頂級激進投資者最近的投資包括 Bausch + Lomb、Twitter、BBBY 和 GameStop

關鍵要點

• 激進投資者試圖購買足夠多的公司股份，以便他們可以向管理層施壓，促使他們做出他們認為會提高股東價值的變革。
• 正如瑞安科恩所見，激進投資者的行為也會傷害散戶投資者，尤其是在他們退出頭寸時。
• Paul Singer 最近通過他的對沖基金 Elliott Management 退出了他的 Twitter 職位，而 Elon Musk 正試圖收購該公司。

在尋找投資建議時，我們經常求助於專家，看看他們在進行我們自己的分析之外還在做什麼。 一些投資者使用的一種策略是追隨頂級激進投資者最近的投資。

這些激進投資者找到了他們認為可以從新舉措中受益的上市公司，並試圖通過購買大量股票來向管理團隊和運營該節目的高管施加壓力，以期激發新思維並提高股東價值。 然而，目前的管理層並不總是接受這些變化，動機有時值得懷疑，我們甚至看到了一些敵意收購。

讓我們好好、誠實地看看激進投資、其背後的邏輯，以及該領域頂級參與者最近的投資。

激進投資者做什麼？

激進投資者的目標是在他們認為其業務實踐或管理表現不佳或過時的公司中發起變革。 通過購買足夠多的公司股票，他們希望利用自己的地位來迫使管理層做出改變。 這些投資者往往是對沖基金經理，他們有時會在董事會中尋找一席之地，試圖用新任命的人徹底取代管理團隊。

激進投資者正在尋找表現不佳的企業，他們可以收購大量股份以強制變革。 有時更改會被接受，有時會出現問題。

頂級激進投資者的近期投資

我們將研究一些主要激進投資者的近期投資。

卡爾伊坎

卡爾伊坎是激進股東中的知名人物。 甚至有人會說，除了沃倫·巴菲特，伊坎是華爾街最受歡迎的人物之一。 自 1980 年代以來，伊坎因惡意收購企圖而成為頭條新聞，這為他贏得了“企業掠奪者”的綽號。

這些是伊坎通過 Icahn Enterprises 進行的一些值得注意的投資。 SEC備案 對於截至 30 月 XNUMX 日的季度：

Ichan 以 3.5 萬股發起了 Bausch + Lomb ($BLCO) 的新股份。 對加拿大眼保健公司的 53 萬美元投資令人驚訝，因為它 隻公開 在五月。 Bausch + Lomb 首次公開募股幾週後，首席執行官兼董事長從董事會辭職，由伊坎任命的人接任。 由於該公司最近上市，因此很難跟踪業績，但看看會發生哪些戰略變化以及未來股價如何受到影響將會很有趣。

伊坎還在第二季度退出了他在 Delek US Holdings (DK) 的職位。 三月份宣布，德勒克從伊坎手中回購股票，其中包括撤銷董事提名和額外收購股份。 這證明這些管理變動並不總是奏效，似乎德勒克打算保持多元化的董事會為其股東服務。

保羅·辛格

Paul Singer 於 1977 年創立了 Elliott Management。該對沖基金已成為世界上最多產的激進投資者之一，其目標是從 AT&T 到現代汽車等大型全球公司。 必須強調第二季度的一項重大交易。

一份證券文件顯示，截至 30 月 10 日，Elliott Management 在 Twitter 上沒有普通股，這意味著該對沖基金在第二季度完全平倉。 這是一個巨大的舉動，因為 Elliott 在 387 月 31 日持有 XNUMX 萬股 TWTR 股票，價值 XNUMX 億美元。也是在第二季度，埃隆馬斯克宣布收購 Twitter 的慘敗發生了。 當埃隆馬斯克公開評論他可能收購社交媒體平台時，可以假設幕後存在許多問題。

Singer 目前持有的最大股份是 Howmet Aerospace Inc.（紐約證券交易所代碼：HWM），佔 Elliott Management 14.89F 投資組合的 13%。

瑞安·科恩（Ryan Cohen）

瑞安科恩最近已成為最受歡迎的激進投資者之一，經常在媒體上與模因股票反彈聯繫在一起，這是有充分理由的。 科恩以創紀錄的 2011 億美元將他於 3.34 年創立的公司 Chewy.com 出售給 PetSmart，從而聲名鵲起。 科恩擁有風險投資公司 RC Ventures。

他最近上了新聞，因為他 與 Bed Bath & Beyond 的聯繫 以及他有爭議的退出。 他主要被稱為流行的 meme 股票 GameStop 背後的激進投資者。 我們想強調科恩，因為他是激進投資者的一個例子，他參與了有問題的交易並讓散戶投資者付出了很多錢。

科恩出售了他的 7.78 萬股 BBBY 股票 68 年 16 月 17 日至 2022 日，估計利潤為 XNUMX 萬美元。這引發了一場股東訴訟，指控科恩參與了拉高出貨計劃，此後不久，我們都聽說了 Bed Bath & Beyond 首席財務官古斯塔沃·阿納爾 (Gustavo Arnal) 的自殺事件。 我們必須觀察訴訟的結果，但許多人對科恩投資該公司的方式感到不安，但在 XNUMX 月份又一次 meme 股票上漲後退出。 只能推測這裡的幕後發生了什麼。

為什麼這些投資很重要？

投資者向分析師和專家尋求如何投資的建議，因為他們相信這些人有良好的業績記錄。 作為散戶投資者，我們必須對公司如何將我們辛苦賺來的錢投入工作沒有太多發言權。 另一方面，激進投資者投資於公司，以便他們對公司的運營方式有發言權。

據 Insightia 稱，激進投資者在 886 年向全球 2021 家公司提出了公開要求。散戶投資者經常跟踪這些投資，因為他們相信使命並期待一些創新和相關的股價上漲。

激進投資者傾向於瞄准他們認為管理不善、支出過多或存在激進投資者認為可以解決以使公司對股東更有價值的任何其他問題的公司。

作為投資者，您總是試圖最大化您的回報。

反對激進投資者的一個論點是，他們可以專注於短期結果以快速獲利，而不是考慮長期前景。 如果您是一家公司的長期投資者，由於激進投資者的行為，您可能會經歷一些波動。 這些激進投資者所要求的改變並不總是會變得更好。

這就引出了另一個關於激進投資者的有趣問題。

當激進投資者出售時會發生什麼？

重要的是要考慮激進投資者退出公司職位的後果。 雖然當激進投資者首次買入時有很多樂觀情緒，增加股票並受到數百萬的影響，但當激進投資者決定出售時可能會出現一些嚴重的問題。 由於他們在公司擁有如此多的股份，這可能是一個重大新聞事件。 如果對沖基金因為沒有得到所要求的變更而出售其股票，那麼除了炒作或與拋售相關的情緒之外，公司的價值可能會無緣無故地大幅下跌，這將損害您的持股。

激進投資者的時間跨度可能與您不同，原因有很多，很可能是您正在為退休或其他長期目標儲蓄。 在基於激進投資者做出投資決策時，您必須考慮與這些股票相關的可能波動。

這些投資應如何影響您的投資組合？

在決定將資金投資於何處時，您必須自己進行廣泛的研究以降低風險並保護自己。 不能保證激進投資者會如願以償，或者他們的決定會帶來長期、可持續的增長。

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底線

如果你想追隨激進投資者，因為你相信他們有良好的業績記錄，你必須考慮如果對沖基金沒有得到它想要的東西可能發生的後果。 無法保證激進投資者永遠是正確的，或者他們所投資的公司會接受這些變化。與往常一樣，您最好自己進行研究，以便用您的資金進行明智的投資或尋求解決方案Q.ai，這為你做了很多工作。

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