超過70%的儲戶擔心通貨膨脹會影響他們的退休能力

大約 71% 的退休儲蓄者告訴富達投資，他們擔心通貨膨脹將如何影響他們的儲蓄和退休能力。 而且，也許更不祥的是，大約三分之一（31%）的人說他們不知道如何確保他們的儲蓄跟上。

結果來自基金管理和 2022(k) 巨頭的新 401 年退休計劃狀態報告。

調查中的其他令人擔憂的消息包括：21% 的年輕儲戶，即 18 至 35 歲的人，告訴富達，他們去年辭職時兌現了 401(k)。 呃。 45% 的年輕人表示，在“一切恢復正常”之前，為退休儲蓄是沒有意義的。 給孩子們的備忘錄：事情永遠不會“恢復正常”。 沒有這樣的地方。 總有一些東西。

回到通貨膨脹：到目前為止，頭條新聞已經超過了實際數字。 例如，儘管目前的通脹率很高，但債券市場仍預測官方通脹率將很快回落。 五年預測為 3.4%——不到當前通脹率的一半。

但投資者擔心通脹是對的，有兩個很好的理由。

首先是官方的通貨膨脹率可能有點古怪。 雖然整體官方稅率為 7.9%，但政府自己的數據顯示，過去一年肉類、家禽、魚、蛋和奶、新鮮水果和蔬菜以及汽車和主要家用電器等商品的增長率達到兩位數。 哦，當然還有任何與能量有關的東西。 汽油價格上漲了近 40%。

好的，所以其他東西的價格上漲幅度遠低於整體通脹率。 其中，顯然是酒、醫療費和學費。 但將官方通脹率保持在 7.9% 的主要原因是，整個計算的一半以上是基於住房成本，而政府數據分析人員認為這些成本在過去每年僅增長 4.5% 12個月。

嗯。 我們已經 之前寫過這個. 你自有主張。

與此同時，通脹如此令人擔憂的第二個原因是，對於大多數人來說，這是一種沒有保險的風險。 或者，用華爾街的話來說，他們有“未對沖”的風險敞口。 退休投資組合包括股票和債券。 該理論認為，當另一個做得不好時，一個人會做得很好。 但在高通脹時期，兩者都可能同時表現不佳。 確實非常糟糕，任何記得 1970 年代高通脹的人都會記得。

起 從 1967 年到 1981 年，對標準普爾 500 指數的投資損失了近四分之一 購買力和對 10 年期美國國債的投資損失了三分之一。 很難誇大其造成的經濟損失。 儲戶不只是實際損失金錢：他們還損失了時間。 預計股票市場平均每年回報率高於通貨膨脹率 5% 的人會期望在這 14 年中，以實際購買力計算，他們的錢會翻一番。 所以他們最終只得到了他們預期的三分之一。

這就是那些沒有真正退休的人所感受到的傷害，他們能夠將投資留在原地。 一個靠積蓄為生，而且每年都在提款的人陷入了大麻煩。

通常，這就是 TIPS 債券或美國國債通脹保值證券應運而生的地方。但它們變得如此昂貴，以至於人們很難稱它們為通脹保值債券。 大多數人保證年復一年地支付低於（官方）通貨膨脹率的費用。 只有那些持續近 30 年的人才能保證跟上（官方）消費價格。

在高通脹時期什麼更好？ 好吧，我們不確定，因為每次都不一樣。 金子
新加坡高等學校，
-0.86％
在 1970 年代是一個傑出的公司，但在政府嚴格控制 40 年後才剛剛私有化。 今天也不是這樣。

黃金作為貨幣已有數千年的歷史，但我們的經濟狀況完全不同。 想像一下公元 1000 年，一位中國商人在通往伊斯坦布爾的絲綢之路上與人們進行貿易。 他怎麼能查到任何人的信用等級？ 黃金形式的共同貨幣創造了奇蹟。 今天他剛上網。

其他 對沖通脹的資產 可能包括土地和房地產——對於大多數投資者來說，這可能只是意味著房地產投資信託基金，以及你的家——以及生產石油和天然氣、鐵、煤、銅等自然資源的公司的股票。

投資於資源股的基金包括 SPDR S&P North American Natural Resources ETF
納爾，
-0.36％
和 SPDR 標準普爾全球自然資源 ETF
國民收入，
+ 1.26％.
那些只關注能源股的股票包括一些成本非常低的期權，例如富達 MSCI 能源指數 ETF
費尼，
-0.07％,
能源精選行業SPDR基金
XLE，
-0.09％,
和先鋒能源 ETF
VDE，
-0.02％,
每年都收取0.1％或更少的費用。

如果最具爭議的話，可能對通脹最對沖的投資是商品本身（通過購買期貨合約的交易所交易基金）。 這包括對黃金和白銀以及石油、工業金屬等的一些敞口。 可用資金包括 Invesco DB Commodity Index Tracking Fund
數據庫，
+ 0.47％
和低成本的 iShares Bloomberg Roll Select Commodity Strategy ETF
CMY,
-0.71％,
其費用為每年 0.28%。

大宗商品的問題在於，就像塔巴斯科一樣，有一點很長的路要走。 它們是易變的。 今年前幾個月它們蓬勃發展，但在過去幾天裡下跌了 10% 以上。 哦，在很長一段時間內，它們往往是令人沮喪的投資，因為它們不會產生任何收入，而且價值往往會下降，至少在高通脹時期之外是這樣。 過去十年，大宗商品總體下降了約三分之一，從高峰到低谷下降了約三分之二。

一如既往，沒有免費的午餐。 尤其是當三明治餡料變得如此昂貴時。