比較能源股與原油價格的圖表似乎有些問題,因為自今年早些時候油價見頂以來,曾經接近 100% 的相關性已轉為負相關。
Reynolds Strategy LLC 首席市場策略師 Brian Reynolds 表示,負相關性是對石油股投資者的警告,他們似乎相信通貨膨脹持續上升而不考慮基礎商品的表現。
“因此,我們認為石油股特別容易受到油價進一步下跌的影響,”雷諾茲在給客戶的一份報告中寫道。
連續原油期貨之間的相關係數
CL00,
+ 0.18%
和 SPDR Energy Select Sector 交易所交易基金
XLE,
-2.74%,
從原油期貨在 23 年 11.57 月 21 日收於 2020 年低點 92.28 美元,到能源 ETF (XLE) 在 8 年 2022 月 0.96 日收於當時的八年高點 XNUMX 美元,該指數為 XNUMX。 FactSet 數據的 MarketWatch 分析。
1.00 的相關性意味著兩者完全同步移動。
但自 XLE 的 0.27 月峰值以來,相關性一直為負 2.1,這意味著原油期貨和 XLE 通常朝不同的方向移動。 週一,XLE 在午後交易中下跌 1.5%,而原油期貨上漲 XNUMX%。
XLE 在 94.08 月 15 日創下八年新高 16 美元,自原油期貨 8 月 37.4 日見頂以來已上漲 500%,而原油期貨已下跌 XNUMX%,標準普爾 XNUMX 指數
SPX,
-1.54%
已下跌 4.9%。
时间 2014年油價暴跌 在供應過剩的情況下,原油期貨與 XLE 之間的相關性在原油於 2014 年 0.94 月達到峰值後的八個月內為 XNUMX。
在一些 XLE 成分中,相關原油期貨和雪佛龍公司的股票
CVX,
-2.91%,
從 2020 年 2022 月的原油低谷到雪佛龍 0.91 年 0.29 月的峰值,相關係數為 XNUMX,而此後的相關性一直為負 XNUMX。 對於埃克森美孚公司的股票
XOM,
-3.00%,
與原油的相關性從 0.94 變為負 0.37。
一些需要關注的下行圖表水平包括 85 美元區域,50 月高點的先前阻力位和 XNUMX 日移動平均線 (DMA),這是一個受到密切關注的短期趨勢追踪指標,目前在此交匯。
在此之下,許多人認為在長期上升趨勢和下降趨勢之間有分界線的 200 日均線目前延伸至 79 美元左右。 (請記住,不僅原油期貨低於 50 日均線和 200 日均線,50 日均線也低於 200 日均線—— 看跌的“死亡交叉” ——九月初。)
此外,從 2020 年 2021 月開始並大致連接 2022 月、72.25 年 2022 月以及 65 年 68 月和 XNUMX 年 XNUMX 月低點的上升趨勢線目前延伸至 XNUMX 美元左右,而由 XNUMX 年 XNUMX 月和 XNUMX 年 XNUMX 月低點確定的潛在支撐位在 XNUMX 美元至- XNUMX 美元範圍。
資料來源:https://www.marketwatch.com/story/energy-stocks-look-especially-vulnerable-to-crude-oil-selloff-11669665426?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
能源股看起來“特別容易”受到原油拋售的影響
比較能源股與原油價格的圖表似乎有些問題,因為自今年早些時候油價見頂以來,曾經接近 100% 的相關性已轉為負相關。
Reynolds Strategy LLC 首席市場策略師 Brian Reynolds 表示,負相關性是對石油股投資者的警告,他們似乎相信通貨膨脹持續上升而不考慮基礎商品的表現。
“因此,我們認為石油股特別容易受到油價進一步下跌的影響,”雷諾茲在給客戶的一份報告中寫道。
連續原油期貨之間的相關係數
+ 0.18%
-2.74% ,
CL00,
和 SPDR Energy Select Sector 交易所交易基金
XLE,
從原油期貨在 23 年 11.57 月 21 日收於 2020 年低點 92.28 美元,到能源 ETF (XLE) 在 8 年 2022 月 0.96 日收於當時的八年高點 XNUMX 美元,該指數為 XNUMX。 FactSet 數據的 MarketWatch 分析。
1.00 的相關性意味著兩者完全同步移動。
但自 XLE 的 0.27 月峰值以來,相關性一直為負 2.1,這意味著原油期貨和 XLE 通常朝不同的方向移動。 週一,XLE 在午後交易中下跌 1.5%,而原油期貨上漲 XNUMX%。
XLE 在 94.08 月 15 日創下八年新高 16 美元,自原油期貨 8 月 37.4 日見頂以來已上漲 500%,而原油期貨已下跌 XNUMX%,標準普爾 XNUMX 指數
-1.54%
SPX,
已下跌 4.9%。
时间 2014年油價暴跌 在供應過剩的情況下,原油期貨與 XLE 之間的相關性在原油於 2014 年 0.94 月達到峰值後的八個月內為 XNUMX。
在一些 XLE 成分中,相關原油期貨和雪佛龍公司的股票
-2.91% ,
-3.00% ,
CVX,
從 2020 年 2022 月的原油低谷到雪佛龍 0.91 年 0.29 月的峰值,相關係數為 XNUMX,而此後的相關性一直為負 XNUMX。 對於埃克森美孚公司的股票
XOM,
與原油的相關性從 0.94 變為負 0.37。
一些需要關注的下行圖表水平包括 85 美元區域,50 月高點的先前阻力位和 XNUMX 日移動平均線 (DMA),這是一個受到密切關注的短期趨勢追踪指標,目前在此交匯。
在此之下,許多人認為在長期上升趨勢和下降趨勢之間有分界線的 200 日均線目前延伸至 79 美元左右。 (請記住,不僅原油期貨低於 50 日均線和 200 日均線,50 日均線也低於 200 日均線—— 看跌的“死亡交叉” ——九月初。)
此外,從 2020 年 2021 月開始並大致連接 2022 月、72.25 年 2022 月以及 65 年 68 月和 XNUMX 年 XNUMX 月低點的上升趨勢線目前延伸至 XNUMX 美元左右,而由 XNUMX 年 XNUMX 月和 XNUMX 年 XNUMX 月低點確定的潛在支撐位在 XNUMX 美元至- XNUMX 美元範圍。
資料來源:https://www.marketwatch.com/story/energy-stocks-look-especially-vulnerable-to-crude-oil-selloff-11669665426?siteid=yhoof2&yptr=yahoo