國王和貴族：5 個退休的最愛

觀察斷言，由於標準普爾 500 指數的平均股息為 1.6%，退休的投資者可能會覺得在股市中找到安全收入的地方很少 本·雷諾茲; 在這裡，編輯 確定股息 和貢獻者 理財網 評論退休人員最喜歡的 5 隻股票。

以股息等投資收入為生的退休人員可能會傾向於從風險較高的投資中獲得極高的收益。 我們相信有優質的股息股票，例如股息貴族，可以在退休時提供安全可靠的收入。

1) 威富公司 (VFC)

VF 公司經歷了艱難的一年，因為股價今年迄今下跌了約 45%。 但該公司在度過經濟衰退的歷史悠久，同時連續 40 多年提高股息。 憑藉 4.9% 的股息收益率，VF Corp 對退休人員來說是一支有吸引力的股息股票。

VF Corporation 是世界上最大的服裝、鞋類和配飾公司之一。 旗下品牌包括 The North Face、Vans、Timberland 和 Dickies。 該公司自 1899 年成立以來，年銷售額約為 11 億美元。

28 月 2023 日，VF Corp 公佈了 2.26 財年第一季度的財務業績。收入 3.2 億美元，增長 20%，超出預期的 0.09 萬美元。 調整後每股收益 0.05 美元，低於預期 37 美元。 North Face 品牌在本季度以 53.9% 的固定貨幣收入增長領先。 本季度毛利率為 260%，下降了 XNUMX 個基點，原因是通脹略微削弱了利潤率。

該公司下調了全年預測，現在預計調整後的每股收益在 3.05 美元至 3.15 美元之間。 該指引意味著全年盈利增長 4% 至 7%，因此很明顯公司今年的每股收益仍應增長。

對於服裝製造商來說，今年是艱難的一年，因為通貨膨脹侵蝕了盈利能力。 然而，憑藉其行業領先的品牌和全球規模，VF Corp 能夠在保持盈利的同時繼續增加收入。 這些競爭優勢使公司連續49年提高股息。

在公司指引的中點，預計下一財年調整後的每股收益為 3.10 美元。 這意味著 VFC 股票目前的遠期市盈率僅為 13.0。 在過去十年中，VF Corp 的平均市盈率為 21.5。

我們認為該股票被嚴重低估，其公允價值市盈率為 19​​4.9。此外，該股票的股息收益率為 7%，而我們預計未來五年每股收益的年增長率為 18.2%。 未來五年，VF 股票的總回報率可能達到每年 XNUMX%。

股息也顯得非常安全。 使用公司的財政年度指導，預期每股收益為 3.10 美元，遠期股息支付率約為 64.5%。 這是一個舒適的派息比率，可提供足夠的財務緩衝來支付股息，並提供年度股息增長，即使盈利增長暫時下降。

還值得注意的是，VFC 股票目前提供 10% 的 4.9 年高股息收益率。 因此，該股票為收入投資者提供了一個有吸引力的切入點，例如尋求高股息收益率和年度股息增長相結合的退休人員。

2) 3M 公司 (MMM)

3M 公司是股息之王，連續 60 多年增加股息。 該股票的股息收益率也為 5.1%，使其成為對退休人員有吸引力的股息股票。 為了連續多年增加股息，公司不可避免地必須具備競爭優勢、在特定行業中的領導地位和長期增長。

3M 是一家全球工業製造商，銷售超過 60,000 種產品，這些產品每天用於世界各地的家庭、醫院、辦公樓和學校。 3M 經營四個部門。 安全與工業部門生產膠帶、磨料、粘合劑和供應鏈管理軟件，並生產個人防護裝備和安全產品。

醫療保健部門提供醫療和外科產品以及藥物輸送系統。 運輸和電子部門生產纖維和電路，目標是在降低成本的同時使用可再生能源。 消費者部門銷售辦公用品、家居裝修產品、防護材料和文具用品。

3M 也未能倖免於全球經濟放緩。 26 年 2022 月 3 日，30M 公佈了截至 2022 年 2.8 月 8.7 日的第二季度收益結果。收入下降 2.48% 至 2.59 億美元，但符合預期。 調整後每股收益為 0.04 美元，上年為 XNUMX 美元，但比預期高 XNUMX 美元。

安全與工業部門的有機增長為 0.7%，因為該部門在工業粘合劑和膠帶、磨料和遮蔽系統方面繼續取得增長。

由於本季度先進材料、商業解決方案和汽車 OEM 的增長，交通和電子產品收入增長了 0.5%。

運輸與安全和消費者部門的收入下降，但醫療保健部門在本季度實現了 4.4% 的增長。

通貨膨脹造成了損失，因為 3M 降低了指導以及季度業績。 該公司現在預計今年調整後的每股收益為 10.30 美元至 10.80 美元，低於此前的 10.75 美元至 11.25 美元。 不過，3M 的股息是安全的。

3M 連續 64 年增加股息，使其成為整個股票市場上股息上調時間最長的公司之一。 它通過其持久的競爭優勢，主要是其創新，保持瞭如此令人印象深刻的業績記錄。

該公司的目標是研發支出相當於銷售額的 6%（每年約 2 億美元），以創造滿足消費者需求的新產品。 事實證明，這筆支出對公司非常有利，因為上一財年 30% 的銷售額來自五年前不存在的產品。

我們相信 3M 的創新將帶來 5% 的年度每股收益增長。 此外，該股被低估，市盈率為 11.2​​19，而我們的公允價值估計為 10，這是 3M 股票的 5.1 年平均估值倍數。 最後，股票目前的收益率為 18.7%，導致 3M 的年總預期回報率為 XNUMX%。

3）沃爾格林博姿聯盟 (世界籃聯)

當一個人不再從工作中獲得薪水時，通常會持續需要投資收入。 這就是為什麼我們建議退休投資者考慮股息增長型股票，例如股息貴族，因為它們至少連續 25 年增加股息。 Walgreens Boots Alliance 是股息貴族，股息安全，股息收益率高達 5.4%。

Walgreens Boots Alliance 是美國和歐洲最大的零售藥店。 通過其旗艦 Walgreens 業務和其他業務，該公司在美國、歐洲和拉丁美洲擁有 13,000 多家商店。

對於沃爾格林的股票來說，今年是充滿挑戰的一年，今年迄今已下跌 25%。 隨著對疫苗和醫療保健產品的需求飆升，沃爾格林是冠狀病毒大流行的主要受益者。 不利的一面是，隨著大流行的消退，該公司的財務業績遭受了不利的比較。

30 年 2022 月 3 日，沃爾格林報告了截至 31 年 2022 月 4 日的第三季度業績。持續經營業務的銷售額同比下降 30%，調整後的每股收益同比下降 19%。 下降的主要原因是上一季度的 COVID-XNUMX 疫苗接種高峰。

儘管如此，沃爾格林的每股收益仍超出分析師的預期 0.03 美元。 而且，該公司已連續 8 個季度超出分析師的預期。 對於即將到來的一年，沃爾格林重申了其年度每股收益低個位數增長的指導。 這意味著該公司繼續增加股息應該沒有什麼困難。

Walgreens 的競爭優勢在於其在一個重要且不斷發展的行業中的龐大規模和網絡。 派息率仍然合理，預計本財年為 36%。 這意味著沃爾格林的股息支付非常安全，即使每股收益在短期內沒有增長。 沃爾格林連續 40 多年每年都增加股息。

股價下跌已將沃爾格林的股息收益率提升至 5.4%，這是這位股息貴族近十年來的最高收益率。 我們預計沃爾格林的年度每股收益將在未來五年內增長 3%，這將允許每年適度提高股息。 WBA 股票的市盈率為 6.6，遠低於我們對 10 的公允價值估計。這導致按當前股價計算的總預期回報率為 15.9%。

從長遠來看，我們認為沃爾格林是美國人口老齡化這一主要趨勢的受益者。 美國有大量 65 歲以上的人口，這可能會導致醫療保健支出以高於 GDP 增長的速度增長。 由於始終需要醫療保健產品和服務，即使在經濟衰退期間，我們也將沃爾格林視為適合退休人員的股息股票。

4) 禮恩派 (LEG)

Leggett & Platt (LEG) 是一個長期穩定增長的紅利之王，即使經濟不景氣。 LEG收益率超過4%，是退休人員的優質紅利王。 Leggett & Platt 是一家多元化的製造公司。 它設計和製造範圍廣泛的產品，包括床上用品組件、床上用品行業機械、鋼絲、可調節床、地毯緩沖和車輛座椅支撐系統。 該公司擁有龐大而多樣化的產品組合。

1月1.33日，公司公佈了第二財季業績。 季度收入為 4.7 億美元，符合分析師預期，同比增長 5%。 本季度有機銷售額增長 6%，而由於住宅客戶需求疲軟，銷量下降 XNUMX%。

銷售價格上漲使季度銷售額增加了 13%，而貨幣則拖累了 2%。 總的來說，LEG 的每股收益同比下降了 14%，因為通脹上升的影響對利潤造成了影響。

艱難的環境預計將持續一整年。 除了季度業績外，LEG 還下調了全年展望。 該公司現在預計全年銷售額增長 2% 至 6%，而 2.65 年的每股收益預計在 2.80 美元至 2022 美元之間。

Leggett & Platt 一直保持著穩定增長的悠久歷史，這在很大程度上要歸功於公司持久的競爭優勢。 該公司擁有廣泛的知識產權組合，包括 1,500 項已授​​權專利和大約 1,000 個註冊商標。

這些競爭優勢將 Leggett & Platt 的各種品牌與競爭對手區分開來，使公司即使在經濟衰退期間也能保持盈利並支付股息。 例如，在最近一個季度，LEG 將股息提高了 5%，該公司用 35 萬美元回購了 1 萬股自己的股票。 Leggett & Platt 是一家對股東友好的公司，即使在困難時期也能向投資者返還現金。 股息似乎也很安全，因為 Leggett & Platt 的 2022 財年股息支付率為 65%。

我們認為該股票被略微低估，具有很高的回報潛力。 在指導的中點，LEG 股票的遠期市盈率為 13.4​​5，這與我們的公允價值市盈率完全一致。 儘管如此，我們預計該公司的每股收益年增長率為 4.8%，而股票目前的收益率為 10.5%。 總體而言，預計未來五年的年總回報率將達到 XNUMX%。

5) 富蘭克林資源 （本）

富蘭克林資源 (BEN) 是久經考驗的股息貴族，連續 40 多年增加股息。 該股今年迄今已下跌約 23%，我們認為這是一個買入機會。 富蘭克林資源目前的收益率為 4.5%，是退休人員的理想選擇。

富蘭克林資源是金融界的紅利貴族。 Franklin Resources 是一家全球資產管理公司，提供投資管理和相關服務，包括銷售、分銷和股東服務。 該公司為其客戶提供投資管理和相關服務，包括銷售、分銷和股東服務。

28 月 2.03 日，富蘭克林資源公佈了第三季度財務業績。 本季度收入為 6.5 億美元，同比下降 0.82%，而調整後的每股收益為 15 美元，下降 6%。 由於資本市場下滑，平均管理資產同比下降 XNUMX%。

雖然 2022 年被證明是充滿挑戰的一年，但我們預計該公司將反彈並恢復增長。 我們的預測是未來五年每股收益平均每年增長 3%。 資產管理行業增長最快的部分是 ETF，其費用比率遠低於主動管理型基金。 富蘭克林的主動管理型基金表現良好，與其他主動型資產管理公司相比具有優勢。 持續增長將使富蘭克林資源每年繼續增加股息。

富蘭克林資源有安全的股息，2022 年的預期股息支付率僅為 31%。 派息率從來沒有特別高，這使公司能夠退市大量股票並偶爾支付特別股息。

在最近一個季度，富蘭克林資源公司以 2.0 萬美元的總成本回購了 51.0 萬股普通股。 它還連續 42 年上調股息，包括在 4 年 2021 月上調 4.5%。目前股票收益率為 XNUMX%。

該公司預計 3.72 年的每股收益為 2022 美元。這意味著該股票的市盈率僅為 6.9。 我們的公允價值估計是 9 倍的市盈率。這意味著市盈率倍數從 6.9 倍擴大到 9 倍可能會在未來五年內每年增加 4.3% 的年回報率。 該股目前被低估，股息收益率也高達 4.5%。 同時，我們預計每股收益每年增長 3%，從而使未來五年的總預期回報率為每年 11.8%。

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