隨著波動性使資產類別重新受到青睞，對沖基金加大了市場押注

極端的市場波動並沒有導致對沖基金退縮。

根據高盛（Goldman Sachs）的大宗經紀數據，對沖基金的總交易流量（包括多頭和空頭押注）連續五週上升，並且在上周美聯儲利率決定之前出現了自 2017 年以來的最大名義增幅。 換句話說，他們正在大力投入資金，為客戶利用這種市場波動，可能主要來自空頭。

在美聯儲急於大幅加息以抑制數十年來的高通脹，增加經濟衰退的可能性之際，該行業正在擴大風險敞口。 美國銀行的邁克爾哈奈特甚至稱投資者情緒“毫無疑問”是自金融危機以來最糟糕的。

“通脹的不確定性和收緊政策可能會刺激更大的波動性。 這與對沖基金策略有關，”瑞銀全球財富管理首席信息官 Mark Haefele 表示。 “對沖基金是今年難得的亮點，宏觀等一些策略表現尤其出色。”

與去年同期相比，對沖基金 0.5 月上漲 XNUMX% 標普500根據 HFR 的數據，該公司上個月虧損 4.2%。 一些大玩家在市場混亂中表現出色。 據一位知情人士透露，Citadel 的多策略旗艦基金 Wellington 上個月上漲了 3.74%，使其 2022 年的業績達到 25.75%。 雷·達利歐的布里奇沃特 收益超過30％ 通過今年上半年。

在空頭方面，儘管宏觀環境嚴峻，對沖基金並未過度看跌。 摩根大通的大宗券商數據顯示，社區的做空活動不如 XNUMX 月活躍，而且空頭更多集中在交易所交易基金而不是個股。

摩根大通的約翰施萊格爾在周三的一份報告中說：“就我們看到的 HF 做空量而言，它還沒有達到 XNUMX 月的極端，而且更符合增加的多頭規模。” “似乎沒有像今年早些時候基金那樣極度看跌的意願。”