對於金融市場來說,這是一個有趣的夏天——或多或少,一系列主要是悲觀的經濟數據導致交易員認為美聯儲將放寬腳步,儘管在上週他們越來越不相信這種觀點。
研究公司 TS Lombard 的全球宏觀董事總經理達里奧·珀金斯(Dario Perkins)從長遠來看,他說新的宏觀超級週期正在出現。 “通脹和利率的超級週期最終是關於‘權力’,權力平衡似乎正在發生變化,”他寫道。 即使美聯儲和其他中央銀行的加息使經濟陷入衰退,這種權力也正在轉向勞動力。
“溫和的衰退不會消除當前的工人短缺,也不會讓權力平衡回到資本。 中央銀行不能阻礙結構性轉變,例如去全球化、氣候變化和‘戰時經濟學’,”曾在英國財政部工作並曾任荷蘭銀行經濟學家的珀金斯說。
這意味著什麼? 短期內,多頭和空頭都會感到沮喪,隨著通脹/通縮鐘擺的擺動,債券和股票都會進一步波動。 帕金斯表示,最終長期利率將會更高,各國央行將努力將通脹率控制在 3% 以下,而不是低於 2% 的目標。
“隨著利率長期走高,投資者將不再能夠依賴所有其他資產類別的持續重估,尤其是美國科技股等長期股票。 2020 年代將需要更敏銳的資產配置方法,”他說。
受益者將是擁有有形資產的公司——可以說是實體經濟。 他說,在高壓經濟中,實物資產存在稀缺性溢價、未來回報的不確定性以及對金融工程的好處較少。 在去全球化時代,無形資產將失去吸引力。
“投資者應該尋求‘有形資產’的敞口,例如商品、房地產和股票市場的許多傳統‘價值’部分,它們可能會從這種轉變中獲益,”珀金斯說。
主題 | 獲獎者 |
更高的利率 | 銀行、金融、醫療保健 |
基礎設施支出 | 工業、材料、商品 |
結構性能源短缺 | 能源、商品 |
國防支出 | 國防、航空航天、材料 |
全球住房復興 | 銀行、材料、商品 |
去全球化和回流 | 工業、資本貨物 |
氣候變化 | 商品、金屬、能源 |
資料來源:TS Lombard |
市場
美國股票期貨
ES00,
NQ00,
蜿蜒前行。 原油期貨
CL.1,
提前,以及 10 年期國債的收益率
TMUBMUSD10Y,
保持在3%以上。
嗡嗡聲
經濟日曆包括耐用品訂單,與健康增長的預期持平。 東部時間上午 10 點,將發布待定房屋銷售報告。 對編制調查的更具技術性的初步基準修訂也將發布,這將顯示勞工部在衡量就業增長方面做得如何。
諾德斯特龍
JWN,
之後股價將下滑 該零售商下調了今年的展望. 城市服裝商
城市,
還報告了一個艱難的季度,房屋建築商 Toll Brothers
托爾,
降低了交付指導。
收盤後有大量財報發布,包括 Salesforce.com 在內的科技公司
客戶關係管理
和Nvidia
NVDA,
報告結果。 凱茜伍德的方舟基金 出售英偉達股份 在結果之前。
Meme stock Bed Bath & Beyond
BBBY,
在貸款交易中找到了融資來源, 《華爾街日報》報導, 援引知情人士的話..
預計白宮將揭幕 一項計劃為收入低於 10,000 美元的學生減免 125,000 美元的學生債務.
明尼阿波利斯聯儲主席尼爾·卡什卡利表示 美聯儲需要繼續收緊利率s.
最好的網絡
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倉庫物業市場 正在返回地球。
這個非營利組織是 目標是在投資者之前買房。
熱門行情
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斷續器 | 安全名稱 |
BBBY, | 床浴及其他 |
AMC, | AMC娛樂 |
TSLA, | 特斯拉 |
GME, | GameStop的 |
猿, | AMC優先股單位 |
AAPL, | 蘋果 |
蔚來 | 仁王 |
拜拜 | Best Buy |
機頂盒, | 星寶 |
AMZN, | Amazon.com |
圖表
目前市場上最大的問題是今年夏天是否出現了熊市反彈或新的牛市出現。 Fidelity Investments 全球戰略總監 Jurrien Timmer 表示,如果這是一個新的牛市,那麼到目前為止,無論從持續時間還是規模來看,它都處於中等水平。
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資料來源:https://www.marketwatch.com/story/theres-a-new-supercycle-emerging-for-the-economy-and-these-are-the-stocks-that-would-benefit-strategist-says- 11661337445?siteid=yhoof2&yptr=yahoo