沃倫巴菲特一直在 西方石油 (氧合) 與億萬富翁一起瘋狂購買 伯克希爾哈撒韋公司（Berkshire Hathaway） (BRKA) 自 20 月以來在其投資組合中增加了近 50 萬股。 週五，伯克希爾報告稱，聯邦能源監管委員會批准巴菲特的公司購買最多 10% 的可用 OXY 股票。 受此消息影響，週五的市場交易中，西方股票上漲了 XNUMX% 左右。
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顯然，巴菲特對這家石油巨頭的評價很高，但當它在第二季度實現創紀錄的利潤時，你應該這樣做嗎？
由於石油和天然氣股票在 2022 年持續跑贏市場，西方石油公司的股價自 100 年初以來飆升了約 2022%，成為標準普爾 500 指數中表現最好的股票之一。這家總部位於休斯頓的公司受益於燃料價格上漲，帶來通貨膨脹和俄羅斯在二月份入侵烏克蘭。
在 2022 年上半年的大部分時間裡，美國原油價格一直在上漲，在 130 月初達到每桶 94 美元左右的峰值。 價格最近開始回落，並在 8 月初跌破每桶 XNUMX 美元的技術支撐位。 美國天然氣價格也一直呈上漲趨勢。 價格在 XNUMX 月份有所下降，但回升了每百萬英熱單位 XNUMX 美元左右。
OXY 股票基本面
西方石油的業務主要是石油、天然氣液體和天然氣。 然而，它也有一個石化部門，在最近幾個季度表現良好。
OXY 超過盈利預期 第二季度創紀錄的利潤 2 月 3.16 日。該公司報告每股收益 888 美元，同比增長 81%。 收入增長 10.7% 至 XNUMX 億美元。
這是在第一季度銷售額增長 56% 至略高於 8.5 億美元之後，與前三個季度的三位數同比增長相比略有放緩。 每股收益飆升至每股 2.12 美元，高於去年同期 15 美分的虧損。 按部門細分，石油和天然氣收入增長 66% 至略高於 6 億美元。 化工業務收入增長 55% 至 1.68 億美元。
OXY 將於 2.80 月公佈第三季度收益。 根據 FactSet 的數據，華爾街預計每股收益為 222 美元，增長 9.87%，收入為 45 億美元，增長 XNUMX%。
分析師預計全年每股收益將飆升 320% 至 10.72 美元。 預計 44 財年的銷售額也將增長 37.4%，達到 2022 億美元。
雖然西方石油公司在第二季度報告了強勁的利潤，但這主要是受油價上漲的推動，因為該公司的石油產量仍符合預期。
在 10 月 2022 日提交給 SEC 的文件中，西方石油公司報告稱，其 2021 年的優先事項是“通過維持 XNUMX 年的生產水平來最大化現金流”。
OXY 的資本支出
雖然許多石油和天然氣生產商在 2022 年看到了豐厚的利潤，但通貨膨脹和供應鏈障礙導致資本支出增加，而產量幾乎沒有增加。
美國能源信息署的數據顯示，石油和天然氣公司第二季度的支出和生產都下調了。
對 53 家美國上市石油和天然氣公司的 EIA 掃描顯示，第一季度合併現金流量增長 86% 至 25.7 億美元。 與此同時，與 2021 年相比，資本支出幾乎翻了一番。這些公司報告稱，與今年第一季度相比，第二季度的資本支出下降了 5%。
EIA 發現，雖然原油價格上漲，但供應鏈問題和生產費用繼續給能源行業帶來壓力。 根據 EIA 的數據，供應和勞動力成本比大流行前的平均水平增加了一倍多。
最初，OXY 250 年資本支出預算中約有 2022 億美元用於支付通脹相關成本。 然而，該公司目前的評估是，它實際上將是 350 億美元至 450 億美元。
西方石油的 3.9 億美元至 4.3 億美元的全年資本預算保持不變。 然而，公司高管告訴投資者，他們預計支出將接近該範圍的高端。
西方石油公司報告了管道和管狀貨物關鍵石油和天然氣基礎設施的價格上漲。 據 OXY 稱，用於石油和天然氣水力壓裂的沙子的價格也有所上漲。
OXY 高管在第二季度財報電話會議上告訴投資者，2 年下半年的供應和價格已經得到保障。
OXY 股票巴菲特效應的風險
在巴菲特獲准購買 OXY 50% 的股份之前，伯克希爾哈撒韋公司已在 390 月 7 日至 4 日期間以約 8 億美元的價格購買了近 20 萬股增發股票，使其在該公司的股份達到 1.94% 以上。 這是在 BRKA 在 14 月份向其投資組合中增加了數百萬股之後發生的。 監管文件顯示，伯克希爾哈撒韋僅在 18 月 XNUMX 日至 XNUMX 日期間就增持了 XNUMX 萬股。
Like 許多石油和天然氣生產商 到 2022 年，西方石油在最近幾個季度顯示出強勁的收入增長，儘管從表面上看，巴菲特對 OXY 的興趣似乎是積極的，但億萬富翁的購買熱潮可能會誇大西方石油的價格和估值，尤其是在當前環境下。
根據 56 月份提交給美國證券交易委員會的文件，隨著股價回落至每股 59 至 XNUMX 美元之間，巴菲特似乎正在購買 OXY。 有關巴菲特投資組合的更多信息，請深入了解其他 巴菲特投資的股票.
最近 高盛 (GS) 註釋稱，OXY 面臨商品價格波動的風險是公司面臨的風險。 觀看次數 摩根大通 (摩根大通）在西方是相似的。
摩根大通分析師約翰羅亞爾寫道，主要的下行風險包括油價下跌和公司高於預期的資本支出。
OXY 還在 10 月 XNUMX 日的聯邦文件中寫道，其財務狀況高度依賴石油和天然氣價格。
“鑑於當前的地緣政治風險以及與 COVID-19 相關的旅行限制和某些國際國家的居家令對石油需求的影響，預計在可預見的未來，石油價格將出現波動，”西方石油公司石油報導。
碳捕獲：OXY 庫存的風險或潛力？
高盛和摩根大通都將西方石油公司最近對碳捕獲項目的重視視為一個有趣的增長機會。 然而，分析師似乎不確定 OXY 專注於減少排放是否存在財務風險。
碳捕獲是一種有助於擴大石油產量的舊能源工業技術，已開始被視為石油生產公司實現其淨零排放目標的一種方式。
碳捕獲、利用和封存 (CCUS) 項目 許多能源行業巨頭宣布. 西方石油公司是早期採用者，投資於一種稱為直接空氣捕獲 (DAC) 的技術。
這與更成熟的點源捕獲不同，後者將碳淨化設備直接連接到工廠、發電站或其他工業碳源的煙道上。
直接空氣捕獲將目標氣體直接從大氣中清除，而不會附著在排放源上。 這為設施選址提供了更大的靈活性，使洗滌技術能夠更靠近運輸碳注入的地質區域。
OXY 碳減排計劃
西方石油公司目前正按計劃開始建設其直接空氣捕集裝置，該裝置每年能夠吸入約 1 公噸的碳。
5 月，西方石油公司告訴投資者，它將把 2022 年資本支出的約 100% 用於二疊紀盆地工廠。 該公司預計，到 300 年，支出將達到 2022 億至 800 億美元。該工廠的總成本將在 1 億至 XNUMX 億美元之間。
西方石油的路線圖要求到 2025 年使三個碳封存中心上線。該公司還計劃到 70 年在全球建立 2035 個直接空氣捕獲工廠。OXY 還創建了子公司 低碳企業 處理碳減排工作。
高盛分析師尼爾梅塔在 11 月 XNUMX 日寫道：“我們對碳捕獲作為全球脫碳主要解決方案之一的前景保持樂觀。”
“OXY 的另一個考慮因素是它在 EOR/DAC 中的 CCUS 機會，”摩根大通的 Royall 補充道。 “然而，我們認為，由於大量的前期投資可能拖累中期資本，上行空間已經過時了。”
西方的碳悖論
雖然西方石油公司公開強調其碳減排努力，但它是美國最大的天然氣排放國之一
私人擁有 希爾科普能源公司, 埃克森美孚, 康菲 (締約方會議) 和 OXY 是美國石油和天然氣行業最大的溫室氣體排放國，根據基於環境非營利組織 Ceres 和清潔空氣工作組的聯邦數據的分析。
這四家公司也是甲烷排放量最大的公司。 環境保護署表示，甲烷在大氣中吸收熱量的能力是二氧化碳的 25 倍以上。
Ceres 石油和天然氣高級主管安德魯·洛根 (Andrew Logan) 在一份聲明中說：“最能有效地減少自身排放的公司將為未來的零排放經濟做好最好的準備。”
國會的氣候法案
週日，美國參議院通過了一項 廣泛的支出法案，被稱為通貨膨脹減少法案。 投票符合黨派路線，將立法提交給美國眾議院。 該提案包括約 370 億美元的資金和計劃，以加速從化石燃料的過渡和在全國范圍內建設綠色能源基礎設施。
該法案有幾項專門針對石油和天然氣行業的條款。 該提案將恢復對原油和進口石油產品徵稅，並將其提高到每桶 16.4 美元。 接收原油的美國煉油廠和石油產品進口商將受到這項稅收的打擊。 美國石油協會表示，這將是對石油行業增稅 25 億美元。
該立法還將對在聯邦土地上生產的石油和天然氣徵收甲烷排放費和特許權使用費。
OXY 股票的政策提振
氣候提案還包含將 45Q 碳捕獲稅收抵免從每噸 50 美元提高到 85 美元的語言。
45Q 稅收抵免一直是鼓勵公司捕獲和儲存碳的主要聯邦激勵措施。 這個程序已經存在了十多年。 它提供每公噸二氧化碳 30 至 50 美元的稅收抵免。
氣體必須永久儲存在地下。 不用於提高石油產量的碳氣可以獲得更高的稅收抵免價值。 作為 2008 年《能源改進和擴展法案》的一部分，稅收優惠開始了。當時，它提供每公噸 10 至 20 美元。
如果目前的法案獲得國會批准，將對 OXY 等專注於碳捕集的勘探和生產公司產生“巨大的好處”， California Resources (CRC), 登伯里 (DEN）和 塔洛斯能源 (塔羅)，根據 MKM Partners 分析師 Leo Mariani 的說法。
西方石油公司首席執行官 Vicki Hollub 於 3 月 45 日表示，該立法的 XNUMXQ 改進措施“可能對公司影響最大”。
“如果它獲得通過，對我們來說，這將變成一個非常積極的法案，”她說。
OXY 股票圖表
在 XNUMX 月初開始的油價回落之前，西方石油公司的股票在 XNUMX 月開始盤整。
股份形成 帶手柄杯 使用66.26 買點。 股價普遍持穩 優於許多其他能源 由於油價已經回落，股票。 收益報告來自 埃克森美孚（Exxon Mobil） (XOM) and 雪佛龍 (（CVX）) 29 月 10 日幫助提振該股短暫高於 XNUMX 週線。
OXY 週五上漲 9.8% 市場交易，突破基礎的買入點。
IBD 市場史密斯 圖表圖表顯示，該股目前的杯底形態大多低於其10週移動平均線。 這可能是軟弱的跡象。 然而，該股的突破以強勁的成交量進行，立即超出了入場的買入範圍。
西方石油排名第一 石油和天然氣-勘探和生產 產業集團。 OXY 股票有 綜合評分 96。它有一個 98 的相對強度評級，一個獨家的 IBD 股票檢查衡量股價走勢。 該股票的每股收益評級為80。
西方股票也值得買入：OXY 股票在周五短暫買入，因為它們在 5 入口上方穿過 66.26% 買入區域。 該買入區間最高為 69.57。 如果股票回落到買入區域，投資者將再次出手。 但在周五的大動作之後，份額可能無法預測。 目前，該股票已延長，而不是買入。
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資料來源：https://www.investors.com/research/oxy-stock-is-warren-buffetts-energy-play-a-buy-or-a-sell/?src=A00220&yptr=yahoo