半導體行業的前景正變得越來越糟,因此投資者似乎將資金轉移到了軟件行業。
對芯片行業未來的悲觀情緒一直在增長 在第二季度的一輪混合預測之後,與分析師 發信號 在供應問題的情況下,由大流行驅動的銷售增長可能會枯竭。 他們擔心客戶在供應鏈狂熱期間超買,這會導致他們停止購買,因為他們已經有庫存,並且開始看到正在發生的跡象。
資料來源:https://www.marketwatch.com/story/pessimism-on-chip-stocks-is-hitting-a-new-high-and-the-money-seems-to-be-flowing-toward-software- 11656097839?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
芯片股悲觀情緒再創新高 錢似流向軟件
半導體行業的前景正變得越來越糟,因此投資者似乎將資金轉移到了軟件行業。
對芯片行業未來的悲觀情緒一直在增長 在第二季度的一輪混合預測之後,與分析師 發信號 在供應問題的情況下,由大流行驅動的銷售增長可能會枯竭。 他們擔心客戶在供應鏈狂熱期間超買,這會導致他們停止購買,因為他們已經有庫存,並且開始看到正在發生的跡象。
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瑞穗分析師 Jordan Klein 和 Bernstein 分析師 Stacy Rasgon 本週在報告中列出了他們對芯片銷售繁榮將持續到明年的疑慮。
克萊因週五在一份報告中寫道:“感覺更糟糕的是,它全年都在買方面前。” “根據來自亞洲的檢查結果,每個人都非常消極和謹慎,這表明隨著庫存增加和需求/訂單放緩,內存價格下降,智能手機和 PC 供應鏈下降。”
“雖然數據中心/服務器和汽車供應鏈聽起來不錯,但似乎很少有人願意購買/增加這些半成品庫存,因為擔心其他地方的疲軟會損害所有半成品的情緒和估值,”克萊因說。 “如果雲資本支出被削減,對於 Marvell Technology Inc. 等一些受歡迎和擁有的半導體公司來說,它可能會結束。
+ 4.24% ,
+ 5.64% ,
+ 5.55%
MRVL,
先進微設備公司
AMD,
英偉達公司
NVDA,
以數據中心為目標。”
拉斯貢週二寫道,“感覺就像投資者在等待某人眨眼”,因為華爾街預計一些芯片製造商會在即將到來的財報季確認銷售將受到庫存超買的影響。
“‘高峰週期’vs‘更強更長’的爭論不再是倍數崩潰的爭論,在雙重訂購擔憂、消費者疲軟、通脹、宏觀和新的逆風(上海、烏克蘭等)下,投資者現在正在積極尋求估計削減,”拉斯貢說。
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Klein 追踪了從芯片到軟件行業的撤資情況,指出軟件股從 XNUMX 月上半月的全面拋售中反彈得比芯片股要好得多。 克萊因表示,在能源和材料股輪換之後,他看到芯片股出現“重大輪換”。
在過去的 31 天裡,iShares Expanded Tech-Software Sector ETF
+ 4.26%
+ 4.45%
IGV,
上漲超過 6%,而 PHLX 半導體指數
SOX,
同期下跌超過4%。 年初至今,IGV 下跌了 28%,SOX 指數下跌了 31% 以上。
相比之下,能源選擇行業 SPDR ETF
+ 1.32%
+ 3.97%
XLE,
在過去 15 天裡下跌了近 31%,儘管它是今年唯一處於正值區域的道富 SPDR 板塊 ETF,漲幅為 30%。 同樣,材料選擇行業 SPDR ETF
XLB,
過去 9 天下跌 31%,但與能源不同的是,材料 ETF 全年下跌近 17%。
“這其中有多少是真正的購買仍然存在疑問,”克萊因指出。 “隨著利率回落並且增長因素與通脹贏家相比,感覺更加緊張。”
然而,瑞穗的現金股票部門在周四看到了一個關鍵趨勢,即能源股的“實際規模拋售”,以及一些“高增長軟件的實際購買”。
克萊因寫道:“不確定這是因為擔心行業持續走高而流入軟件的資金,還是只是更多的傾銷半成品,因為他們預計指南不佳並確認需求/訂單正在放緩,”他補充說,過去一周最近的對話表明投資者正在對芯片股的看法變得更加消極。
意見: 這7只半導體股票可能已接近底部。 該圖表模式顯示了它們可能反彈的時間和程度。
星期二, 摩根士丹利恢復對 AMD 的增持評級,現在這家投資公司在賽靈思被 AMD 收購後已不再為賽靈思提供諮詢服務,但這種樂觀情緒並未延伸到其他芯片製造商身上。 就其本身而言,在 兩週前 AMD 的分析師日,芯片製造商堅持其 XNUMX月發布的展望, 並表示預計未來三到四年的年均增長率約為20%。
在過去的財報季,英特爾公司。
+ 3.21%
INTC,
將其看漲的 2022 年前景翻了一番 儘管本季度顯示出疲軟跡象。 而在周三, 英特爾推遲了其俄亥俄州工廠的奠基儀式 由於國會支持芯片行業的熱情似乎已經減弱。
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高通公司的
+ 4.17%
QCOM,
前景看漲, 但分析師 鑑於其手機業務的實力,短期內可能會得到支撐. 由於中國停工,英偉達下調了前景,並因烏克蘭戰爭而失去了俄羅斯的收入,以及 華爾街將此視為期待已久的股票“削減”。 由於中國的停產,思科也發布了糟糕的前景 股票經歷了十多年來最糟糕的一天。
由於持續的供應鏈問題阻礙了芯片設備供應商的發展,他們的樂觀程度有所下降。 情況就是這樣 應用材料公司
+ 4.37% ,
+ 6.13% ,
+ 6.16% ,
+ 5.88%
AMAT,
阿斯麥控股公司
ASML,
林研究公司
LRCX,
和 KLA公司
吉隆坡
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