Mohamed El-Erian 表示，2022 年美國經濟將面臨“三重風險”——以下是保護您的投資組合的方法

一月效應——股價在年初上漲的趨勢——再次出現，道瓊斯指數和標準普爾 500 指數週二創下盤中新紀錄。

然而，劍橋大學皇后學院院長兼安聯集團首席經濟顧問穆罕默德·埃里安表示，麻煩即將來臨。

在最近接受彭博社採訪時，這位經濟學家強調了 2022 年美國經濟面臨的「三重」風險。

“誰會想到通膨率會達到 6.8%，10 年期通膨率會達到 150 左右，標準普爾指數會創下 70 次歷史新高？” 他問。

以下是這三個風險因素對投資者的意義以及您如何對沖它們 - 包括您可能沒有考慮過的一種奇異資產。

通膨飆升

通貨膨脹侵蝕了我們的購買力。 如果您持有現金，您將無法像以前一樣購買相同數量的商品和服務。

正如 El-Erian 指出的那樣，6.8 月消費者物價指數年增 1982%，這是自 XNUMX 年以來的最大漲幅。

您可以嘗試透過幾種不同的方式來保護自己。

一些股票市場板塊往往在通膨環境下表現良好。 例如，能源股強勢回歸：過去一年，雪佛龍股價飆升 41%，埃克森美孚股價上漲 54%，而康菲石油公司股價則飆升 83%。

其他投資者則喜歡堅持使用黃金和白銀等傳統的通膨對沖工具，它們不能像法定貨幣那樣憑空印製。

同時，越來越多的人將比特幣稱為新黃金。 投資者可以直接購買比特幣，也可以透過與加密貨幣市場掛鉤的公司（例如 Coinbase Global、MicroStrategy 和 Tesla）獲得投資。

利率上升

廉價借貸的日子似乎即將結束，因為聯準會暗示將在 2022 年多次升息以對抗通膨。 埃里安擔心經濟將無法應對。

故事繼續

他在一份報告中寫道：“一個以十多年的利率下限和充足流動性為條件的系統很快就會被證明無法容忍更高的利率。” “金融時報” 本週早些時候的專欄。

10月底，El-Erian指出，美國1.50年期公債殖利率為1.73%。 一週後，收益率已升至XNUMX%。

儘管如此，儘管許多市場參與者擔心利率上升，但一些金融公司——尤其是銀行——卻對此充滿期待。 銀行以高於借款的利率放貸，將差額收入囊中。 隨著利率上升，銀行賺取的利差擴大。

美國銀行、高盛、摩根大通和摩根士丹利在過去一年中都公佈了強勁的盈利增長，並且都增加了向股東派發的股息。

如果您不確定要選擇哪一個，或者您根本不想押注於個股，您始終可以建立一個由藍籌股組成的多元化投資組合，定期向您支付股息 - 只需使用您的一些「零錢」。

股價創歷史新高

最後，El-Erian 擔心標準普爾 70 指數中有 500 家公司的交易價格處於歷史高位，這表明市場正在過熱。

當指數本身攀升至創紀錄水平時，越來越難找到可以「低買高賣」的股票。

儘管如此，一些快速成長的公司最近的股價卻被打壓到更便宜的水平。

例如，PayPal Holdings 在 13 年第三季的營收年增 26%，總支付量年增 3%。但其股價在過去六個月內下跌了 2021%。

你也可以看看Zo​​ Video Communications，它曾經是最熱門的流行劇之一。 該公司繼續擴張，最近一個財季的營收年增 35% 至 1.05 億美元。 但該股在過去六個月內下跌了 55%。

如果您確實想投資當今的高價股票之一，請記住您不必花費數百或數千美元購買特斯拉或亞馬遜的全部股票。 一些投資應用程式允許您用願意花的錢購買部分股票。

更好的對沖方式？

最終，股票波動較大。 創出新高的股票可能會繼續上漲。 同樣，並非所有遭受重挫的股票都會反彈。

如果您想投資與標準普爾 500 指數漲跌關係不大的東西，請考慮​​一些被忽視的實體資產，例如藝術品。

根據花旗全球藝術市場圖表，在過去 500 年中，當代藝術品的表現超過標準普爾 174 指數 25%。

它正在成為一種流行的多元化方式，因為它是一種與股市相關性很小的實體資產。 在-1到+1的範圍內，0代表完全沒有聯繫，花旗發現當代藝術與標準普爾500指數之間的相關性僅為0.12。

像 Banksy 和 Andy Warhol 這樣的人投資藝術曾經只是超級富豪的選擇。 但是有了新的投資平台，您也可以投資標誌性的藝術品，就像傑夫·貝佐斯和比爾·蓋茨所做的那樣。

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