過去一年，利率上升對房地產投資信託行業的打擊尤其嚴重。 幾位主要顧問和貢獻者 理財網然而，對 REIT 領域持相反觀點，認為投資者尋求增長和收入的長期價值。
在過去的幾年裡，農田價格一直在上漲。 但是，對於我們大多數人來說，購買和維護自己的農場作為一種投資是完全遙不可及的。 這就是為什麼美國 30% 的農田都屬於不自己耕種的地主。
有了農田，就像購買股票一樣簡單，以獲得對農田市場的敞口和安全。 購買 REIT 就像成為房東一樣。 農田房地產投資信託基金相當簡單。 在一種情況下，公司將收購耕種所需的土地，並以長期租約的形式出租給農民。
農田合作夥伴 (FPI) 是一家鮮為人知的房地產投資信託基金，擁有近 200,000 英畝的農田，將其出租給 100 多個租戶，這些租戶在 26 個州種植 18 種不同的作物。 它從這些項目中收取租金，並為其他農民賺取 25,000 英畝土地的管理費。
在過去三年中，Farmland Partners 提供了近 32% 的年化回報率。 這是同期標準普爾 500 指數的三倍多，是今天通貨膨脹率的四倍左右。 這是 110% 的總回報率，不包括股息，徘徊在 2% 附近。
FPI 是通過一個以抵禦通貨膨脹、市場下跌甚至衰退而聞名的行業來使您的股息投資組合多樣化的好方法。 就在本月，世界人口達到創紀錄的 8 億。 從這個被低估的行業中獲得曝光率是明智的。
馬蒂·弗里德森, Fridson-Forbes 收入證券投資者
海伍德地產 (HIW) 是一家寫字樓房地產投資信託基金，在亞特蘭大、夏洛特、羅利、納什維爾、里士滿、奧蘭多、坦帕和匹茲堡的高檔商業區擁有、開發和租賃物業。 公司於2022年XNUMX月進入達拉斯市場。
HIW 擁有和/或管理近 27 萬平方英尺的物業空間，擁有超過 1500 名客戶。 儘管公司仍然以增長為導向，但它一直保持著穩健的資產負債表和充足的財務靈活性。 REIT 超過 60% 的淨營業收入來自羅利 (24%)、納什維爾 (22%) 和亞特蘭大 (16%)。
擔保債務僅佔總資產的 7.3%，證明了 REIT 穩健的資產負債表。 HIW 報告稱，3 年第三季度運營資金 (FFO) 為 2022 億美元或每股 111.6 美元，同比增長 1.04%。 FFO 高於分析師 8.6 美元的預期，而總收入 0.96 億美元略好於預期，同比增長 207.0%。
此 REIT 普通股投資適用於低至中等風險的延稅投資組合。 股息作為普通收入徵稅，並保持穩定增長。 以 39.00 美元或更低的價格買入，年化收益率為 5.13%。
醫師地產 (DOC) 是一家小型醫療保健房地產投資信託基金，收購、擁有和管理出租給醫生、醫院、醫療保健服務系統和其他醫療保健提供者的財產。 它的財產通常位於有醫院的校園內，或者位於戰略位置並隸屬於醫院或醫生組織。
大流行病無疑影響了租戶，但隨著人口老齡化、醫療保健提供者正在整合以及醫療服務正在向門診場所轉移，而近 75% 的新醫療辦公大樓建設在醫院校園外，趨勢仍然對 REIT 有利。
而且，管理層表示，不斷上漲的建築成本使該公司能夠在不犧牲質量的情況下獲得超過歷史 2% 至 3% 範圍的租賃利差。
事實上，DOC 的 256,000 平方英尺投資組合最近以 8.0% 的總轉租利差進行了續約，這是該公司歷史上最高的季度記錄。 利率上升影響了大多數房地產投資信託基金在 2022 年的股價表現，但年初至今 19% 的下滑提供了一個有利的切入點。 股息收益率高達 6.2%。
喜達屋房地產信託 (STWD) 自 2014 年 XNUMX 月第一期以來一直是我們的投資組合股票之一； 多年來，它已成為我們最大的職位。 該公司一直是一個非常穩定的股息支付者，並且它一直是在股市調整期間增持股票的優秀股票。
喜達屋是一家金融房地產投資信託基金，其主要業務是發起商業地產抵押貸款，是該領域最大的參與者之一，專注於提供具有特殊條款的大額貸款。 規模使公司相對於銀行和小型商業金融房地產投資信託基金具有競爭優勢。
近年來，喜達屋收購了目前最大的商業抵押貸款服務公司。 在過去幾年中，它還收購了部分房地產，包括公寓、普通辦公樓和醫療辦公園區。 喜達屋還投資於住宅抵押貸款和基礎設施貸款。
我認為喜達屋股息是高收益股票領域最安全的股息之一。 喜達屋資本是一家專注於房地產的私募股權公司，管理著超過 60 億美元的資產，管理著房地產投資信託基金。
Starwood Capital 是一家擁有 2,200 名員工的全球性組織，Starwood Property Trust 利用這種影響力和專業知識來尋找高價值的商業抵押貸款前景和其他投資。
作為 Starwood Capital 和 Starwood Property Trust 的首席執行官，億萬富翁 Barry Sternlicht 經常重申他致力於建設 STWD 以維持其股息。 Sternlicht 和高層管理團隊擁有價值超過 100 億美元的 STWD 股份。
從歷史上看，STWD 的定價收益率在 7.5% 至 8.5% 之間。 8% 的收益率相當於 24.00 美元的股價。 以低於 20 美元的價格積累股票是一項有吸引力的長期投資。
在過去將近七年的時間裡，我一直在市場調整和股價回調期間買入 STWD。 我的平均成本低於每股 17.00 美元。 除了我們的模型投資組合外，我在房地產投資信託基金中擁有個人多頭頭寸。
我希望您將 STWD 視為一項長期投資——您可以藉此機會平均降低成本並增加股息收入流。
熊市創造了一些交易。 多年來被高估的股票現在被低估了。 此外，一些股票的股息收益率已升至十年來的最高水平。 一隻收益率超過 4% 的被低估股票是 房地產收入
該公司開發或購買商業地產並出租給零售連鎖店。 根據淨租賃協議，租賃方負責每月基本租金和房地產稅、財產保險和維護。 平均租期約為九年，包括自動扶梯租金。 過去十二個月的總收入為 2,788 億美元。 現任首席執行官是 Sumit Roy。
該房地產投資信託基金是全球最大的五個房地產投資信託基金之一，在美國、英國和西班牙均擁有資產。 該公司擁有約 11,427 處商業地產，並出租給約 1,125 位客戶。 Realty Income 的入住率中位數為 98.2%，遠高於同行。
前 10 名客戶是 Walgreens
Realty Income 是臭名昭著的每月派息股票之一。 該公司還是連續 29 年增長的股息貴族。 遠期股息收益率比 5.19% 的 5 年平均水平高出 4.35%。 與 A3/A- 中上投資級信用評級的同行相比，REIT 擁有最穩健的資產負債表之一。 房地產收入被低估，交易價格與 AFFO 的比率約為 14.7 倍。 該值低於其歷史 10 年範圍。
國家存儲聯盟信託 (NSA)是一家自主管理的REIT，成立於2013年，專注於美國和波多黎各前100大都市圈內的自營倉儲物業的運營和收購。
該信託在 915 個州和波多黎各擁有 39 處綜合自助倉儲物業，總面積為 58.1 萬平方英尺。 它還管理著由其合資企業擁有的 185 處房產的額外投資組合。 NSA 擁有其每家合資企業 25% 的股份。
第三季度，NSA 的收入比去年同期增長了 37%，這要歸功於租金的強勁增長和收購的推動。 由於每平方英尺平均租金收入增長 10.7%，同店收入增長 13.6%，部分被入住率下降 240 個基點所抵消。
REIT 的每股 FFO 增長了 26%，並將其全年每股 FFO 的指引從 2.80-2.85 美元縮小至 2.80-2.82 美元。 在中點，該指導意味著與 24 年相比增長 2021%。
作為最大的自助倉儲運營商之一，NSA 似乎已經釋放出顯著的競爭優勢。 在過去五年中，它實現了 9.2% 的同店淨營業收入增長。 相比之下，分別為 7.4%、9.0%、9.0% 和 5.6% 立方智能
此外，鑑於其多年期合同及其在整個大流行期間的強勁表現，美國國家安全局在經濟衰退期間應該表現良好。 然而，由於其歷史較短，該房地產投資信託基金尚未證明其韌性。
NSA 在其短暫的歷史中大幅增加股息，從 0.54 年的 2015 美元增加到今年的 2.20 美元。 它目前提供 5.8% 的歷史高股息收益率。 其派息率上升至 78%，但與 REIT 的歷史平均水平一致。 此外，鑑於其良好的資產負債表和可靠的增長軌跡，NSA 可能會在未來許多年內繼續大幅提高股息。
在其短暫的歷史中，由於租金率的強勁增長和新物業的收購，NSA 的財務狀況迅速增長。 我們預計未來的增長將繼續受到這兩個因素的推動，REIT 聲稱擁有 307 處房產的收購渠道。 我們預測未來五年每股 FFO 增長 8.0%。
根據預期的 2022 年 FFO 每股 2.81 美元，該股票的市盈率 (P/FFO) 為 13.5。 這是該股的歷史低點，主要是由於利率上升導致利息支出增加。 然而，我們對該 REIT 的公允價值估計是 16.5 的 P/FFO。
不斷擴大的 P/FFO 倍數可以使股東回報每年提高 4.1%。 我們還預計每股 FFO 年增長率為 8.0%，而該股的股息收益率為 5.8%。 我們預計未來五年的年總回報率為 16.9%。
資料來源：https://www.forbes.com/sites/moneyshow/2022/12/13/property-picks-top-reits-for-growth-and-income/