立即購買的最佳股息股票

英格蘭銀行最近一次又一次地購買長期債券，這激起了金融動物的熱情。 其中有 Free Introduction 8.8% 的付款人——甚至更多人——準備瘋狂反彈。

但是等等，這不是熊市嗎？ 布雷特，財經媒體告訴我，利率正在飆升。 而且我的廉價債券即將變得更便宜。

他們不會無緣無故地稱我們為逆勢者！ 作為原創思想家，我們的工作是識別市場的拐點。 我們有一個正在建立一個 債券大反彈. 這就是為什麼 - 以及購買什麼來玩它。

首先，“為什麼”。 快樂的京東方是如何購買這些債券的？ 銀行正在印錢購買它們。

通過這樣做，英國央行至少在短期內限制了利率。 這對債券價格有利，銀行提供了支持。 嗬嗬！

（還有通貨膨脹？這將是明天的問題——又是一次。）

當然，我們美國人不能讓英國人玩得盡興。 提示一個及時的故事 華爾街日報 記者尼克·蒂米羅斯。

一些人認為蒂米羅斯是美聯儲主席傑伊鮑威爾的首選。 當鮑威爾想洩露一個故事時，他打電話給蒂米羅斯，後者幾個月前“爆料”美聯儲加息將高於預期（事實確實如此）。 現在？ Timiraos 週五報導稱，美聯儲官員正在考慮在 XNUMX 月冷卻他們的加息引擎。

在美國也限制利率？ 購買債券 將是廣告牌。

我們逆向投資者喜歡封閉式基金 (CEF) 作為我們選擇的固定收益工具。 CEFs 經常支付巨額紅利。 今天，它們基本上都被淘汰了，在討價還價的垃圾箱裡等著我們。

當市場像今年一樣下跌時，CEF 的下跌幅度 砰的一聲. 擁有它們的投資者恐慌並以任何價格出售——即使低至 72 美分！

與此同時，專業投資者無法盡可能快地搶購這些便宜貨。 需要部署數百萬美元的機構通常會將現金投入到流動性大的標準普爾 500 指數或長期國債基金中，例如 iShares 20 年以上國債 ETF (TLT
TLT
).

我們在幾週前強調了 TLT。 如果利率平靜下來， TLT也應該流行. 廣大的香草人群應該對這個受歡迎的基金做得很好。

我們可以做得比“好吧”更好，因為我們更小更靈活。 是的： 我們可以用一角錢買到地球上最便宜的基金。

我們來看看 高地收入基金 (HFRO)，收益率為 8.8%，交易價格較其資產​​淨值 (NAV) 折讓 28%。 這是個 難以置信的 折扣。

為什麼要討價還價？ HFRO 運行不佳嗎？ 除了. 經理 Jim Dondero 是一位精明的收益投資者，具有逆勢思維。

吉姆只是管理著一個無法吸收大筆資金的小型基金。 這使得 HFRO 受到散戶投資者的心血來潮，在經歷了 10 個月的熊市之後，他們至少可以說是膽怯了。

我喜歡吉姆在 HFRO 所做的事情。 多年前，他意識到在 公眾 投資很難實現 所以，他將自己的方法轉向專注於 私立 公司。

例如，Creek Pine Holdings 為其優先票據提供 10.25% 的回報。 吉姆抓住了它（最近談判收益率提高了 200 個基點！）。 驚人的產量。

基本投資者不知道HFRO。 它可以說是地球上最便宜的 CEF。 其對資產淨值的 28% 折扣是聞所未聞的，這意味著股票以 72 美分的價格出售。

我明白了，沒有人聽說過Creek Pine。 像 HFRO 這樣的 CEFs 通常不會冒險進行私人投資。 但這是大師實踐的精明策略。

像貝萊德這樣的大商店BLK
和伊頓萬斯EV
獲得最好的私人信貸交易，運用一些槓桿，並獲得豐厚的紅利。 像 HFRO 這樣的小混混必須為信用碎片而戰。

HFRO 的私營公司投資優勢是支付（大）股息。 自 2020 年 6 月以來，HFRO 的資產淨值增長了 XNUMX%。 與此同時，該基金發放了豐厚的股息 每一個月. （股息從資產淨值中兌現，因此這筆支出資金充足。）

HFRO 獎勵了我 股息波動交易者 自我們購買以來總回報率為 13% 的讀者。 但基金是 仍 由於其較高的資產淨值以及普通投資者（和“一級”基金經理）不理解它的事實，因此非常便宜。

在接下來的幾個月裡，HFRO 很容易回歸 另一個 13% 歸功於：

• 豐厚的8.8%股息，
• 令人難以置信的 28% 的資產淨值折扣，以及
• 其資產淨值可能會走高。

去年，我對 HFRO 的一位高管進行了 51 分鐘的獨家採訪。 當時，該基金正試圖將自己轉變為控股基金。

管理層最終決定反對轉換，但遭到了喜愛 HFRO 股息並希望基金繼續按月支付的投資者的反對。

好吧，我們距離那場金融劇大結局一年了：HFRO 仍 每月支付股息， 仍 增加資產淨值，並且 仍 交易價格僅為 72 美分！

將基金 ever 得到尊重？ 誰知道呢，為了我們自私的分紅動機， 誰在乎? 我們將繼續每月收取 8.8%，而該基金的價格會不斷上漲。

Brett Owens是的首席投資策略師 逆勢觀。 有關更出色的收入建議，請免費獲得他的最新特別報告： 您的提前退休投資組合：巨額紅利——每個月——永遠.

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