在管理您的儲備金時 退休, 有許多決定要圍繞其中 退出率 使用和如何 重新平衡您的投資組合. 不過，也許最關鍵的是回答離開勞動力市場後應該進行哪些類型的投資。 這方面的一項重大戰略決策取決於退休人員是否應該轉向更安全的收入投資或財富投資，這有可能獲得更豐厚的回報。 根據 Dimensional Fund Advisors XNUMX 月份的一項研究，就退休人員而言，收入投資是一個更好的選擇，可以確保您的資金持續度過您的黃金歲月。 讓我們比較一下您退休後的財富和收入投資策略。
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以財富為中心的投資與以收入為中心的投資
雖然有許多不同類型的投資策略，但最常見的兩種是 以財富為中心的投資 和 以收益為中心的投資.
以財富為中心的投資，也稱為增長投資，依靠股市收益來增加投資者的資本。 投資 普通股 是一個以財富為中心的投資的例子。 例如，如果投資者以 100 美元的價格購買一家公司的股票，並在其價值為 300 美元時將其出售，那麼他的投資組合就增加了價值 200 美元的財富，這一切都是通過市場的增長來實現的。
另一方面，以收入為中心的投資目標是為您的投資組合創造保證資金的投資。 以收入為中心的投資通常被認為是一種風險較小的投資，但隨之而來的是不太可能獲得豐厚回報。 購買企業 債券 是一種收益投資。 在這種情況下，您從公司購買債券，這實質上意味著您借給公司資金。 然後，您會在一段時間內獲得利息回報。 同樣，財富投資不可能帶來巨額意外收穫，但可以保證您有一定的收入。 股票與 分紅 是一種結合財富和收入投資的方式：股票有巨大增長的潛力，但你也會看到 股息支付，每月、每季度或每年支付給股東的錢。
研究表明收入投資對退休人員更安全
維度基金顧問 26月XNUMX日發表研究 比較了三種糟糕的投資情景。 這些包括糟糕的股市回報， 通貨膨脹增加 和利率下降。 該研究得出的結論是，與依賴收入投資的人相比，以財富為中心進行投資的退休人員面臨的風險要高得多。
在比較這兩種類型的投資者時，Dimensional 設想了這樣一種情況，即從 25 歲開始定期向退休賬戶供款，並在 65 歲退休，所有資金在開始儲蓄時都投資於股票，然後滑落到最終的著陸點在債券等組合中進行更安全的投資。 在此模擬中，Dimensional 預計這兩種類型的投資者都計劃退休 30 年。
第一個投資者最終在 65 歲時持有 50% 股票和 50% 短期名義債券的投資組合。 第二個投資者最終達到 65 歲，其投資組合為 25% 的股票和 75% 的固定收益投資。 從那裡開始，Dimensional 進行了“退休壓力測試”，將一些經濟條件應用於假設的投資組合，以了解它們的表現。
在所有情況下，專注於財富的投資組合在 85 歲時用完資產的概率為 5.7%，在 95 歲時為 30.1%。 相比之下，以收入為重點的投資組合在 0.1 和 85% 的時間裡失敗的概率分別為 20.2 和 95 的 XNUMX%。
通貨膨脹和退休投資
通貨膨脹簡而言之，是商品和服務價格在市場範圍內的上漲，導致貨幣購買力下降。 雖然通貨膨脹會影響參與市場的每個人，但它確實有可能對不再積極賺取收入的退休人員產生更大的影響，因為隨著時間的流逝，他們節省的錢變得越來越不值錢，這意味著他們的儲蓄將支付更少的費用。
Dimensional 研究專門研究瞭如果出現意外高通脹的情況，以財富為中心和以收入為中心的投資組合將如何表現。 高通脹導致以財富為中心的投資組合在 8.4 歲時失敗率為 85%，而以收入為中心的投資組合仍有 0.1% 的失敗率。 到 95 歲時，在通脹高於預期的情況下，以財富為中心的投資組合的資金短缺率為 36.3%，而以收入為中心的投資組合的失敗率則保持在 20.2%。
底線
當您為退休儲蓄和管理退休投資時，您有很多選擇。 一個重大的決定圍繞著一旦你生活中的積極收入部分完成後你將如何建立你的投資組合，而你只是試圖保存你的財富，這樣它就會持續到你擺脫這個凡人的圈子。 這項研究提供了強有力的證據，表明以收入為中心的投資組合是最有可能讓您在沒有重大災難的情況下度過一生的選擇，因此請務必在計劃退休期間的投資時考慮到這一點。
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圖片來源：©iStock.com/阿斯蘭·阿爾凡
資料來源：https://finance.yahoo.com/news/retirees-could-beat-inflation-investment-130037641.html