期待更多增長的多重理由

近年來，一切似乎都模糊為一 英偉達（NVDA） 這並不是壞事。 儘管宏觀環境從一個挑戰轉向另一個挑戰，但儘管情況不斷變化，這家晶片巨頭卻不斷壯大。

在本週舉行的第 24 屆尼達姆年度虛擬成長會議上與財務長 Colette Kress 交談後，公司分析師 Rajvindra Gil 認為有足夠的成長動力來保持勢頭。

在遊戲領域（Nvidia 的主要經濟來源），遊戲 GPU 的需求持續強勁。 到目前為止，在全球 250 億的 GeForce 安裝基數中，只有 25% 已升級到目前或上一代具有 RTX（光線追蹤）功能的處理器。 目前許多流行的遊戲都使用這種圖形渲染技術，更多使用的前景意味著「未來將出現重大升級週期」。

同樣，在資料中心，只有大約 10% 的伺服器被認為是 GPU 加速的——也就是說 90% 的伺服器仍然基於 CPU。 隨著機器學習和人工智慧的用例不斷擴大，吉爾預計資料中心將「推動未來的成長」。

這是 Nvidia 目前的兩個主要領域，但在汽車領域，隨著人工智慧（自動駕駛和語音輔助）的廣泛使用，預計將“刺激對 GPU 加速的需求”，第三條增長途徑可能會開闢。

隨著 Omniverse 100D 虛擬世界的出現，也有望帶來新的 3 億美元+ TAM——由軟體、硬體和服務收入流組成。

事實上，該公司已經從純粹的晶片銷售轉向系統和平台的供應商，包括「更具差異化、專有的系統和平台」。 這種更豐富的產品組合是過去幾季非公認會計準則毛利率提高到 67% 左右的背後原因，吉爾認為「軟體方面有更多槓桿可以推動毛利率更高」。

該公司還處於需求「超過供應」的令人羨慕的境地，儘管吉爾向首席財務官保證「對這種不平衡狀況在 2022 年下半年改善的潛力持樂觀態度」。

故事繼續

為此，吉爾將 NVDA 評級為“買入”，而 400 美元的目標價表明該股在未來 51 個月內還有約 12% 的成長空間。 （要查看吉爾的記錄， 點擊這裡.)

吉爾是華爾街眾多看好 NVDA 的人之一。 該股票的強烈買入共識評級是基於 24 名買入和 2 名持有。 平均目標價為 359.17 美元，意味著未來一年股價將上漲 35%。 （請參閱 TipRanks 上的 Nvidia 股票預測）

要為估值誘人的科技股尋找好的想法，請訪問TipRanks的“最佳購買股票”，這是一個新推出的工具，可將TipRanks的所有股票見解結合在一起。

免責聲明：本文中表達的觀點僅是該分析師的觀點。 內容僅供參考。 在進行任何投資之前，進行自己的分析非常重要。