為中心化交易所製定規則

集中式加密貨幣交易所已成為新興加密生態系統的支柱，為零售和機構交易者交易加密貨幣讓路，儘管人們一直擔心政府的鎮壓和缺乏政策制定者的支持。 

儘管不確定性迫在眉睫，但這些加密貨幣交易所多年來一直設法根據當地金融法規進行自我監管檢查並實施政策以實現增長。

加密貨幣監管繼​​續佔據主流辯論和專家意見，但儘管有公眾需求和新生生態系統利益相關者的要求，政策制定者仍然忽視快速增長的行業，該行業在 3 年牛市高峰期達到 2021 萬億美元的市值.

在過去五年中，許多地方和國家政府對監管加密市場表現出興趣，但往往對監管市場某些去中心化方面所涉及的龐大生態系統和復雜性感到困惑。 因此，大多數已經發布了一些與加密貨幣相關的指導方針或規則的政府都是根據現有的金融法規這樣做的，但事實證明，不斷發展的市場節奏太快了。

一些國家已經開始承認加密交易是一種合法活動，而另一些國家則批准了比特幣（BTC) 為基礎的交易所交易基金。 許多國家也為加密平台在許可證下運營讓路，但嚴格的要求通常會阻止某些小型平台遠離。 因此，監管機構沒有可以遵循的通用藍圖，專家認為領先的集中式加密貨幣交易所可以改變這一點。

在傳統市場中，監管機構與包括交易所在內的行業參與者密切合作是完全正常的，以確保監管和指導運作良好，並跟上快速變化的技術進步。 然而，對於加密市場來說，情況並非如此，因為監管機構與新興行業保持著安全距離。

全球加密貨幣交易所 Bittrex Global 首席執行官 Oliver Linch 表示，監管機構必須與加密生態系統的服務提供商互動，以更好地了解該行業。 他引用了百慕大和列支敦士登的例子，加密貨幣交易所一直在與當地立法者合作，為積極的監管讓路。

他指出，儘管去中心化交易所仍然是加密去中心化精神的旗手，因此監管更加複雜，但中心化交易所將是主要採用的關鍵：

“中心化交易所可能在這裡發揮最重要的作用。 雖然去中心化交易所往往是行業前沿的“海報男孩”，但他們自然不願參與監管事務。 無論如何，大部分活動，特別是對於普通零售用戶（監管機構的首要任務）都發生在中心化交易所。”

他補充說，監管整個加密貨幣市場將隨之而來，但“列支敦士登、百慕大和現在的歐盟對包括中心化交易所在內的服務提供商進行監管的做法是一個很好的起點。 通過適當監管中心化交易所，監管機構和立法者為用戶（從個人到大型企業）以安全和受監管的方式參與加密貨幣創造了一條合法途徑。”

Binance 發言人告訴 Cointelegraph，作為一個中心化交易所，它需要一個中心化實體才能與監管機構良好合作。

“Binance 認為它有與監管機構合作的基本責任，並相信一個受到良好監管的加密市場可以為日常用戶提供更大的保護。 我們堅信，穩定的監管環境可以支持創新，對於建立對行業的信任至關重要，這將導致長期增長，”發言人補充說。

中心化交易所被證明是監管機構的盟友

在主要經濟體和發達國家，監管機構並不太熱衷於讓行業參與者參與進來，但那些看到新興技術未來的國家已經積極合作並加入了領先的集中式加密貨幣交易所，不僅幫助他們建立基礎設施，而且協助他們為加密市場製定正確的政策。

Binance 最近與哈薩克斯坦簽署了一份諒解備忘錄 幫助打擊金融犯罪. 該計劃進一步旨在識別和阻止非法獲得併用於洗錢和資助恐怖主義的數字資產。 同樣，釜山 加入火幣開發區塊鏈基礎設施 在該區域。

許多國家已經對中心化交易所進行了監管，但是對於適用哪些制度以及如何執行這些制度仍然存在很多不確定性。 例如，總部位於美國的交易所在金融犯罪執法網絡的許可下運營，但被指控上市代幣並提供屬於證券交易委員會職權範圍的金融產品（如衍生品、抵押和計息存款）或商品期貨交易委員會。

盧米斯-吉利布蘭德法案 被認為是美國提出的關於加密的最全面的立法之一。 南非最近將加密貨幣歸類為金融產品，並將對其進行相應的監管。 韓國去年實施了嚴格的規定，要求交易所跟踪進出其平台的所有轉賬，包括識別錢包的所有者。 結果，那裡的交易所限制了與未經驗證的私人錢包之間的轉賬。

因此，從現有法規中可以明顯看出，中心化交易所不僅已成為交易者而且監管機構的主要互動點。

伊斯蘭硬幣的聯合創始人 Mohammed AlKaff AlHashmi 告訴 Cointelegraph，監管中心化交易所將有助於監管更廣泛的加密市場，並解釋說：

“首先，它是了解你的客戶和反洗錢。 我看到大多數交易所會將其外包給非常著名和真實的 KYC/AML 實體，因為它將帶來更多的可靠性和信任，而不是由交易所自己執行這些程序。 其次，稅收是我們談論監管時的一個重要主題。 如果可以徵稅，許多國家都會對加密進行監管，我建議交易所將對加密交易徵稅，並成為收集這些數據並將其交給政府的人。”

Vicente Sederberg 的高級副律師兼區塊鏈技術、法律和政策會議的聯合組織者 Habeeb Syed 告訴 Cointelegraph，“加密貨幣交易所通常決定加密貨幣世界的贏家和輸家，因為其中列出的幾乎是一種萬無一失的方式提高您的代幣價格並為早期投資者提供流動性機會。 對中心化交易所的深思熟慮的監管也可能波及到更廣泛的生態系統。”

他補充說，監管加密貨幣交易所將迫使合法項目知道他們不能參與某些行為，“如果他們想在 Binance、FTX 或 Coinbase 上列出代幣，這將是一種強大的動力。 借助受監管的交易、質押和借貸選項，參與者可以選擇放棄風險更高且不受監管的 DeFi 生態系統。”

監管機構必須謹慎行事

加密貨幣交易所在龐大的加密貨幣生態系統中發揮著核心作用，因為它們擁有眾多服務和設施，其中許多都試圖成為一個一體化平台。 一些專家認為，雖然監管中心化交易所當然可以成為更廣泛的加密市場監管的第一步，但這不足以確保整個行業的順利運營。

加密貸款服務提供商 CoinLoan 的法律主管 Aleksandra Shelepova 告訴 Cointelegraph：

“在對任何新的和不斷發展的市場實施監管時，一切都應該循序漸進。 此外，監管機構應該對這個市場的運作方式有一個正確的了解，包括技術方面的細節。 監管應該來自中底，這意味著市場參與者的專業知識的貢獻至關重要。”

她補充說，僅僅監管交易所是不夠的，因為有許多流行和廣泛使用的加密產品，包括加密貸款、存款等，也必須受到監管。 將監管擴展到加密環境的各個方面，確保對產品本身的統一理解。

雖然監控中心化交易所肯定可以為更好地了解加密市場鋪平道路，但監管機構應避免“一刀切”的公式。

米爾肯研究所金融科技總監 Nicole Valentine 告訴 Cointelegraph，監管機構應該更加關注去中心化平台：

“就像數字資產本身存在差異一樣，使買賣雙方能夠交易這些數字資產的交易所類型也存在差異。 儘管監管中心化交易所被認為是有幫助的，但去中心化交易所存在細微差別需要考慮，包括數字錢包和智能合約的使用。” 

中心化交易所是加密貨幣生態系統的關鍵部分； 它們是大多數新的加密用戶購買他們的第一枚硬幣的地方。 許多領先的中心化交易所已經制定了嚴格的入職和識別程序，並歡迎監管機構就數字資產是否為證券等問題提供更明確的說明。

加強對中心化交易所的監管是一把雙刃劍，一方面，它會帶來更多新的互動和更多的採用，但另一方面，加強監管可能會推動更有經驗的加密用戶轉向去中心化交易所，這是專家們認為的相信監管機構將難以應對。