由於美國股市的保護成本達到自 XNUMX 月以來的最高水平，交易員準備好迎接大跌

VIX 通常被稱為華爾街的“恐懼指標”，旨在反映交易員根據對期權合約的需求預計未來 30 天市場的波動程度，一些投資者使用期權合約來對沖他們的風險敞口。

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VIX 本身是根據與標準普爾 500 指數掛鉤的部分期權合約的交易量計算得出的，已升至 XNUMX 月初以來的最高水平，這表明投資者預計股市未來將出現顛簸。

市場分析師表示，與 VIX 掛鉤的期權價格上漲表明投資者急於為其投資組合購買保護。

Piper Sandler & Co. 期權部門主管 Danny Kirsch 表示，VVIX 的上升表明在下週將於週二公佈的美國 XNUMX 月消費者價格指數之前“不確定性正在增加”。

本週晚些時候，投資者還將應對周五到期的月度和每周美國股票期權，這可能會加劇市場波動。

野村證券跨資產策略和全球股票衍生品董事總經理查理麥克利戈特在周五早些時候發布的客戶報告中強調了 VVIX 的走勢。

McElligott 表示，飆升是市場對上周公布的美國經濟數據反應的一部分，這些數據包括 XNUMX 月就業報告和 ISM 服務業調查等報告。 數據促使投資者對通脹將繼續有序緩解的預期進行二次猜測。

“數據點亮了這場比賽，突然間 VVIX 呈爆炸式增長，利率波動性呈爆炸式增長，”McElligott 在與 MarketWatch 的電話中表示。

過去兩週，美國國債收益率也出現了一些劇烈波動，這導致 ICE 美國銀行 MOVE 指數在 100 月收於 XNUMX 月以來的最低水平後回落至 XNUMX 上方。

McElligott 還指出，自今年年初以來，對沖需求有所增加，因為機構交易員和散戶交易員都在去年市場暴跌後回購了股票。

“人們需要再次對沖風險敞口，”McElligott 說。

標普500
SPX，
+ 0.22％
在周五下午交易基本持平後，本周有望收跌 1.4%，使其有望創下自 16 月 XNUMX 日以來最糟糕的一周。納斯達克綜合指數
COMP，
-0.61％
也有望迎來自 XNUMX 月中旬以來最糟糕的一周，而道瓊斯工業平均指數
道瓊斯工業平均指數，
+ 0.50％
將迎來自 20 月 XNUMX 日以來最糟糕的一周。

美國股市在 500 月初創下五個月新高，標準普爾 2022 指數年初飆升，收復了 2008 年以來的部分失地，當時股市遭遇了 XNUMX 年以來最嚴重的回調。