超過 2 萬億美元的股票期權週五到期,認沽期權比率接近 2001 年以來的最高水平

在最近的月度事件中,名義價值 2.1 萬億美元的股票期權將於週五到期,屆時與個股、股指和交易所交易基金掛鉤的每周和每月期權到期,可能會導致整個市場出現劇烈波動。

每個月,高盛的一組分析師都會發布即將到期的期權的細目分類。 本月報告中最值得注意的細節之一是一張圖表,該圖表顯示有多少交易轉向距離到期還有 24 小時或更短時間的期權合約。

這些類型的期權交易現在佔與標準普爾 44 指數掛鉤的所有期權交易的 500%。 據高盛稱,它們現在平均每天交易 470 億美元的名義價值。


高盛

與標準普爾 500 指數直接掛鉤的期權構成了周五在美國到期的所有股票期權的一部分,如下圖高盛所示。


無信用

今年股票衍生品交易的另一個顯著趨勢是增加與指數和交易所交易基金掛鉤的期權交易。 此前,投資者青睞與個股掛鉤的期權。 但今年這些期權的交易量有所下降,儘管與大流行前的水平相比仍處於高位。


高盛

在股票認沽期權交易量與股票掛鉤看漲期權交易量之比在本週早些時候飆升至 2001 年以來的最高水平後,投資者將特別密切關注週五的期權到期日。

據 CME Group 稱,大多數與股票掛鉤的期權在交易日結束後到期,但一些與指數掛鉤的期權在早上到期。

一個月前,野村的 Charlie McElligott 告訴客戶,專業交易員越來越多地購買一天或更短一天到期的期權,他說這種交易策略首先在流行的 subreddit“華爾街賭注”上聲名狼藉。

見: 華爾街正在通過“YOLO-ing”進入即將到期的期權來推動股票的爆炸性波動

資料來源:https://www.marketwatch.com/story/more-than-2-trillion-in-stock-options-expire-friday-with-put-call-ratio-near-levels-unseen-since-2001- 11668782195?siteid=yhoof2&yptr=雅虎