看漲期權價差解釋——牛市期權和熊市期權| 區塊鏈概念| OKX學院

看漲期權價差是一種期權策略,涉及購買具有不同執行價格的多頭和空頭看漲期權。 有兩種不同的類型:

  • 牛市買權價差
  • 熊市看漲價差

看漲看漲期權價差的目標是從基礎加密貨幣價格上漲中獲利。

相反,熊市看漲期權價差的目標是從標的代幣或代幣保持相同價格或價格下跌中獲利。

建構看漲期權價差

牛市和熊市看漲期權價差的建構方式不同。

牛市看漲期權價差涉及低執行價格的多頭看漲期權和高執行價格的空頭看漲期權——兩者都具有相同的基礎加密貨幣和到期日期。 在這種結構下,獲利潛力受到代幣或代幣價格上漲至高於空頭看漲選擇權執行價格的限制。 同時,損失受到基礎加密貨幣價格跌破多頭買權執行價格的限制。

與單純購買較低行使價的買權相比,買權的主要目的是為了增加利潤潛力。 他們從空頭的時間衰減和價格上漲中獲利。

熊市看漲期權價差涉及低執行價格的空頭看漲期權和高執行價格的多頭看漲期權,但具有相同的基礎加密貨幣和到期日期。 透過這種結構,潛在利潤受到淨溢價和佣金的限制,而潛在損失則受到代幣或代幣價格高於多頭看漲期權股價的限制。

本質上,看跌期權用於收取期權費並限制風險——從時間衰減和價格下跌中獲利。


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