比特幣和以太坊經歷了艱難的一周,但衍生品數據揭示了一線希望

本週,在美國領先的交易所 Coinbase 發布之後,加密貨幣市場的估值大幅下跌。 報告季度淨虧損 430 億美元 韓國宣布計劃對加密貨幣收益徵收 20% 的稅。

在最糟糕的時刻,加密貨幣市場總市值在 39 天內從 1.81 萬億美元下跌 1.10% 至 2021 萬億美元,即使對於波動性較大的資產類別來說,這也是一個令人印象深刻的調整。 上次出現類似規模的估值下降是在 XNUMX 年 XNUMX 月,這為冒險者創造了便宜貨。

加密貨幣總市值,十億美元。 來源:TradingView

儘管本週出現波動,但隨著比特幣(BTC)從 18 美元低點反彈 25,400% 至當前 30,000 美元水平,以太坊(ETH) 價格在跌至 2,100 美元的近年低點後,也短暫上漲至 1,700 美元。

根據 Purpose Bitcoin ETF 的數據,機構投資者逢低買入。 該交易所交易工具在加拿大上市,並且 6,903 月 12 日添加 XNUMX BTC,標誌著有史以來最大的單日買入。

12月XNUMX日,美國財政部長珍妮特·耶倫表示,穩定幣市場正在 不會對國家金融穩定構成威脅。 在眾議院金融服務委員會的聽證會上,耶倫補充道:

“它們帶來的風險與我們幾個世紀以來已知的銀行擠兌風險相同。”

加密貨幣總市值19.8天內下跌XNUMX%

所有加密貨幣的總市值在過去 19.8 天內縮水了 1.4%,目前為 45 萬億美元。 然而,一些中等市值的山寨幣卻遭受重創,一周內跌幅超過 XNUMX%。

以下是按市值計算的 80 種最大加密貨幣中漲幅最大和跌幅最大的加密貨幣。

前 80 位硬幣中的每週贏家和輸家。 資料來源:經濟學

製作者 (MKR)受益於競爭算法穩定幣的消亡。 儘管 TerraUSD (UST) 屈服於市場低迷,其匯率遠低於 1 美元,但 Dai (DAI)保持功能齊全。

Terra(LUNA在負責管理生態系統儲備的基金會被迫虧本出售其比特幣頭寸並發行數万億個LUNA 代幣以補償其跌破100 美元的穩定幣後,該基金會面臨令人難以置信的1% 暴跌。

幻影 (FTM)還面臨著鎖定總價值(即存入生態系統智能合約的 FTM 代幣數量)一日下降 15.3%。 自從著名的 Fantom 基金會團隊成員 Andre Cronje 和 Anton Nell 退出該項目以來,Fantom 一直在苦苦掙扎。

Tether 溢價顯示零售交易者的需求不斷增長

OKX 繫繩 (USDT)溢價間接衡量中國零售交易者的加密貨幣需求。 它衡量的是中國境內 USDT 點對點交易與官方美元貨幣之間的差異。

過度的購買需求使該指標高於公允價值,即 100%。 另一方面,Tether 的市場報價在熊市期間充斥,導致 2% 或更高的折扣。

Tether (USDT) 點對點與美元/人民幣。 來源:OKX

目前,Tether 溢價為 101.3%,略為正值。 此外,過去兩週沒有出現恐慌。 這些數據表明亞洲零售需求並未消失,考慮到過去 19.8 天加密貨幣總市值下降了 XNUMX%,這是看漲的。

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山寨幣融資利率也已降至令人擔憂的水平。 永續合約(反向掉期)具有嵌入費率,通常每八小時收取一次。 這些工具是零售交易者首選的衍生品,因為它們的價格往往完美跟踪常規現貨市場。

交易所使用這筆費用來避免交易所風險失衡。 正的資金費率表明多頭(買家)需要更多槓桿。 然而,當空頭(賣家)需要額外槓桿時,就會出現相反的情況,導致資金費率為負值。

永續合約XNUMX天累計資金費率。 來源:Coinglass

請注意累積的 XNUMX 天資金費率大多為負。 該數據表明賣方(空頭)的槓桿率較高。 舉個例子,Solana 的 (SOL)負0.90%的周利率相當於每月3.7%,對於持有期貨頭寸的交易者來說是一個相當大的負擔。

然而,從累計資金費率來看,兩種領先的加密貨幣並沒有面臨相同的槓桿拋售壓力。 通常,當過度悲觀導致失衡時,該比率很容易低於每月負 3%。

比特幣和以太坊期貨市場上缺乏槓桿空頭(賣家),以及亞洲散戶交易者的溫和看漲情緒,應該被解讀為極其健康,尤其是在每週表現為-19.8%之後。

此處表達的觀點和觀點僅為作者的觀點和觀點,並不一定反映Cointelegraph的觀點。 每項投資和交易都涉及風險。 您在做出決定時應該進行自己的研究。