(彭博社)——作為土耳其首富的長子，葉海亞·烏爾克注定要接管其家族價值數十億美元的業務。 但這位 29 歲的年輕人選擇了一條不同的道路，支持當地的初創公司和風險投資家。
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在瑞士信貸集團完成商業學位和工作後，他開始涉足風險投資，而不是在 Yildiz Holding AS 擔任執行職務，這是一家在他家族經營了 78 年的全球第三大零食製造商。 據福布斯報導，他的父親 Murat Ulker 擁有 Godiva 巧克力和 McVities 餅乾等國際品牌，擁有 4.7 億美元的淨資產。
2019 年，Yahya Ulker 以 50 萬美元成立 Yildiz Ventures，直接投資初創公司和風險投資基金。 此後，該公司支持了多家電子商務初創公司，包括 Istegelsin 和德國的 Earlybird Venture Capital 和土耳其的 Revo Capital 等風險投資基金。 他現在的目標是“所有投資至少增長兩倍”——在一個通貨膨脹率達到二十多年來最高水平且貨幣暴跌影響交易的國家獲得有利的回報。
Yahya Ulker 在最近的一次電話採訪中說，隨著商業環境“迅速變化”，Yildiz Ventures 需要以“敏捷和勇敢的方式”行動。 該公司“專注於電子商務、零售和食品領域的初創公司，以便我們為與 Yildiz Holding 的主要業務創造協同效應奠定基礎。”
私人財富
葉海亞·烏爾克 (Yahya Ulker) 是土耳其一些大型企業集團的眾多第三代繼承人之一，他們選擇了一條不那麼傳統的方式來發財。 隨著利率上升、市場動盪和全球融資放緩威脅到 2021 年繁榮後的行業前景，美國私人財富作為風險投資力量的出現是及時的。
CB Insights 的數據顯示，過去三個月，全球風險投資資金銳減至 74.5 億美元，為九個季度以來的最低水平。 這代表了 34% 的季度降幅，是十年來的最大降幅。
相比之下，根據 startups.watch 的數據，今年前 1.5 個月，土耳其初創公司吸引了創紀錄的 1.44 億美元來自風險投資基金、私募股權基金和家族辦公室的投資，高於去年同期的 XNUMX 億美元。
與此同時，根據創業數據平台 Magnitt 的數據，土耳其風險投資基金在 2022 年上半年籌集了超過去年總額的四分之三。 在過去的六年裡，該國由企業或家族辦公室領導的風險投資家數量增加了四倍多。
“土耳其的控股公司和家族辦公室對風險投資資產類別的參與正在經歷一場繁榮，”總部位於紐約的 ComposeVC 創始人 Cem Kemal Mimaroglu 說。 該國的風險投資生態系統是一個“後來者”，因為“企業文化相當保守和願景受限，經濟不可預測”。
橫財
在廉價勞動力、經濟增長和消費者支出為該國最大的公司帶來了他們渴望支出的意外之財之後，財力雄厚的土耳其企業集團可能成為與一些全球最大投資者競爭的資金來源。 該國最大的企業集團 Koc Holding AS 到 40 年的銷售額為 2021 億美元，佔土耳其國內生產總值的 5%，而 Yildiz Holding 的銷售額為 5.4 億美元。
風險投資的激增主要是由於公司尋求從稅收減免中受益，如果他們設立主要投資於土耳其的當地風險投資基金。 “因此，當地的風險投資生態系統看到了美元供應的增加和估值的相對上升，”Mimaroglu 說。
Koc Holding 於 2010 年投資 110 億美元設立了全國最大的 CVC 基金 Inventram。 在納斯達克上市的在線市場 hepsiburada.com 的創始人 Hanzade Dogan Boyner 在倫敦設立了價值 100 億美元的基金 D4 Ventures，而 Inci Holding 的 Vinci VC 自 50 年成立以來已經籌集了 2018 萬美元。
“雖然全球估值和投資在 2022 年重新調整，但土耳其初創公司正乘著上一個時代的浪潮，”Mimaroglu 說。 “估值和投資正在下降，但速度和速度比歐洲和美國要慢得多。”
在年初的 Getir、Insider 和 Dream Games 大型交易之後，資金急劇下降。 總部位於迪拜的 Magnitt 首席執行官 Philip Bahoshy 表示，與 Magnitt 涵蓋的其他新興風險投資市場相比，土耳其風險投資公司在第二季度的降幅最大。
儘管面臨裁員和股價下跌等挑戰，但土耳其的許多初創公司還是能夠獲得一些世界上最大投資者的支持。
在今年迄今為止美國最大的一筆交易中，雜貨配送應用 Getir 從包括 Mubadala Investment Co.、紅杉資本和 Tiger Global Management 在內的投資者那裡籌集了 768 億美元，估值為 11.8 億美元。 電子商務平台 Trendyol 在獲得軟銀集團和阿布扎比 ADQ 等投資者 16.5 億美元後，以 1.5 億美元的估值成為土耳其最大的創業公司。
所有這些投資都在轉化為交易。 據說 Getir 正在就收購競爭對手 Gorillas Technologies GmbH 進行高級談判，這將使土耳其公司在包括英國和德國在內的主要歐洲市場擁有規模。 根據 Finberg 董事會成員 Ihsan Elgin 的說法，Finberg 是由億萬富翁 Husnu Ozyegin 的 Fibabanka 於 2018 年成立的企業風險投資基金，在兩次部分退出中獲得了至少 10 倍於對 Getir 和土耳其支付初創公司 United Payment 的初始投資的回報。
根據 startups.watch 創始人 Serkan Unsal 的說法，無論風險投資結構是什麼，你都有可能在幾年內賺到與傳統公司在幾十年內賺到的錢一樣多的錢。 “這激起了大型企業集團和家族辦公室的胃口。”
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資料來源：https://finance.yahoo.com/news/heirs-richest-turks-put-fortunes-040536719.html