批評家和倡導者說，取消債務引起了所有人的關注，但拜登的這項提議可能會對學生貸款借款人產生更大的影響

“我覺得這是一個更大的故事，”達里奧談到擬議的改革時說。

學生貸款政策專家——拜登政府債務減免倡議的支持者和反對者——也認為，白宮提出的新的收入驅動的還款計劃，即 IDR，可能會重塑學生貸款體系。 官員們尚未公佈他們對政府計劃的擬議變更的細節，該計劃允許學生貸款借款人以收入的百分比償還債務。 但如果計劃的部分官員有 已經概述 如果實現，它可能會從根本上改變數百萬借款人償還學生貸款的體驗。

馬薩諸塞州民主黨參議員伊麗莎白沃倫在 XNUMX 月對學生貸款借款人倡導者的演講中稱該計劃“具有變革潛力”。 

“這不僅僅是我們能否讓總統一次性取消，”沃倫說。 “這是關於我們如何改革我們對支付高中後教育費用的看法。” 

以收入為導向的還款是學生貸款系統已有數十年曆史的特徵，但在 1990 月，拜登政府推出了新版本的還款計劃。 政府在 20 年代初首次提供支付計劃作為一些聯邦學生貸款的一種選擇，以便為那些因在經濟衰退中畢業或面臨意外或暫時性危機而無力償還的借款人建立一個安全網他們在標準抵押貸款式計劃中的債務。 這個想法是為基於貸款規模的固定每月付款提供替代方案。 根據當前的收入驅動還款計劃，借款人按其收入的百分比償還貸款，然後在 25 或 XNUMX 年後取消餘額。 

自政策制定者制定該計劃以來的幾十年裡，他們增加了更多版本的計劃，通常是為了使其更加慷慨，以及越來越多的借款人—— 企業排放佔全球 47%，根據政府問責局 2022 年的一份報告——償還貸款佔收入的百分比，這表明在大學成本上升和工資增長緩慢的情況下，IDR 已不再是一種保險政策，而更像是藉款人管理債務的典型方式. 

儘管如此，借款人和倡導者抱怨說，該計劃沒有充分解決借款人償還債務的挑戰，因為他們 可能會遇到障礙 進入並堅持計劃，付款仍然可能過於昂貴，因為藉款人的收入受到保護的太少，而藉款人的付款只支付部分利息，他們的餘額會不斷增長。

如果沒有最後的語言，很難確切地說拜登政府提議的收入驅動還款改革將在多大程度上解決倡導者的擔憂。 但根據新聞材料中公佈的細節，他們希望它可以解決使用 IDR 的借款人面臨的一些最大挑戰。 

如果實施該計劃，該計劃可能會在心理上對借款人“超級有幫助”，因為它可以減輕一些“困擾，也就是影響人們在日常生活中做出決定的事情”，該大學的助理教授 Daniel A. Collier 說。孟菲斯研究收入驅動的還款。

同時，該提案也可能為批評者提供動力，他們指責收入驅動的還款對納稅人來說成本太高。

“解決其中一個大問題還有很長的路要走”

完整的細節仍然難以捉摸，但這是藉款人迄今為止所知道的。 根據 一篇大綱 在拜登政府與 5 月份債務取消公告一起發布的計劃中，那些只有本科生貸款的人將能夠每月支付其可自由支配收入的 10%——低於今天的 IDR 計劃中的最低 12,000%——並保持最新狀態他們的貸款。 如果這些借款人的餘額為 10 美元或更少，他們用於償還債務的時間將被限制為 20 年，低於之前收入驅動還款的 25 年或 XNUMX 年。 

根據拜登政府的提議，免於學生貸款支付的收入金額將從貧困線的 150% 增加到 225%。 這意味著一個每小時收入大約 15 美元的單身人士每月可以支付 0 美元，並保持其貸款的最新狀態。 

此外，政府將支付借款人在這些計劃中每月累積的未付利息。 這一變化如果實現，可能會改變借款人支付學生貸款佔收入百分比的經驗。 

這些借款人經歷所謂的負攤銷並不少見，而不是貸款餘額減少——即使在付款時—— 它實際上在增長. 2019 年，超過 25% 的 18 至 35 歲借款人的學生貸款餘額高於 2009 年， 根據分析 經濟學家馬歇爾·斯坦鮑姆（Marshall Steinbaum）和耆那教研究所出版。 斯坦鮑姆發現，2019 年，10% 的借款人的學生貸款餘額幾乎是 2009 年的四倍。 

“這將大大有助於解決其中一個大問題，即如果人們按照教育部要求他們做的事情並每月付款，那麼他們的餘額不會隨著時間的推移而增長，這真的是，非常重要，”智庫 New America 教育機會和流動性項目總監 Sarah Sattelmeyer 在談到擬議的改革時說。 

這是 Daurio 親身體驗的經歷。 “我想我在本科和研究生院之間的兩年內積累了幾千美元，而且我每個月都要為此支付，”Daurio 說。 “以前只是感覺壓倒性的，現在感覺更易於管理。” 

目前尚不清楚政府是否會為像 Daurio 這樣同時擁有本科和研究生貸款的借款人支付未付利息。 白宮 XNUMX 月份發布的情況說明書沒有具體說明這項福利是否僅適用於本科貸款，教育部也沒有立即發表評論澄清。 

但如果確實如此，從研究生院借債的借款人將獲得“巨大的利益”，智庫城市研究所的高級政策研究員傑森·德萊爾 (Jason Delisle) 說。 

Delisle 批評了允許學生借貸最高就讀研究生院的費用並為他們提供以收入為導向的還款方式的組合，稱這推高了學生貸款計劃的成本，因為從研究生院欠債的借款人傾向於在收入驅動的還款計劃下，有更高的餘額最終可以被免除。 他還擔心這可能會推高研究生教育的成本，因為大學知道學生有能力通過借款和通過相對慷慨的計劃償還債務來支付更高的學費。 

Delisle 說，用研究生院的貸款來彌補借款人的未付利息會加劇這個問題，並為他們提供比只從本科院校貸款的借款人更大的好處，因為他們的餘額可能更高。 Delisle 說，如果更慷慨的收入保護也適用於從研究生院貸款的借款人，情況也是如此。 

“這讓我所描述的研究生院領域的問題變得更糟，”德萊爾說。 “現在直接有更多的貸款減免。” 

但對於一些學生貸款借款人的擁護者來說，區分本科生和研究生借款人——在一些當前版本的收入驅動還款中已經實施，並且新提案在某些條款中復制了該計劃——破壞了還款計劃的哲學基礎。 

如果這個想法是讓借款人負擔得起學生貸款，而政府根據收入來確定什麼是負擔得起的，那麼“這真的沒有邏輯意義”，你會根據他們的學位來區分借款人必須支付多少，學生借款人保護中心副執行主任 Persis Yu 說。    

“他們沒有更多的資源來支付這筆錢，僅僅因為他們有學位，”她說。 

Yu稱這種區別“坦率地說很糟糕”，他還擔心它可能會對黑人借款人，尤其是黑人女性造成不成比例的傷害。 由於勞動力市場的歧視，黑人女性通常需要更多的教育才能在就業市場上競爭，但同樣的力量意味著她們獲得這些學位的報酬與白人和男性同行不同。 擁有高級學位的黑人女性 被支付 根據以工人為中心的智庫經濟政策研究所的數據，到 7 年，它比只有學士學位的白人男性少了近 2020 美元。 

這些女人也是 更有可能藉錢 由於歷史政策阻礙了黑人家庭積累財富的能力，上大學並傾向於借更多的錢。 “我們知道白人男性只要擁有學士學位就可以獲得相同的收入，這一事實突顯了這種區別是多麼不公平，”於談到提案中僅限於本科生借款人的規定時說。 “這仍然是這個計劃中一個真正有問題的部分。” 

該計劃如果實施，可能會降低在教育範圍的另一端嘗試大學或獲得證書的風險。 通常是貸款餘額相對較小的借款人 誰奮鬥 償還他們的債務。 學生貸款專家說，這主要是因為餘額低表明他們要么獲得了在勞動力市場上不值錢的短期證書，要么在完成學位之前就離開了學校。  

通過將本科院校貸款的借款人的還款上限限制在其月收入的 5%，並將相對較低的餘額（10 美元或更少）支付其貸款的時間限制為 12,000 年，該提案旨在獲得一些這些挑戰中。 

“我們的想法是，未來我們將擁有一個有效的聯邦政府，它對這個國家的每個人說‘你想要更多的教育，我們將與你合作，美國人民將成為你的合作夥伴，’”參議員​​。沃倫在 XNUMX 月對滿屋子的擁護者說。 “如果當你離開學校時，你有債務，你只賺了一點錢，那麼你只償還一點點，如果你賺了很多錢，你就會償還很多。”

社區大學不會免費，但風險可能會更小

幾個月來，拜登政府一直在尋求為社區大學生提供救濟。 最早的木板之一 下降 從現已解散的“重建更好”中，民主黨的社會支出計劃是一項可以讓社區大學免費的條款。 新的還款改革似乎正在幫助這個群體。 “原始餘額低於 12,000 美元的借款人，其中許多是社區大學生，將在 10 年後完成支付，” 拜登說 在宣布計劃時。 

新的還款計劃不會像立法者在“重建得更好”下提出的那樣，讓兩年的社區大學免費。 這部分是因為它要求學生提前借款並賺取低於一定門檻的收入，以便在他們有資格獲得債務減免之前的 10 年內將貸款支付保持在最低水平。 他們還需要繼續掌握保持參與計劃所需的文書工作。  

“我們不將 IDR 改革視為通往免費大學的途徑，”學生倡導組織 Rise 的首席執行官 Maxwell Lubin 說，因為“顯然，它仍然需要基於債務的製度才能發揮作用。” 

此外，12,000 美元的餘額低於平均水平 $16,800 2017 至 2018 學年在社區學院獲得副學士學位的學生所欠的聯邦學生債務.

雖然它並沒有讓社區大學免費，但新的 IDR 計劃承認，一些學生必須藉錢才能上社區大學——這是最便宜的大學選擇——並且可以幫助將投資於學士學位以下證書的學生的風險降到最低，高等教育倡導者組織的創始人​​兼執行董事朱莉·佩勒說，該組織是一個專注於當今大學生的倡導組織。 對於那些獲得從事醫療協助、美容和其他職業所需證書的人來說，情況尤其如此。 在社區大學等公立學校學習以獲得這些證書的借款人 平均水平 13,700 美元的債務。

在人口統計學上，女性借款人、黑人和西班牙裔借款人以及中產階級借款人最有可能從改革以收入為導向的還款方式中受益，因為她們在使用這些付款計劃的借款人中比例過高， 根據研究 由科利爾和合著者撰寫。 

“這實際上將是一項中產階級政策，但也是一項最能幫助女性和可能的​​少數族裔借款人的政策，”科利爾說。 他補充說：“我們需要牢記這一點，並切實針對這些人制定政策，而不是意外地陷入其中，”他補充說，並指出該提案似乎是針對收入而非其他人口因素的救濟。 

學生債務持有人距離 1 月份宣布的擬議還款計劃成為現實至少還有幾個月的時間。 為了實現這一目標，拜登政府需要發布擬議規則制定的通知，本質上是邀請利益相關者提交評論。 按照正常時間表，如果官員在 2023 月之前發布此通知，那麼還款計劃應在 XNUMX 年 XNUMX 月 XNUMX 日之前提供。該部門 說 它認為它不會滿足 XNUMX 月的最後期限，但該機構已表示計劃在 XNUMX 月之前實施該規則。 

學生貸款支付 預定 在年初恢復。 如果該時間表成立，那麼在藉款人開始償還貸款和新的收入驅動計劃可用之間仍有大約六個月的時間。 

要使政策惠及任何人，其實施需要順利進行。 政府及其僱用來管理學生貸款計劃的承包商歷來都在為此類任務而苦苦掙扎。  

政府問責局今年早些時候發布的一份報告發現，教育部和服務機構 做得不夠 確保有資格獲得寬恕的收入驅動的還款計劃中的借款人獲得預定的減免。 GAO 發現，該機構僅批准了 157 筆貸款的 IDR 相關排放，而監管機構審查的貸款中有 11% 或 7,700 筆可能有資格獲得救濟。 部門 宣布 XNUMX 月份的一項計劃旨在幫助更多藉款人在收入驅動的還款下獲得寬恕，並確保服務機構準確計算借款人的還款金額。

此外，借款人歷來難以進入並堅持以收入為導向的還款計劃。 今年早些時候， 納維恩特定居 一群州總檢察長聲稱該公司將陷入困境的借款人引向寬容 - 這會暫停貸款支付，但會長期推高貸款成本 - 而不是收入驅動的還款，這需要更多步驟才能註冊，但在幾十年的付款結束時提供寬恕。 當交易宣佈時，Navient 的首席法律官稱總檢察長的說法“毫無根據”。 

學生貸款服務聯盟的執行董事斯科特·布坎南（Scott Buchanan）表示，借款人在收入驅動的還款方面面臨的挑戰與證明和每年證明收入的要求有關，而該計劃似乎沒有解決這些障礙。 

“借款人必須做的工作才能利用這些計劃，我不確定這一切會改變，”他說。 

盧賓說，借款人是否接受政府提供的更慷慨的還款條件將部分取決於政府、非營利組織和大學對該計劃的宣傳效果。 他擔心來自高等教育機構和慈善機構的此類項目的信息和宣傳方面存在差距。 他的組織將在 XNUMX 月發起一項活動，以幫助提高人們對拜登政府廣泛的債務減免計劃以及其他舉措的認識，包括對收入驅動還款的擬議改革。 

“IDR 提案是拜登總統宣布的最重要的部分之一，但受到的關注最少，因此需要做更多的工作來確保借款人能夠利用，”他說。 “與借款人溝通是教育部和行政部門的工作，我們需要從他們那裡看到更多關於他們將如何使用所有資產以確保人們了解這一點的信息。” 

如果該計劃的推出結果與最初管理公共服務貸款減免的方式相似 - 與 約為99％ 該計劃的申請人在最初幾年被拒絕 - “那麼這項政策將是一個非常好的新聞稿，它從未完全實現其幫助人們的能力，”魯賓說。