Ray Dalio 的 Bridgewater 預測市場將再下跌 20% 至 25%——這就是資產管理公司仍然持有的防震措施

美聯儲的激進加息給股市蒙上了巨大的陰影。 發出警報的專家中有世界上最大的對沖基金 Bridgewater Associates 的創始人 Ray Dalio。

在 XNUMX 月份的 LinkedIn 帖子中，達里奧警告說，美聯儲的緊縮政策可能導致滯脹——一種以高通脹為標誌的經濟狀況，但沒有通常伴隨而來的強勁經濟增長和就業。

“[O] 從長遠來看，美聯儲很可能會制定一條以滯脹形式出現的中間路線。” 最近，橋水聯席首席投資官格雷格詹森告訴彭博社，美聯儲的鷹派立場仍未被完全消化。

“總的來說，假設資產市場下跌了 20% 到 25%，”他預測道。

如果你想知道 鑑於這種悲觀的前景該怎麼辦，以下是達里奧對沖基金的一些最大持股。

千萬不要錯過

先鋒富時新興市場ETF（VWO）

根據橋水向美國證券交易委員會提交的最新 13F 文件，截至 15.43 月底，該基金持有 Vanguard FTSE Emerging Markets ETF 643 萬股。 VWO 當時的市值約為 XNUMX 億美元，是 Dalio 投資組合中的第七大持股。

VWO 追踪富時新興市場全盤中國 A 股包容性指數，為投資者提供對中國、巴西和南非等新興市場股票的便捷敞口。

該ETF持有超過5,000隻股票。 其主要持股包括芯片製造巨頭台積電、中國科技巨頭騰訊控股和印度跨國企業集團信實工業等行業巨頭。

故事繼續

在最近與另一位投資傳奇人物傑里米·格蘭瑟姆（Jeremy Grantham）的一次談話中，達里奧表示，他正在研究具有良好損益表和資產負債表的國家，這些國家可以 渡過難關.

“新興亞洲非常有趣。 印度很有趣，”他補充道。

寶潔（PG）

橋水最大的持股是能夠在不同經濟環境下為投資者帶來現金回報的防禦性股票：寶潔。

5 月，寶潔董事會宣布將股息提高 66%，標誌著該公司連續第 2.6 次年度派息增長。 該股票目前的年股息收益率為XNUMX%。

很容易看出為什麼該公司能夠保持這樣的勢頭。

寶潔是一家消費必需品巨頭，擁有一系列值得信賴的品牌，如 Bounty 紙巾、Crest 牙膏、吉列刀片和 Tide 洗滌劑。 無論經濟狀況如何，這些都是家庭定期購買的產品。

強生（JNJ）

醫療保健巨頭強生公司在消費者健康、藥品和醫療器械市場上的地位根深蒂固，是另一個提供 在整個經濟周期中為投資者提供一致的回報.

該公司的許多消費者健康品牌——例如泰諾(Tylenol)、創可貼(Band-Aid)和李施德林(Listerine)——都是家喻戶曉的名字。 強生總共擁有 29 種產品，每種產品的年銷售額均超過 1 億美元。

強生公司不僅公佈了經常性年度利潤，而且還在持續增長：在過去 20 年中，強生公司的調整後收益以年均 8% 的速度增長。

JNJ 於 60 月份宣布連續第 2.7 次增加年度股息，目前股息率為 XNUMX%。

截至 30 月 4.33 日，橋水持有 769 萬股 JNJ 股票，當時價值約 XNUMX 億美元，成為該基金的第二大持股。

接下來讀什麼

本文僅提供信息，不應被視為建議。 它不提供任何形式的保證。