退休人員應該為長期的高通脹做好準備。 就是這樣。

首先考慮動態：41 月份通貨膨脹率從去年同月升至 8.6% 的 5.9 年高位，但社會保障領取者在 2022 年的福利僅增加了 1%。儘管社會保障生活成本明年的調整勢必會攀升，要幫助那些不得不動用儲蓄以應對更高價格的人可能為時已晚。 大約五分之一 根據老年人聯盟最近的一項民意調查，社會保障領取者在過去 12 個月中耗盡了退休或儲蓄賬戶。

與此同時，市場上幾乎沒有地方可以躲藏。 股票和債券均出現大幅下跌，而 60/40 股票和債券組合 根據晨星的數據，截至 8.75 月底，長期以來一直是一種常見的分配策略，經通脹調整後的年化收益率下降了 XNUMX%。 更重要的是，由於投資者擔心央行加息可能會使經濟陷入衰退，因此這種情況正在發生， 包括週三增加 0.75 個百分點. 

因此，在這些不確定的時期，金融專業人士表示，控制自己能做的很重要。 

存款收益

一個好的起點是確保您將現金用於工作。 僅在線儲蓄賬戶的收益率約為 0.90%，隨著美聯儲收緊貨幣政策，預計這些利率將在全年繼續上升。 

將您的儲蓄從提供 0.01% 的傳統銀行轉出可以讓您物有所值。 Bankrate.com 首席財務分析師格雷格·麥克布萊德 (Greg McBride) 表示，如果訪問分行的選擇對您很重要，那麼較小的社區銀行和信用合作社通常會提供比大銀行更具競爭力的利率。

信用獎勵

提供一定比例的消費金額的獎勵信用卡可以減輕為食品和汽油等必需品支付更多費用的痛苦。 “如果你只使用一張准系統卡，你就會把錢留在桌面上，”信用卡專家 Sara Rathner 說。

NerdWallet
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一個審查金融產品並在有人註冊時獲得補償的網站。 信用卡公司在您申請時會查看您的收入，但社會保障以及股息和其他退休收入來源也很重要。 

NerdWallet 的選擇之一是美國銀行定制現金獎勵卡，您可以選擇以下六種消費類別之一賺取 3% 的現金返還：汽油、網上購物、餐飲、旅遊、家居裝修/家具或藥店。 

管理護理

與固定的醫療保險 B 部分保費不同，您可能對自己支付的藥物費用有一定的控制權。 鑑於處方藥價格自 35 年以來上漲了 2014%，而所有商品和服務的成本上漲了 21%，這是一件好事。 GoodRx Research 的報告. 

首先，如果您的藥物計劃有首選藥房，請確保您正在使用該藥房，因為這樣可以節省您的自付費用。

NerdWallet 的 Rathner 說，此外，請諮詢您的藥劑師以最便宜的方式為您開具處方。 在某些情況下，您可以通過繞過保險並支付現金來省錢。

好接收

提供折扣券（不與保險配套），可能 將價格降低到低於典型的 Medicare D 部分共付額 對於某些藥物。

好事多

為其會員提供折扣處方計劃。 包括沃爾瑪在內的一些藥店提供某些仿製藥每月只需 4 美元，因此請詢問您的藥店是否也這樣做。   

縮減

為了應對不斷上漲的價格，顧問 Jaime Quiros 的退休客戶正在勒緊褲腰帶，而不是從他們的退休賬戶中提取更多資金。 在大流行抑制支出之後，一些人正在跳過提款並靠銀行賬戶為生。 

 “他們很擔心，”馬里蘭州貝塞斯達 FBB Capital Partners 的高級投資組合經理 Quiros 說。他的典型退休人員投資組合是 50/50 的股票和債券，或 60/40 的股票和債券，這兩種資產類別今年都出現了下滑, 與

標普
500下跌約21%，

iShares 5-10 年投資級公司債券
ETF（代碼：IGIB）下跌約 14%，而

iShares 美國國債
ETF (GOVT) 下跌約 11%。  

雖然這種全面下跌在多元化投資組合中是不尋常的，但投資者應抵制紓困的衝動。 晨星投資管理公司美洲首席投資官瑪爾塔諾頓表示，即使在市場低迷的情況下，一些投資的表現也不會比其他投資差。 “我認為把嬰兒和洗澡水一起扔出去是不值得的，”她說。 

戰略性投資

減輕傷害是關鍵，因為 熊市是暫時的，並且您的投資組合將需要股票的增長來長期跟上通貨膨脹的步伐。 在固定收益方面，一個考慮因素可能是國債通脹保值證券（TIPS），這是一種政府債券，其本金隨著通貨膨脹而增加，以消費者價格指數衡量。 自 10 年以來 1997 年 TIPS 的歷史平均值為 1.44%，而今天為 0.72%。

諾頓表示，她認為 TIPS 的收益率相對於歷史水平而言並不具有吸引力，但由於如果通脹高於預期，這些債券可能會受益，因此她認為在當今不確定的環境中持有適度配置是有價值的。 Quiros 的客戶在 TIPS 中持有 2% 至 8% 的債券組合。 

追求視角

Quiros 說，當客戶擔心他們的資金能否持續時，這有助於向他們展示他們的投資組合在各種市場情況下的表現。 

顧問擁有財務規劃軟件，可以運行數千個場景，並顯示他們的客戶在每個場景中資金用完的概率。 他說，即使在最壞的情況下，他們也很有可能經受住考驗，這可以讓投資者高枕無憂。

寫 伊麗莎白·奧布賴恩@barrons.com