Swaap 推出首個可抵抗無常損失的市場中立自動做市商

解決無常損失的新方法？

自動做市商 (AMM) 用戶每年因無常損失而損失數十億美元。最近的一項學術研究也指出，大約 50% 的 Uniswap v3 流動性提供者（LP）經歷了負回報。

到目前為止，我們已經看到一些 AMM 協議試圖解決無常損失問題，例如 Bancor 及其保險系統。 Bancor 選擇不直接解決無常損失，而是對沖這種風險。

Swaap 及其開創性的矩陣做市商試圖直接解決無常損失，並成為第一個市場中立的自動做市商，透過限制套利交易為 DeFi 釋放更高的效率。

Swaap 可能對流動性提供者和交易者來說都是一件好事，Swaap Labs 聯合創始人 Cyrille Pastour 表示：「無常損失會對有限合夥人的回報和交易費用產生負面影響。透過原生解決這個問題，Swaap 是邁向更廣泛的 DeFi 應用的關鍵一步。”

借助 Swaap，流動性提供者現在有機會賺取被動收益，而不必擔心無常損失。

什麼是無常損失？

無常損失是傳統 AMM 上的流動性提供者由於池中資產價格之間的差異而遭受的資金損失。造成這種現象的主要原因是傳統AMM的設計採用恆定乘積公式來平衡其資金池，並且沒有整合鏈下資訊。

這導致了套利情況，套利者受益，但犧牲了流動性提供者的利益。

例如，如果您將 1 ETH 和 1000 DAI 投資到一個池中，當 1 ETH = 1000 DAI 時，以下是您將經歷的無常損失。

傳統的 AMM 試圖透過向交易者收取高額費用來補償無常損失。因此，無常損失問題成為流動性提供者和交易者都面臨的問題，唯一的贏家是套利者。

Swaap如何解決無常損失？

Swaap的核心思想是盡量回饋給池子提供盡可能接近的基礎資產流動性提供者的數量。

為此，Swaap 受到活躍做市商多年來在 TradFi 和 CeFi 中使用的演算法的啟發。該平台利用預言機和動態模組來計算資產價格：

Chainlink Price Feeds 提供市場數據，用於確定平台上資產的“中間價格”
計算動態點差是為了在波動條件下幫助保護資金池。動態點差是根據 Chainlink 的價格資料、隨機計算和礦池流動性的波動性預測。

Swaap 即將在 Polygon 上推出

Swaap 在 Polygon 網路上上線。這將保證交易比以太坊更快、更便宜，具有更高的預言機頻率，同時保持最高的安全性和相容性標準。

最初，將有一個由三種資產組成的獨特池：ETH、BTC 和 USDC。該池將有資格獲得追溯獎勵。這意味著存入流動性的有限合夥人將根據其對資金池的貢獻獲得額外的原生代幣。

Swaap已經過兩家知名公司的審查：Chain Security和Runtime Verification。這是 DeFi 生態系統中的必要一步，該生態系統經常受到媒體對眾多引人注目的醜聞的報導。

該協議得到了DeFi 和Web 3 專家的支持，例如Julien Bouteloup（Stake Capital 執行長兼創辦人）、Pascal Gauthier（執行長Ledger）、Meltem Demirors（CSO Coinshares）、Richard Ma（執行長Quantstamp）、Mounir Benchemled（執行長Paraswap）或 Frédéric Montagnon（Arianee 主席）。

參考鏈接：

網站: https://www.swaap.finance/

Beta: https://beta.swaap.finance/