OXY 股票處於 2 年最低隱含波動率：是時候購買波動率了嗎？

西方石油 (氧合) 顯示出兩年來最低水平的隱含波動率。 這可能意味著現在是買入 OXY 股票波動的好時機。

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我們可以通過一種稱為多頭扼殺的策略來做到這一點，該策略是通過購買價外看漲期權和價外看跌期權構建的。

買一個長的扼流圈比 長跨，但仍會受到時間衰減的影響。 這意味著如果股票沒有大幅波動，期權將隨著時間的推移而失去一點價值。

對於長期扼殺，交易時間越長，時間衰減越慢。 但這些選擇更昂貴，需要更多資金。

對於 OXY 股票，可以通過購買 72.50 月 52.50 日到期的 17 行使價和 1.30 行使價看跌期權來設置多頭勒索。 看漲期權週三的交易價格約為 1.60 美元，看跌期權的交易價格約為 XNUMX 美元。

貿易成本 $290

當我們將兩者相加時，交易的總成本約為每份合約 2.90 美元，即 290 美元。 這是交易中的風險總量，也是可能損失的最大風險。

盈虧平衡價格是通過行使價加上和減去扼殺成本來計算的。

這為我們提供了 49.60 和 75.40 的盈虧平衡點，但如果在交易中較早移動，則可以通過較小的移動獲利。

例如，估計一月底的盈虧平衡價格在 60 和 69 左右。

隱含波動率的變化將對該交易和中期盈虧平衡價格產生重大影響。 因此，在進行此類交易之前，對波動率有一個透徹的了解非常重要。

理想的情況是在交易的第一周或第二週內向任一方向大幅移動。

穩定的 OXY 股票價格會損害交易

這種西方石油多頭扼殺的最壞情況是股價穩定，看漲期權和看跌期權每天都會慢慢失去價值。 對於多頭扼殺，我通常將止損設置在風險資本的 20% 左右，即 60 美元左右，利潤目標在 40% 左右。

西方石油公司將於 28 月 XNUMX 日公佈財報，隱含波動率可能會在此事件後下降。

根據本 IBD 庫存檢查, OXY 股票在其行業組別中排名第一，並擁有 綜合評分 99，一個 EPS評級 的81和一個 相對強度等級 的87。

A 公牛看漲期權價差 on Shift4付款 (四) 討論 17 月 350 日已經實現了 XNUMX 美元左右的利潤，可以平倉了。 一種 比率價差交易 on 波音 (BA) 解釋說 4 月 XNUMX 日也可以關閉以獲得可觀的利潤。

重要的是要記住，期權存在風險，投資者可能會損失100％的投資。

本文僅用於教育目的，而不是貿易建議。 請記住，在做出任何投資決定之前，請務必進行自己的盡職調查並諮詢您的財務顧問。

Gavin McMaster擁有應用金融和投資碩士學位。 他專門研究使用期權進行的收入交易，他的風格非常保守，並且相信耐心等待最佳設置是成功交易的關鍵。 在Twitter上關注他 @OptiontradinIQ

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