幾個月來，主要投資銀行摩根士丹利一直對日益困難的經濟狀況發出警告，該公司首席美國股票策略師邁克威爾遜最近發表了一篇關於防禦性投資，特別是股息投資的報告。
威爾遜為股息投資者制定了明確的策略，首先是最好的股息股票，就其性質而言，提供既安全又穩定的收入流，並將在任何市場環境下為投資者提供保護。
“我們認為‘股息最佳點’不是找到收益率最高的股票，”威爾遜說，“而是找到能夠逐年增加股息並擁有良好業績記錄的穩定公司。 正是這種潛在的穩定性與股息回報相結合，可以在市場動盪時期提供防禦性緩衝——類似於今天的環境。”
在這種背景下，摩根士丹利的分析師們挑選出了能夠為投資者提供一些最可靠股息的股票。 使用 TiipRanks 平台，我們已經提取了其中三個選秀權的詳細信息。 讓我們潛入水中。
菲利普莫里斯國際公司 (PM)
我們要看的第一隻股票是菲利普莫里斯，它是眾所周知的世界上最大的煙草公司之一，也是古老的萬寶路品牌捲菸的所有者。 雖然香煙和其他吸煙產品占公司銷售額的最大份額，但 PM 強烈強調其無菸產品線。 這些包括電子煙、加熱煙草產品和口服尼古丁袋。 該公司吹噓其無菸產品，尤其是加熱煙草線，已幫助全球超過 13 萬成年吸煙者戒菸。
該公司的股息值得密切關注，因為它為投資者提供了長期穩定增長的可靠支付。 PM 在 2008 年上市時開始派發股息； 從那時起，該公司沒有錯過任何季度支付 - 並且每年都提高股息，複合年增長率為 7.5%。 目前的季度股息支付為每股 1.27 美元，比上一季度增加 2 美分。 股息年化為每股普通股 5.08 美元，收益率高達 5.3%。 新籌集的股息定於27月XNUMX日支付。
PM 的常規季度收益支持並完全覆蓋了股息支付，該收益在 2Q22 為每股攤薄收益 1.32 美元。 菲利普莫里斯的全年稀釋每股收益目標在 5.73 美元至 5.88 美元之間，這對股息投資者來說是個好消息，因為實現這一目標將使公司能夠輕鬆負擔得起股息。
分析人士 帕梅拉考夫曼為摩根士丹利報導這位煙草商時，注意到該公司在推薦該股票時無菸產品銷量的增長，以及其總體穩健的財務狀況。
“第二季度的結果反映了我們論文的許多關鍵原則，包括具有吸引力的 IQOS 勢頭以及新的 IQOS 用戶增長加速、可燃物基本面具有積極的國際捲菸市場份額/數量以及增加的基本指導，”考夫曼認為。
展望未來，考夫曼將 PM 評級為增持（即買入），並將目標價定為 112 美元，上漲潛力約為 16%。 （要查看考夫曼的記錄， 點擊這裡.)
總體而言，根據包括 7 次買入和 4 次持有在內的 3 條評論，菲利普莫里斯股票的華爾街共識是溫和買入。 (在 TipRanks 上查看 PM 股票預測)
公民金融集團公司 (CFG)
接下來是美國市場的零售銀行公司Citizens Financial Group。 Citizens Financial 總部位於羅德島，在 1,200 個州設有 14 家分支機構，以新英格蘭為中心，但延伸至大西洋中部和中西部地區。 零售和商業客戶可以獲得全方位的服務，包括支票和存款賬戶、個人和小企業貸款、財富管理，甚至外匯。 對於無法到達分支機構的客戶，CFG 提供移動和網上銀行服務，以及 3,300 多台 ATM 機。
Citizens Financial 在 2.1Q2 的收入超過 22 億美元，同比增長 23.5%。 收益低於預期； 淨收入為 364 億美元，同比下降 43%，每股收益為 67 美分，不到去年同期報告的 1.44 美元的一半。
儘管收益和股票價值下降，Citizens Financial 仍然有足夠的信心擴大其資本回報計劃。 董事會於 1 月授權回購高達 250 億美元的股票，較之前的授權增加 XNUMX 億美元。
同時，公司還宣布將季度普通股股息支付增加 8%。 每股 42 美分的新付款已於 1.68 月發放； 它的年化收益率為 4.5 美元，收益率為 2014%。 自 XNUMX 年以來，Citizens Financial 就擁有可靠的股息支付和定期增加股息的歷史； 在過去三年中，股息已兩次上調。
這隻股票引起了摩根士丹利的關注 貝茜·格拉塞克，他為購買 CFG 提出了一個樂觀的理由。
“我們是增持公民，因為其盈利增長高於同行，這是由多個廣泛驅動因素推動的，包括推動優於同行貸款增長的差異化貸款類別、嚴格的費用管理以及附加費用收購帶來的每股收益上升，”格拉塞克寫道。
Graseck 的增持（即買入）評級附帶 51 美元的目標價。 如果她的論文成功，那麼 37 個月內可能會獲得約 XNUMX% 的收益。 （要查看 Graseck 的記錄， 點擊這裡.)
財務穩健的銀行公司肯定會引起華爾街的興趣，CFG 股票最近有 13 份分析師評論存檔，其中 10 份買入，3 份持有，給予該股強烈買入的共識評級。 46.85 美元的平均目標價意味著從 28 美元的交易價獲得約 36.76% 的一年收益。 (在 TipRanks 上查看 CFG 股票預測)
阿瓦隆灣 (AVB)
我們正在關注的第三個摩根士丹利選擇是 AvalonBay，這是一家專注於公寓物業的房地產投資信託基金 (REIT)。 房地產投資信託基金在派發豐厚股息方面享有盛譽； 稅法要求他們將一定比例的利潤直接返還給股東，並經常使用股息來滿足監管要求。 AvalonBay 在紐約/新澤西大都市區、新英格蘭和大西洋中部地區、太平洋西北部和加利福尼亞州擁有、收購、開發和管理多戶住宅開發項目。 該公司的目標是位於其運營區域主要城市中心的物業。
租金上漲是通貨膨脹率普遍上升的重要組成部分，這已反映在 AvalonBay 的收入中。 該公司第二季度的收入為 2 億美元，是過去兩年來的最高水平。 關於收益，一個“嘈雜”的指標，AvalonBay 報告了 650 億美元的歸屬於股東的淨收入； 稀釋後每股收益為每股 138.7 美分，低於去年同期的 99 美元。
儘管每股收益有所下降，但該公司確實報告了一項關鍵指標——歸屬於普通股股東的運營資金 (FFO) 的同比增長。 在攤薄的基礎上，FFO 同比增長 22%，從 1.97 美元增至 2.41 美元。 股息投資者應注意這一點，因為房地產投資信託基金通常使用 FFO 來支付股息。
AvalonBay 的股息最後一次支付是在 1.59 月，每股普通股 1.59 美元。 6.36 月份的下一次付款已經以相同的速度宣布。 3.3 美元的季度支付年化為每股普通股 1994 美元，收益率為 28%。 AvalonBay 自 5 年上市以來，每季度都派發季度股息——沒有錯過任何一個節拍——在過去的 XNUMX 年裡，派息平均每年增長 XNUMX%。
摩根士丹利分析師 亞當·克萊默 看到了這家公司的前進道路，並解釋了為什麼投資者現在應該進入程序。 我們認為投資者在開發管道上有一個“自由選擇”，因為目前的股價意味著我們的 '19.7e FFO ex. 的倍數約為 23 倍。 外部增長。”
克萊默利用這些評論來支持他對該股票的增持（即買入）評級，他設定的目標價為 242 美元，表明 AVB 有 26% 的上漲潛力。 （看克萊默的記錄， 點擊這裡.)
總而言之，AVB 股票有 8 只買入和 11 只持有，使分析師的共識評級為溫和買入。 該股票是這份名單上最昂貴的股票，每股 190.87 美元，226.17 美元的平均目標價表明未來幾個月的上漲潛力約為 18%。 (在 TipRanks 上查看 AVB 股票預測)
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免責聲明：本文中表達的觀點僅是主要分析師的觀點。 內容僅供參考。 在進行任何投資之前，進行自己的分析非常重要。
資料來源：https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-says-3-reliable-184005896.html