羅庫 (ROKU) 庫存就是您所說的魚龍混雜。 今年迄今已上漲近 65%，但在過去 52 個月內下跌了約 XNUMX%。
那麼，您應該如何看待它？
Needham 分析師勞拉·馬丁 (Laura Martin) 最近在該公司發佈公告後，對流媒體平台的牛市和熊市進行了分析 它自己的 Roku 品牌電視及其 最新收益 這個月報告。 Roku 亮相 一月份的新電視。
Martin 是一位備受推崇的 Roku 觀察者，目前對 Roku 的評級為買入，目標價為 80 美元。 （Roku 週五上午開盤價為每股 64.21 美元。）
儘管如此，Martin 表示，在買入或出售該公司股票之前，考慮 Roku 的“熊市”情景很重要。 這是她針對這兩種情況的案例。
公牛案
Roku 的相關性案例部分與人口有關——到 2022 年底，Roku 賬戶有 70 萬個。 然而，活躍賬戶的定義實際上並沒有涵蓋 Roku 的全部範圍。
“言下之意，Roku 的人口覆蓋率是其報告的活躍賬戶的 2 倍，”馬丁在 23 月 XNUMX 日給投資者的一份報告中寫道。 換句話說，Roku 的影響力比看起來要大。
此外，Roku 正處於流媒體戰爭的中心，無論該行業的其他公司如何發揮作用，Roku 都有望成為贏家，Martin 補充道。
“Roku 是流媒體增長的主要受益者，無論哪種流媒體服務獲勝——它都是軍火商，”馬丁寫道，並指出該公司的廣告和貨幣化可能性隨著流媒體市場的擴大而增長。
馬丁還看好該公司“通過智能家居產品（如攝像頭、視頻門鈴、插頭和燈）進行擴張，再加上雲錄音、消費者通知和警報的經常性收入訂閱計劃，”她說。
馬丁還認為，備受討論的 Roku 嘗試製造自己的電視是一個可能的勝利。
熊案
然而，這並不像 Roku 的騎馬高潮，直沖頂峰。
在某種程度上，該公司面臨來自 Alphabet 的激烈競爭（GOOG, GOOGL），亞馬遜（AMZN）， 蘋果 （AAPL)、三星、Vizio 和 LG。 除了該公司在 60 年底“10 萬美國活躍賬戶與 2022 毫米國際活躍賬戶的國際增長乏力”之外，它還面臨“長期”虧損，馬丁對此表示擔憂。
4 年第四季度，該公司的營業虧損增至 2022 億美元，與 249.9 年同期相比大幅下降，當時該公司的營業收入約為 2021 萬美元。
Martin 還指出 Roku 的雙層股權結構是該公司看跌案例的一部分，並指出“投票權由 Roku 的創始人/首席執行官和公司內部人士控制。” 這是一個經常被引用的關於科技公司的公司治理問題——他們的高管和創始人過於孤立於其他股東的願望之外。
艾莉加芬克爾 是雅虎財經的高級技術記者。 在推特上關注她 @agarfinks 和 LinkedIn.
來源：https://finance.yahoo.com/news/roku-stock-one-analyst-breaks-down-the-best-and-worst-case-scenarios-193328560.html