從這些股票的鋰繁榮中獲利

電動汽車的興起對許多行業產生了深遠的影響。 從內燃機轉向電動汽車意味著對石油和天然氣的需求將隨著時間的推移而下降，對電動汽車不再需要的一些內燃機部件的需求也會下降，例如發動機、動力傳動系統和排放系統。

除了減少某些領域的需求外，蓬勃發展的電動汽車行業還發現對鋰等以前的小眾產品的需求飆升至前所未有的水平。 內燃機的逐漸衰落以及電動汽車的相應興起，正在產生對鋰和其他材料的需求，從而使開採這些原材料的公司發財致富。

讓我們來看看三隻鋰礦股，它們定位於未來的鋰需求，而且定期向股東支付股息。

全球鋰礦開採

鋰是一種自然資源，在世界上只有少數幾個地方可以找到。 這種礦物是電池生產的關鍵組成部分，鑑於電動汽車的興起導致全球電池需求飆升，鋰近年來成為人們關注的焦點。

鋰可以通過三種方式開採，但目前只有兩種具有商業可行性。 首先，可以從地下水中的滷水礦床中開採鋰。 這種方法主要限於南美洲，因為它在世界其他地區並不普遍。 其次，鋰可以從堅硬的岩石中開采出來，堅硬的岩石是熔岩中的岩漿流動冷卻變硬時形成的。 這種方法比較常見。 第三，鋰存在於世界某些地區的粘土中，但尚未發現這種方法具有商業可行性。

鋰的開採過程很重要，因為這意味著世界上只有某些地區甚至可以使用鋰，更不用說大量開採鋰的能力了。 這有助於解釋為什麼採礦生產非常集中，全球儲備也是如此。 石油或黃金等商品往往在世界各地都有大量供應，許多公司都在採購這些商品。 鋰高度集中，這意味著某些公司具有超大的影響力，因此對投資者來說很重要。

澳大利亞擁有世界已知鋰儲量的一半以上，是僅次於智利的第二大鋰生產國。 該國擁有第二大鋰儲量總量，約為澳大利亞的一半。 正因為如此，全球僅 11 個礦山就佔了鋰總產量的近 100%。

你的化學浪漫？

我們的第一隻股票是 Albemarle Corp.（ALB) ，一家在全球範圍內開發、製造和銷售特種化學品的公司。 該公司經營三個部門：鋰、溴和催化劑。 鋰板塊提供各種用於電池生產的鋰基產品，這就是我們認為 Albemarle 是一隻可以從鋰熱潮中獲利的股票的原因。 Albemarle 也有其他業務，因此它不是純粹的鋰業務。 然而，鋰已經見證了雅保 (Albemarle) 的收入激增，因為 2023 年的收入應該是雅保 (Albemarle) 2021 年的三倍左右。

該公司成立於 1887 年，今年應產生約 7.2 億美元的收入，市值為 33 億美元。 這使得雅寶成為全球市值最大的鋰公司。

我們認為，儘管雅保 (Albemarle) 的增長已經令人矚目，但在可預見的未來，它仍可以繼續以每年 7.5% 的速度增長收益。 收入應該會飆升到 2023 年，但我們注意到該公司將在產量和收入方面達到上限。 此外，成本持續攀升，鋰電價格的暴漲預計不會重演。

該公司連續 27 年的股息增長非常有吸引力，並且總體上以強勁的速度提高了派息率。 這意味著 Albemarle 是一隻強勁的股息增長股票，但我們注意到收益率非常低，僅為 0.6%。 雖然這種收益率沒有吸引力，但該公司確實有強勁的股息增長前景。

南美鋰礦

我們的下一個股票是 Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM) ，一家生產和分銷特種植物營養素、碘及其衍生物、鋰及其衍生物以及其他化學品和相關產品的公司。 與 Albemarle 一樣，Sociedad Quimica 是一家多元化公司，因此並非純粹從事鋰業務。 然而，Sociedad Quimica 從鋰的繁榮中同樣受益，我們預計這種情況將繼續下去。

該公司成立於 1968 年，總部位於擁有世界第二大鋰儲量的智利。 由於鋰的繁榮，今年的收入接近 11 億美元，是 2021 年的四倍多。

顯然，我們預計這種增長不會持續下去，但在可預見的未來，該公司的收入基礎應該會保持在接近 11 億美元的高位。

Sociedad Quimica 沒有股息連續增長可言，但那是因為它根據當年的收益和現金流支付可變股息。 例如，對於 2022 年，美國 ADR 宣布的總股息為每股 7.64 美元。 這對於當前股價近 8% 的收益率來說是個好消息。 雖然未來的股息取決於收益，但我們認為 Sociedad Quimica 在可預見的未來很可能成為高收益公司。

去澳大利亞尋找鋰和股息

我們的第三隻股票是 Mineral Resources Ltd.（馬爾福) ，一家在澳大利亞經營多元化採礦和採礦服務業務的公司。 該公司有許多鋰以外的業務線，但與此列表中的其他業務一樣，該公司目前的業務以電池組件為主。

該公司成立於 1993 年，今年應產生約 4.3 億美元的收入，幾乎是 2021 年水平的兩倍。 我們預計明年收入將再次強勁增長，然後達到穩定水平，類似於 Sociedad Quimica。

與 Sociedad Quimica 一樣，Mineral Resources 也支付可變股息。 去年的總股息為每股 2.04 美元，而今年的股息僅為 0.68 美元。 無法預測公司每年將支付多少，但鑑於公司擁有的增長前景，我們預計在可預見的未來，股息將保持不變，特別是如果鋰價格保持強勁。

最後的思考

電動汽車的興起突然對某些化合物產生了巨大的需求，其中鋰就位居榜首。 鑑於鋰礦開採業務的集中度，能夠從電動汽車熱潮對鋰的需求中受益的公司並不多。

我們將 Albemarle、Sociedad Quimica 和 Mineral Resources 視為三隻股票，它們不僅規模龐大，增長前景良好，而且願意並有能力通過股息向股東返還資本。