DeFi 改變區塊鏈上的借貸路線

世界 分散的財務 憑藉其固有的去信任化運作方式和易於獲取資本的特點，（DeFi）正在逐漸擴大，在全球金融借貸領域佔據重要份額。 作為加密生態系統 已成長為價值 2 萬億美元的產業 按市值計算，由於區塊鏈技術的蓬勃發展，新產品和產品不斷湧現。

借貸 已經成為加密生態系統不可或缺的一部分，尤其是隨著 DeFi 的出現。 借貸是傳統金融體系的核心產品之一，大多數人都熟悉抵押貸款、學生貸款等形式的術語。

在傳統的借貸中，貸款人向借款人提供貸款並賺取利息以換取承擔風險，而藉款人則提供房地產、珠寶等資產作為抵押品來獲得貸款。 傳統金融系統中的此類交易是由銀行等金融機構促成的，銀行通過在批准貸款之前進行諸如了解您的客戶和信用評分等背景調查，採取措施將與提供貸款相關的風險降至最低。

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借貸和區塊鏈

在區塊鏈生態系統中，借貸活動可以以去中心化的方式進行，參與交易的各方可以通過智能合約直接相互交易，無需中介或金融機構。 智能合約是具有一定邏輯的自動執行計算機代碼，其中嵌入（編碼）了交易規則。 這些規則或貸款條款可以是固定利率、貸款金額或合同到期日，並在滿足某些條件時自動執行。

通過在 DeFi 平台上提供加密資產作為抵押品以換取其他資產來獲得貸款。 用戶可以將他們的代幣存入 DeFi 協議智能合約並成為貸方。 作為回報，它們會獲得協議的原生代幣，例如用於Compound的cToken、用於Have的aToken或 通過 例如 MakerDao 等。 這些代幣代表了本金和以後可以贖回的利息金額。 借款人提供加密資產作為抵押品，以換取他們希望從某一 DeFi 協議借入的其他加密資產。 通常，貸款會被超額抵押，以應對與去中心化融資相關的意外費用和風險。

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借貸和總價值鎖定

人們可以通過去中心化世界中的各種平台借貸，但衡量協議性能並選擇合適協議的一種方法是觀察這些平台上的鎖定總價值（TVL）。 TVL 是衡量智能合約中質押資產的指標，是評估 DeFi 協議採用規模的重要指標，TVL 越高，協議越安全。

智能合約平台已成為加密貨幣生態系統的主要組成部分，由於交易成本更低、執行速度更快和結算時間更快，因此提高了借貸的效率。 以太坊作為主導的智能合約平台，也是第一個引入智能合約的區塊鏈。 DeFi 協議中的 TVL 長大的 從 1,000 年 18 月的僅為 2021 億美元增加到 110 年 2022 月的超過 XNUMX 億美元，增幅超過 XNUMX%。

以太幣 需要 根據 DefiLlama 的數據，TVL 增長了 50% 以上，達到 114 億美元。 由於先發優勢，許多 DeFi 借貸協議都建立在以太坊之上。 然而，其他區塊鏈，例如 Terra、Solana 和 Near Protocol，由於相對於以太坊的某些優勢（例如較低的費用、更高的可擴展性和更多的互操作性）也增加了吸引力。

Aave 和 Compound 等以太坊 DeFi 協議是一些最著名的 DeFi 借貸平台。 但是在過去的一年中顯著增長的一個協議是基於 Terra 區塊鏈的 Anchor。 基於 TVL 的頂級 DeFi 借貸協議如下圖所示。

DeFi 平台提供的透明度是任何傳統金融機構都無法比擬的，並且還允許無權限訪問，這意味著任何擁有加密錢包的用戶都可以訪問世界任何地方的服務。

儘管如此，DeFi 借貸空間的增長潛力是巨大的，而 Web3 加密錢包的使用還確保了 DeFi 參與者憑藉區塊鏈架構提供的加密安全性保持對他們的資產的持有並完全控制他們的數據。

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