首先，考慮一下這個關於投資的一般指南：財務顧問表示，這是一個長期遊戲，而不是因頭條新聞而過度換氣並採取一些激烈的行動。
現在將該聲明歸檔為說起來容易做起來難。
投資者，尤其是新投資者，正在接受一場考驗 股市劇烈震盪 在宏觀經濟問題迫在眉睫的同時，價值不斷流失。 熱度什麼時候能到 數十年高通脹降溫? 什麼是 俄羅斯持續入侵烏克蘭的影響？ 什麼是 經濟衰退的可能性 如果它到達的話，它會是什麼樣子？
根據行為經濟學理論，考慮到各種規模的投資者都本能地討厭虧損而不是利潤回報，說起來容易做起來難。 損失厭惡。
““如果你堅持到底，時間可能會成為你的朋友。”“
儘管時斷時續地出現了一些綠色的曙光，但本週股市卻呈現出寶石紅色的波動。 週四，拋售仍在繼續。 道瓊斯工業平均指數
道瓊斯工業平均指數，
下午交易中下跌約 1.5%。 標準普爾 500 指數
SPX，
下跌約 1.5%，接近熊市，熊市的定義是較近期峰值下跌 20%。 與此同時，納斯達克綜合指數
COMP，
跌幅超過1.6%。 道瓊斯指數和標準普爾 500 指數 都完成了 週四，納斯達克指數收高 0.1%。 標準普爾指數收盤於 3,930 點，接近 3,837.25 點，從技術上講，這一點將使基準指數 在熊市中。
但深吸一口氣，顧問們繼續說道，並記住，可以通過一些方法來調整和改變你的投資方法，而不必通過發現進出市場的最佳時機來嘗試不可能的事情。
“在這次回調期間重新平衡是一個好主意，”布蘭登·奧普雷（Brandon Opre）表示。 信樹金融 在北卡羅來納州亨特斯維爾和佛羅里達州勞德代爾堡，他已經為客戶做這件事大約一個月了，尤其是那些擁有經紀賬戶的客戶，資本損失的稅務影響使得此舉“理所當然”。 （稍後會詳細介紹。）
特雷·比茲 (Trey Bize) 表示，重新平衡歸結為三個要素 第一盟軍 在俄克拉荷馬城，好的。 根據風險承受能力和財務目標確定股票和債券配置。 計算出股票和債券方面的持有量。 他指出，在重新平衡之前，決定允許持股價值向上或向下“漂移”多少。
儘管如此，比茲補充道，“遵循‘系統’是必不可少的，但這對大多數人來說確實不是那麼容易。”
因此，MarketWatch 要求財務顧問討論投資者如何審查和重新調整其投資組合，既要考慮到當前的問題，又要保持長期目標。
如果我把錢存入指數基金會怎樣？
顧問表示，要做好應對更多市場波動的準備，而且很可能會出現更多損失，但隨後也要做好在某個時候反彈獲利的準備。 “如果你堅持到底，時間可能會成為你的朋友。 根據指數的不同，恢復時間可能更長或更短，”布萊恩·庫裡 (Bryan Curry) 說道。 縮小退休規劃師的差距。 他稱指數基金是“投資組合的重要核心”。
埃里卡·薩夫蘭 (Erika Safran) 表示，向追踪股市基準的基金投入資金本身並不是目的。 賽峰財富顧問 在紐約。
““投資指數基金是一種投資工具，而不是一種投資策略。”“
“投資指數基金是一種投資工具，而不是一種投資策略，”她說。 “你的投資策略將決定你對各種指數的投資量，這將是對投資組合表現的主要影響。 投資成本是下一個要考慮的因素，指數基金的成本比主動管理型基金更低。”
Harlan Freeman 表示，了解指數基金的構建方式也很重要。 明道金融 在伊利諾伊州芝加哥地區。 “許多指數基金的一個問題是，許多指數是使用市值權重構建的。 這意味著最大的公司在指數中擁有最大的配置。 就標準普爾 500 指數而言，這意味著你嚴重傾向於技術，因為標準普爾 25 指數中約有 500% 投資於技術。”
其他基準，例如 MSCI 所有國家世界指數，“對技術的傾斜度只有 20%。 同等權重的標準普爾 500 指數基金將在科技股上配置約 14%，”Freeman 指出。 “整體投資組合建設很重要，而不是你是否投資於指數基金或其他基金，”他後來補充道。
道指是“價格加權”，這意味著公司的每股價格決定了其在指數中的權重。
如果我不把錢投入指數基金，我現在應該把它放在哪裡——投入多少？
許多顧問指出，這個問題沒有一個答案。 他們說，它是由投資者的目標、風險偏好、他們希望資金在市場上呆多久以及其他因人而異的變量決定的。
“在市場動盪時期，積極管理型共同基金的需求有所增加，”Chris Diodato 表示。 財富理財規劃 在佛羅里達州棕櫚灘花園。
““在市場動盪時期，積極管理型共同基金的需求有所增加。”“
迪奧達托表示，假設在這樣的時刻，主動管理型基金可能會嘗試降低風險。 “然而，在市場下跌之前嘗試並成功降低投資組合的風險是兩件不同的事情，因為許多主動型基金經理最終會對試圖把握市場時機的投資組合造成更大的傷害。”
在庫裡看來，在個股中持有少量頭寸以可能跑贏指數表現並不是壞事，但他表示，保留像雨天基金這樣的現金總是很重要的。
弗里曼表示，一項有用的舉措可能是“將股票投資組合從增長型轉向價值型”。 “如果你有耐心，小盤股、國際發達市場和新興市場的估值要高於美國大盤股，因此增加對這些類別股票的傾斜可能對長期有利，並隨著市場繼續調整而減少損失。”
我應該投入多少錢作為固定收益？
傳統的 60/40 投資組合將 60% 投資於股票，40% 投資於債券。 該方法有其 支持者 和 批評者 現在，但無論如何分配，顧問表示，當利率上升時，有關固定收益的一些事情需要記住。
當利率上升時，債券價格就會下跌，這就是所謂的利率風險。 個人投資組合中利率較低的債券現在與利率較高的較新的老式債券一起出現在市場上——如果投資者不得不在到期前出售債券，那麼“就會降低對利率較低的舊債券的興趣”。 FINRA.
但如果潛在的“規模”損失讓投資者徹夜難眠，更多的債券可能會給投資者帶來一些額外的下行保護，傑里米·博恩(Jeremy Bohne)表示。 佩斯林財富管理 在馬薩諸塞州波士頓
他補充說，重要的是要記住，並非所有債券都是一樣的。 他說，例如，短期債券，無論是政府債券還是企業債券，都被認為是更安全的選擇。 他表示，短期意味著從發行到到期不到兩年，這又回到了限制高利率債券與低利率債券競爭的時間的想法。
““如果你的目標是避免巨額損失，那麼高收益就不適合了。”“
I-債券博恩表示，聯邦政府債務的收益率根據當前通脹率進行了調整，這當然是一個值得考慮的選擇。 人們可以購買 I 債券 截至 9.62 月利息為 XNUMX%。 一個問題是每年的購買限額為 10,000 美元，不過您可以用以下金額再購買 5,000 美元 您的所得稅退稅。 博恩表示，這可能無法為一些投資者提供足夠的空間來安全地存放部分投資組合。
然後是垃圾債券或高收益債券，它們“往往表現得更像股票”，他說。 示例：Carvana 的債務
CVNA，
和Coinbase
硬幣，
高收益市場下跌 週三，Carvana 發布了有關裁員的消息，Coinbase 的收益報告顯示收入低於預期，並且損失了 2.2 萬加密貨幣交易員。
“如果你的目標是避免巨額損失，那麼高收益就不適合了，”博恩說。
我現在應該減少損失並退出股市嗎？
許多顧問表示不，但也提出了一些警告。
許多人錯誤地認為他們可以“預測市場並準確知道漲跌何時持續以及持續多久”，Sweta Bhargav 表示。 顧問財富 在大費城地區。 巴爾加夫說，考慮一下研究何時退出和重新進入市場的最終猜測的時間成本。 還要考慮財務成本。
“ “持有的現金正在失去購買力。”“
它已經 通過經紀賬戶進行交易變得更便宜，但是“市場進出交易並不是完全自由的。” 此外，“隨著通貨膨脹 8%以上， 如果你不知道什麼時候才能重返市場，那麼持有現金進行觀望，收益低於 1% 就不是明智之舉。 持有的現金正在失去購買力。”
薩夫蘭說，答案可以是肯定的，也可以不是。 她表示，觀望的投資者可能會避免下跌，但他們會錯過上漲的機會。 “如果你絕對必須在你的投資組合中採取行動，那就賣掉你的虧損股票以獲得稅收損失，然後每月回購類似的投資 （以避免洗售規則） 直到滿足您的分配要求。”
這種方法沒有任何保證，但賽峰集團表示，它可能“幫助你管理對波動和損失的恐懼，並讓你進行投資。”
如果我想逢低買入某些股票，我應該記住什麼？
托馬斯·達菲 (Thomas Duffy) 說，從謙虛開始 澤西海岸財務顧問。 “沒有任何規則說你買入的跌幅是最低的跌幅。 做好犯錯的準備。”他說。
另見： 意見：什麼時候重新開始購買股票是安全的？ 我們還沒有，但這些是要尋找的六個跡象
博恩說，還要準備好問自己一些關於你正在關注的特定股票的問題。 “重要的是要考慮最近的價格走勢是公司特定新聞還是廣泛投資者情緒的結果，”他說。
博恩表示，如果是公司特定的問題，問題就變成公司是否有權力和控制力來解決問題和應對挑戰。 他表示，如果是股價在低迷時期下跌，那麼這種情緒就超出了公司的控制範圍。 在這種情況下，“那麼在股價前景轉好之前，所有投資者都必須改變對市場的看法”。
投資組合再平衡對我明年報稅時有何影響？
IRA 和 401(k) 是 稅收優惠賬戶會計師兼財務顧問 Rob Seltzer 表示，再平衡的優勢之一是，今年通過這些賬戶買賣資產不會對下一個納稅季節產生任何影響。 蘇打水商業管理。 （所得稅在提款時開始徵收，羅斯 IRA 除外。）
對於應稅賬戶（例如經紀賬戶）來說，情況就不同了。 這就是資本收益和資本損失的規則將把現在的任何再平衡轉變為明年稅收的因素。
資本利得稅率為 0%、15% 和 20%，具體取決於家庭收入。 該稅率適用於資產出售或“變現”至少一年後。 如果少於一年，所得收益將被視為普通收入，並按該人所屬的級別徵稅。
投資者可以使用其資本損失來抵消其資本收益的稅單，其策略稱為 收稅損失。 如果資本損失超過收益，IRS 將讓您再扣除 3,000 美元。 剩餘損失可以結轉至未來納稅年度，用於抵扣未來收益。
““個人不應該讓稅收影響妨礙他們的策略。 '“
Seltzer 表示，假設一個人有 30,000 美元的資本收益，但有 50,000 美元的資本損失。 淨虧損為 20,000 美元，扣除 3,000 美元後，剩餘的 17,000 美元結轉至未來年份。
塞爾策表示，對於這種稅收籌劃和投資組合舉措，記住國稅局的洗售規則非常重要。 如果投資者購買同一股票或同一股票，稅務機關將防止投資者遭受股票損失。 “基本相同” 銷售前或銷售後 30 天備貨。
哈里斯·霍爾茨伯格 (Harris Holzberg) 表示，稅收很重要，要記住，但要保持前瞻性。 霍爾茨伯格財富管理 在加利福尼亞。 “個人不應讓稅收影響妨礙他們的策略。 如果他們想出售頭寸以保留收益，那麼他們就不應該讓稅收尾隨左右，”他說。
資料來源：https://www.marketwatch.com/story/thinking-about-rebalancing-your-portfolio-as-stock-market-losses-extend-6-questions-to-ask-first-11652381967?siteid=yhoof2&yptr=yahoo