特斯拉股票斷翅蝴蝶可以淨賺近 1,000 美元

特斯拉 (TSLA）有 最近過得不好，該股在過去三個月下跌了 43%。

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今天，我想看一下上行沒有風險、下行有健康利潤區的策略。

該策略稱為折翼蝴蝶。 我們將使用看跌期權，因為行使價都將低於股票價格。 這有助於降低分配風險。

在常規的蝶式期權交易中，翅膀與空頭行使價的距離相等。 但是對於斷翅的蝴蝶，我們在特定的一側留下了更大的空隙。

這導致一側的風險較小，而另一側的風險較大。 

讓我們來看看如何在特斯拉股票上建立斷翅蝴蝶交易。

• 以 1 的價格買入 16 支 140 月 3.15 日 XNUMX 手看跌期權
• 2 年 16 月 155 日 6.70 日以 XNUMX 的價格賣出
• 以 1 的價格買入 16 支 165 月 10.50 日 XNUMX 手看跌期權

執行價格因距離而異

請注意，上方看跌期權與中間看跌期權相差 10 點，下方看跌期權相距 15 點。

這種折翼蝴蝶交易將產生 25 美元的淨收益，這意味著如果特斯拉股票反彈，風險很小。

可能發生的最壞情況是所有看跌期權到期時一文不值，這將使交易者損失 25 美元。

不利的一面是，最大損失可以通過將寬度 (5) 的差值乘以 100 加上支付的保險費來計算。 這給了我們 5 x 100 + 25 = 525 美元。

最大收益近 1,000 美元

最大收益可以計算為 10 x 100 — 25 = $975。

交易的理想情況是特斯拉股票最初持平，然後慢慢走低，到期時收於 155 美元左右。 總利潤區在 145 到 165 之間。

交易以 2 的 delta 開始，因此它開始時有輕微的看漲偏見，但如果股票仍高於 165，它將在臨近到期時轉為負 delta。

在風險管理方面，我會設置風險資本的 20% 的止損，或者如果 TSLA 跌破 145。

根據本 IBD 庫存檢查，特斯拉股票在其行業組別中排名第 4，並且有 綜合評分 45，一個 EPS評級 的75和一個 相對強度等級 的12。

重要的是要記住，期權存在風險，投資者可能會損失100％的投資。

本文僅用於教育目的，而不是貿易建議。 請記住，在做出任何投資決定之前，請務必進行自己的盡職調查並諮詢您的財務顧問。

Gavin McMaster擁有應用金融和投資碩士學位。 他專門研究使用期權進行的收入交易，他的風格非常保守，並且相信耐心等待最佳設置是成功交易的關鍵。 在Twitter上關注他 @OptiontradinIQ

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