什麼是平衡器協議？ 你需要知道的一切

Balancer 是以太坊網絡上最受歡迎的自動做市商 (AMM) 和去中心化交易所之一。 它允許用戶在向不同池提供流動性時立即交換代幣並賺取費用。

Balancer 與其他平台競爭，例如基於 ERC20 的平台 Uniswap 和壽司交換。 它有其優點和缺點。

以下旨在回答有關 Balancer 的問題，檢查核心功能、客戶支持、安全保證等。

平衡器協議

通過使用流動性池，這個 AMM 平台允許用戶交換他們的 ERC-20 資產，而無需中心化實體或授權。 Balancer 用戶還可以在提供流動性時賺取一部分交易費用。

為了增加 Balancer 協議的流動性，該平台為用戶提供了多種激勵措施。 它與 AMM 協議領域的一些大手筆的不同之處在於，它為用戶提供了足夠的靈活性來創建他們的私人流動性池。

用戶最終可以使用他們選擇的兩個或更多加密資產創建池。 與其他著名的自動化做市商非常相似，Balancer 通過為用戶確保最佳利率所需的任何流動資金池進行交易。

Balancer 上的三個主要用戶群體包括交易者、投資者、智能合約、流動性提供者和套利者（他們利用跨平台的不同價差。）

優點：

• 完全去中心化且無需許可
• 流動資金池對任何人開放
• 可定制的 AMM

缺點：

• 僅限於 ERC-20 代幣
• 沒有可用的移動應用程序
• 高油費
• 不適合初學者
• 不受監管的 DEX

什麼是平衡器？

Balancer 是基於以太坊的去中心化交易所，也是加密貨幣領域領先的自動做市商 (AMM) 之一。 它在以太坊主網上運行，並允許用戶從創建 DeFi 產品的多種功能中受益。

它由 Balancer Labs 的創始人 Mike McDonald 和 Fernando Martinelli 於 2019 年推出。 兩位聯合創始人都是加密行業的資深貢獻者，並曾合作開發其他區塊鍊和 DeFi 項目。

Balancer 的開發始於 2018 年的青銅版本。 三個階段的其餘部分於 2020 年投入使用。青銅發布是在 2020 年 3 月的一輪融資之後發布的，Balancer 籌集了 XNUMX 萬美元。

在 Balancer 推出的前幾年，鑄造了大約 100 億個 BAL 代幣（Balancer 的實用代幣）。 該協議將其中的 75% 釋放給礦工，並將 25% 分配給其開發人員和股東。 在此過程中，它向公眾售出了 5 萬個代幣。

平衡器產品和功能

平衡器交易所

Balancer 允許用戶以最優價格進行交易。 該協議通過匯集來自投資者投資組合的眾包流動性來鼓勵有效交易，同時使用其智能訂單路由功能為交易者找到最佳價格。

用戶可以在 Balancer 上交換 ERC-20 代幣的任意組合，並獲得智能定價、MEV 保護和 gas 補貼/優化。

貿易應用程序

要開始使用該協議的交易應用程序、買賣或存儲加密貨幣，用戶只需創建一個 自保管錢包.

BAL 代幣

在 Balancer 協議上提供流動性或交易可以獲得用戶 BAL 代幣。

BAL 代幣是可以領取的，並且 曾經參加過 在 Balancer 治理協議中。 在這種情況下，流動性提供者將根據他們持有或在池中持有的代幣百分比來分配投票權。

平衡器池

Balancer Pools 運行智能合約並通過擁有兩個或更多 ERC-20 代幣來維持價值。 每個代幣都有其權重，用戶可以將它們與該池中的其他代幣進行交易。 智能合約重新調整池以保持其中流動性的比例和相等價值。

這樣做可以使每個代幣的價值與整個池中的流動性價值成正比。 池所有者從池內發生的交易中收取費用。 該協議提供兩種主要類型的池：

• 公共泳池：這些池允許任何人通過添加數字資產來向 Balancer 提供流動性。 創建者可以在啟動前設置公共礦池的參數，並且這些參數即使由創建者也無法更改。 公共資金池對於喜歡從其持有的資產中賺取費用的小規模投資者來說至關重要。
• 私人泳池：在這裡，只有創建者可以添加或撤回資產。 創建者還可以調整礦池的參數，包括權重、可接受的資產和費用。 私募池非常適合擁有大型投資組合併喜歡通過特定數字資產賺取費用的資產管理者。

Balancer 的開放式設計允許任何人創建自己的池類型，同時在不同的功能和靈活的定價選項之間進行選擇。

以下是可用於不同代幣組合的許多池選擇的一些示例。

• 馬厩池：穩定池適合相關係數較高的軟掛鉤代幣，如DAI/USDC/USDT。
• 加權池：加權池的設計用途廣泛，包括一些沒有價格聯繫的代幣，如 DAI/WETH。
• 亞穩定池：這些旨在支持保持相關性的非掛鉤代幣。 然而，此類代幣可能會隨著時間的推移而發生變化，衍生品就是一個很好的例子。
• 託管池：這些旨在提供管理動態資金所需的最大和堅實的靈活性。
• 流動性引導池：這些池對於將一種代幣的流動性修改為另一種代幣非常有用。

保管庫

保險庫是 Balancer 的核心組件。 它是一個智能合約，控制和存儲每個 Balancer 池中的所有代幣。 除了作為生態系統的重要組成部分之外，保險庫還充當網關，用戶通過它執行大多數操作，如加入、交換和退出。

代幣管理和記賬與 Vault 中的池邏輯分離。 Balancer 聲稱 Pool 合約變得更容易，因為它們不需要主動管理資產，只需要計算退出、交換和連接。

智能訂單路由器 (SOR)

Balancer 的智能訂單路由器可幫助其交易者找到可能的最佳定價。 如果它們是一個池中的直接交換或跨多個池的交易混合，它會確定一組特定輸出和輸入代幣的最佳交易。

智能訂單路由器隨著 Balancer Pools 多樣性的擴展而增加，並且隨著引入具有不同數學的額外池類型而不斷增長。 這意味著 Balancer 生態系統的礦池都可以執行交易。

此外，通過集成和連接智能訂單路由器，Balancer 上的任何自定義池都可以使用 Balancer 的流動性功能。

平衡器 Gnosis 夥伴關係 (BGP)

在 app.balancer.fi 上，Balancer Gnosis Partnership 是默認的交易界面。 它使用 Gnosis Solvers 和 Balancer Vault 進行批量交易。 交易者可以通過簽署啟動無氣體交易的消息，使用 Gnosis Solvers 提交掉期。

為了保證交易者對礦工可提取價值或 MEV 的安全，求解器使用鏈上流動性匹配交易，促進利用需求巧合。 BGP 使用多個 Dex 來保證交易者始終獲得最優惠的價格。

BGP 與 Balancer 的 Vault 的牢固集成使其能夠以最少的令牌傳輸執行複雜的多跳交易，同時降低交易成本。 它將無氣體交易分組，確保不成功的交易者不會導致費用損失。

如何開設平衡器賬戶

Balancer 入門很簡單。 該平台的用戶體驗使訪問和導航變得無縫，為交易、投資和提取代幣提供了有用且位置良好的工具。

交易者和投資組合經理可以利用 Balancer 獨特的產品和功能在平台上進行投資或構建，以創建新的創新類型的去中心化金融應用程序 (dApp)。

在左上角 平衡器的主頁，用戶將找到使用 Balancer 的投資應用程序、交易應用程序或構建選項的選項。

Balancer 的費用和佣金

在 Balancer 上，每個池收取不同的費用。 此外，收取的費用數量可能取決於礦池開發商的選擇，有些費用可能在 0.0001% 到 10% 之間。 讓我們找出一些適用於 Balancer 協議的費用。

Balancer 交易所交易費用

交易費用是加密貨幣交易者支付給池 LP 的每筆交易的一部分，由池開發商建立。 通過中心化交易所，用戶從接受者那裡獲得接受者費用，從製造者那裡獲得製造者費用。

接受者是在接受已下訂單時從訂單簿中移除流動性的用戶。 製造商是下這些訂單的用戶。

收取單獨接受者和製造者費用的另一種方法是向製造者和接受者收取相同的固定費用。 對於像 Balancer 這樣的去中心化交易所，沒有可用的交易費用。 所以在交易費用方面，Balancer 不向用戶收費。

網絡費用

網絡費用支付給特定的區塊鍊或加密礦工，而不是支付給 Balancer 交易所的費用。 網絡費用不固定； 它們偶爾會有所不同。 他們的數字取決於任何給定時間對網絡的壓力。

支持的設備

Balancer 在 Android 或 iOS 上沒有可用的移動應用程序。 但是，用戶可以使用手機或台式機在其網絡應用程序上運行交易所。

客戶服務

用戶可以與 Balancer 的客戶支持聊天，這是一項使其有別於許多“去中心化”競爭對手的功能。

除了網站上的實時聊天功能外，用戶還可以免費發送電子郵件至 [電子郵件保護] ，或通過 LinkedIn 或 Twitter 聯繫。

支持的加密貨幣

Balancer 不支持不符合 ERC-20 標準的代幣，即使它們用於某些池。

該平台也不控制 Balancer 池中持有的代幣； 它們是智能合約。 為了確保池中不使用具有已知缺陷的令牌，設置了可配置的權限池或 CPR。

Balancer 的原生代幣也在一些成熟的加密交易所和交易平台上上市，以進行安全交易。 這些平台包括 Coinbase、Binance、Kraken、Crypto.com 和 Bithumb。

安全性

Balancer 協議沒有管理員密鑰或後門，使其成為一個完全無需信任的協議，用戶無法升級 Balancer 池。 以下是 Balancer 的一些安全機制：

• 平衡器經過全面審核：使用 Trail of Bits、Certora 和 OpenZeppelin 進行 Balancer 審核。 它定期接受更多審計，以確保其符合安全和 dex 標準。
• 錯誤賞金計劃：在其核心合約的 V2 版本中，Balancer 正在運行一個持續的錯誤賞金計劃。 支付的獎勵金額將取決於錯誤的嚴重程度。 漏洞賞金將適用於負責保護以太坊主網上的協議資金的 Balancer 智能合約。

正如我們所提到的，Balancer 是無需許可的，因此在合約級別總是有可能引入錯誤或惡意代幣。 以下是 Balancer 對所有這些的回應：

• Balancer 會持續不斷地評估和審計協議。
• 它已將轉賬費代幣添加到 UI 黑名單中。
• Balancer 還添加了有關與礦池如何運作以及人們惡意構建的代幣如何從礦池中抽走資金相關的危險的額外文檔。

平衡器的礦池黑客

1月2021， 允許的問題 攻擊者從兩個包含大量轉賬費用的代幣池中竊取現金。 儘管 Balancer 在其不和諧、文檔和其他渠道中經常警告 ERC-20 轉賬費帶來的不可預見的後果，但這個問題還是發生了。

Balancer 平台專為符合 ERC-20 的代幣而構建。 當這些代幣出現異常和意外時，總會產生負面後果。 在本次活動結束時，Balancer 補償了損失資金的流動性提供者。

結論

Balancer 是一種方便的協議，適用於希望以最優價格交換數字資產或擁有想要利用的閒置投資組合的加密貨幣投資者。

平台上的私人流動資金池是投資組合經理和大型投資者可能會發現有用的突出功能。 多代幣池提供對可以自動重新平衡的可靠加密索引的訪問。