 通過在石油市場底部附近進行交易，哈姆讓他的孩子們有機會從任何復蘇中獲利。

哈姆通過貸款將這些資產存入信託基金。 美國國稅局要求富人對任何家庭內部借貸支付利息，否則可能會被歸類為應稅贈與。 文件顯示，哈姆於761 年1 月2020 日向其子女信託基金進行了再融資，每筆本金價值XNUMX 億美元。這個時機讓他的家人鎖定了最低利率，從而更有可能償還這筆意外之財。在接下來的幾年裡。

自 2020 年 250 月以來，大陸集團股票回報率接近 2%，使每個孩子所持股份的價值增加了​​兩倍，達到超過 XNUMX 億美元。

大陸集團股票的大幅上漲使哈姆和他的繼承人變得更加富有，但通過使用信託，他可以確保這些財富收益發生在他的應稅財產之外，這意味著他們不需要繳納轉讓稅。

即使哈姆仍需為其遺產中剩餘的財富納稅，最終節省的稅收可能總計數十億美元。 如果他的繼承人出售大陸航空股票的資本收益，也可能需要繳納所得稅。

“大量積累”

亞利桑那州律師、美國人稅收公平倡導組織稅務顧問羅伯特·洛德 (Robert Lord) 表示，哈姆並不是唯一一個利用 2020 年超低利率和市場暴跌來部署削減未來國稅局賬單策略的美國富人。 。

“這是一場避免遺產稅的完美風暴，”洛德在談到大流行後時期時說道。 他補充說，“財富的大量積累”“對社會是危險的”，“尤其是當王朝的財富幾個世紀都不會被打破時。”

哈姆是俄克拉荷馬州貧困佃農所生的 13 個孩子中最小的一個，他 18 歲時憑藉 1,000 美元貸款資助的一家油田服務公司開始涉足能源行業。 四年後，他以野心家的身份加入了一家後來成為大陸航空的公司。

積極擴張是哈姆崛起的關鍵。 二十年前，他在北達科他州的巴肯油田購買了 300,000 萬英畝土地。 自 1950 世紀 2012 年代以來，該地區的石油產量一直有限，但哈姆幫助開創的水平鑽井和水力壓裂技術的出現，到 XNUMX 年將該州轉變為美國第三大生產國。

哈姆是特朗普總統在2016 年競選期間的著名共和黨捐助者和能源顧問，他與主流名聲最大的一次沖突可以說是在2015 年，當時他向前妻蘇·安·阿納爾(Sue Ann Arnall) 開出了近1 億美元的支票，作為離婚的一部分。 和解協議使哈姆的財富縮水了大約十分之一。

利潤豐厚的漏洞

特朗普和國會共和黨人通過一項法律，將今年已婚夫婦的終身免稅額（任何人都可以免稅留給繼承人的金額）翻倍，達到24 萬美元，從而使避免遺產稅變得比以往任何時候都容易。 但這一變化對像哈姆這樣希望將數十億美元留給孩子的人沒有什麼幫助。

相反，哈姆依靠的是國會一再拒絕彌補的兩個長期存在且利潤豐厚的漏洞。

其中一種稱為少數派估值折扣，它允許富人通過將資產分割給不同的所有者來人為地壓低資產的價值。 審閱了這些文件的洛德表示，哈姆很可能利用了這一策略，將大陸集團股份放入一家有限責任公司，並將所有權分配給他的孩子的信託公司。 如果是這樣，哈姆可以出於稅收目的聲稱有限責任公司的價值明顯低於其所包含的公開交易股票的價值。

巴拉克·奧巴馬總統試圖在任期結束時堵住這一漏洞。 大陸集團的一位代表表示，改變估值規則“會給合理稅收原則的神聖性造成混亂”。

另一個工具是授予人信託。 通過貸款和其他優惠交易，富有的捐助者可以將資金注入車輛，確保其財產在他們去世時無需繳納遺產稅。 如果結構正確，它們可以成為王朝信託，將資產傳遞給多代繼承人。 洛德說，雖然幾乎可以肯定哈姆的孩子持有授予人信託，但尚不清楚他們是否有資格成為王朝信託。

哈姆所採用的複雜規劃技術，使得即使是最富有的美國人也能輕鬆躲避大部分遺產稅，遺產稅最初是一個多世紀前為檢查王朝財富增長而設立的。 美國國稅局最新數據顯示，9.3 年遺產稅收入總額僅為 2020 億美元，比 50 年下降了 2018% 以上，僅佔聯邦政府每年徵收的超過 4 萬億美元的一小部分。

“如果國會不採取進一步行動，稅收體系中現有的漏洞將繼續鼓勵低效且成本高昂的稅收規劃，”紐約大學的皮維說。

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