理解 DeFi – Cryptopolitan

DEFI （去中心化金融）是一種新興且發展迅速的技術，在全球範圍內提供廣泛的金融服務 blockchain. 兩個最流行的 DeFi 協議是 Uniswap 和 Pancakeswap。 這兩種協議都為用戶提供了不同的代幣交易方式，但它們之間有什麼區別可以解釋為什麼其中一種可能更適合某些類型的交易？

在本文中，我們將深入探討這兩個平台，以及它們在功能、費用和風險方面的比較。

什麼是Uniswap？

Uniswap 是一種基於 以太幣 智能合約。 它使人們能夠直接將 ERC-20 代幣兌換成 ETH 或其他 ERC-20 代幣，而無需中間商從中抽成。

它具有易於使用的界面，並允許用戶創建自己的流動資金池，可用於在代幣對之間進行交易，而無需匹配買賣雙方。

Uniswap 主要為自動交易而設計，但如果您想更好地控制交易，它也支持手動交易。

什麼是 Pancakeswap？

Pancakeswap 是一個去中心化的加密貨幣交易所，建立在 Binance 智能鏈（BSC）。 它使用戶能夠通過其自動做市商 (AMM) 模型交換資產，該模型使用自動匹配買賣訂單的智能合約。 由於在該平台上交易的用戶數量眾多，該平台提供了高流動性。

Pancakeswap 還支持 staking 和 farming，允許用戶通過向平台提供流動性來獲得獎勵。

比較 Uniswap 和 Pancakeswap

Uniswap 和 Pancakeswap 之間最重要的區別是它們構建的區塊鏈：以太坊 vs Binance 智能鏈（BSC）。 這會影響您可以交易的代幣類型，以及與交易相關的費用。 Uniswap 建立在以太坊上，而 Pancakeswap 建立在幣安智能鏈上。

上市代幣

在代幣交易方面，與 Pancakeswap 相比，Uniswap 的選擇範圍更廣。 Uniswap 還使您能夠兌換其他 ERC-20 代幣，例如 ERC-721（不可替代代幣）。 另一方面，Pancakeswap 僅支持基於 BSC 的代幣。

收養率

很難比較已經建立的去中心化交易所 (DEX) 的成功率或採用率。 特別是 Uniswap，在引入了使 DeFi 世界合法化的自動做市商 (AMM) 功能之後蓬勃發展。 然而，得益於 BSC 和 CAKE 代幣，PancakeSwap 的增長率讓許多人猜測該項目可能會超過 Uniswap。 儘管擁有更大的用戶群，但 Uniswap 的平均交易量表明，與 PancakeSwap 相比，它缺乏權威。 雖然這兩個項目都提供了不同的價值主張來吸引不同的用戶群體和體驗，但看看 PancakeSwap 能否在受歡迎程度方面趕上 Uniswap 將會很有趣。

費用

在費用方面，Uniswap 對你進行的每筆交易收取 0.3% 的費用。 與大多數中心化交易所相比，這要低得多。 另一方面，Pancakeswap 根據給定池中可用的流動性多少收取可變費用。 不過一般來說，Pancakeswap 的交易費用明顯低於 Uniswap。

風險

說到風險，這兩個平台都是開源且無需信任的，這意味著存儲在任何一個平台上的資金都不會被盜或被篡改。 但是，由於底層區塊鏈技術的不同，每個平台的風險狀況也不同。 以太坊的使用更為廣泛並且擁有長期的安全記錄，而 BSC 仍然相對較新，其智能合約比以太坊上的智能合約更少受到審計。

原生代幣

1. 蛋糕代幣

PancakeSwap 的原生代幣用於激勵用戶並獎勵他們為平台提供流動性。

PancakeSwap 於 2 年 2022 月發布了他們的 V750 更新，這對令牌持有者來說肯定是一個福音。 此更新包括 CAKE 的最大總供應量上限為 XNUMX 億。

CAKE 代幣持有者將獲得新的好處，例如加權投票、提高農場產量和增強 IFO 分配。

CAKE 的銷毀機制保持不變，但用戶仍將充分利用其原有的功能，如流動性提供者獎勵和彩票獎勵； 除了將其用作彩票和 IFO 代幣銷售的治理代幣和實用代幣。

您可以在 Binance 等主要交易所之一購買 CAKE 代幣， Kucoin, 和 SushiSwap。

2. UNI令牌

Uniswap 的原生代幣用於激勵用戶並獎勵他們為平台提供流動性。 它還允許他們對提議的協議升級和更改進行投票。

該代幣於 2020 年 1 月空投給那些在該日期之前在 Uniswap 上交易過加密貨幣的人。 在 Genesis，鑄造了 60 億個 UNI 代幣，每個人的份額分別以 21.51%、17.80%、0.69% 和 XNUMX% 的特定部分分配給社區、團隊、投資者和顧問。

代幣持有者現在是 Uniswap 決策過程的一部分，並且可以通過他們對 UNI 代幣的所有權就平台資金的分配方式或建議改變其運作方式進行投票。

您可以在主要交易所購買 UNI 代幣，例如 Coinbase、幣安和 Bitfinex。

選擇去中心化交易所時要考慮的因素

在選擇合適的 DEX 時，需要考慮幾個重要因素，包括流動性、費用和風險。 您還應該注意代幣經濟學和與每個平台相關的原生代幣，因為它們可能會提供額外的好處，例如加權投票或增強的 IFO 分配。

您的選擇將取決於哪個平台更適合您的需求和偏好。

在對任一項目進行任何投資之前進行盡職調查，並關注各自的社區，從經驗豐富的用戶那裡獲得更多見解，讓您更好地了解這兩個 DEX。

總體而言，雖然 Uniswap 在用戶群和流動性方面具有優勢，但 PancakeSwap 正在迅速迎頭趕上，這要歸功於其 V2 更新和在用戶中流行的 CAKE 代幣。

在去中心化交易所交易的優勢

1. 用戶自治：去中心化交易所為用戶提供對其資金的完全控制權，這意味著他們是唯一可以訪問這些資金的人。 這與中心化交易形成鮮明對比，在中心化交易中，用戶受平台的支配來保管和保護其資產。

2. 安全性：在 DEX 上，所有交易都記錄在公共區塊鏈上，這使得黑客很難篡改記錄或從用戶錢包中竊取資金。

3. 隱私：由於去中心化交易所不需要用戶的個人信息，因此交易活動保持匿名並且無法被第三方（如當局或政府）追踪。

4. 匿名：用戶無需透露身份或提供任何個人信息即可參與交易。

5. 降低成本：去中心化交易所的交易費用通常低於中心化交易所，這使它們成為那些想要交易加密資產的人更具成本效益的選擇。

在去中心化交易所交易的缺點

1. 技術複雜性：對於沒有經驗的用戶，使用去中心化交易所的技術過程可能令人生畏和困惑。

2. 流動風險：由於 DEX 仍然相對較新，它們的交易量通常較低，這可能導致價格下滑，並且難以為某些資產找到買家或賣家。

3. 缺乏支持：如果用戶在 DEX 上交易時遇到任何問題，通常沒有客戶服務團隊提供幫助，因為大多數去中心化交易所都沒有中心聯繫點。

4. 監管不確定性：去中心化交易所缺乏集中式交易所在某些司法管轄區合法運營通常需要的必要法規，對於不熟悉監管環境的人來說，這使其成為潛在的高風險投資。

5. 易受黑客攻擊：由於 DEX 建立在公共區塊鏈上，如果協議沒有得到充分保護，它們可能容易受到黑客攻擊。 這可能會導致將資產存儲在受損平台上的用戶損失資金。

結論

去中心化交易所為用戶提供了許多優勢，例如增強的自主權、安全性、隱私性和匿名性。 然而，它們也有一些缺點，在投資或交易它們之前需要考慮這些缺點，包括技術複雜性、流動性風險、缺乏支持和監管不確定性。 在考慮相關風險的同時，進行自己的研究並選擇最能滿足您需求的 DEX 非常重要。

Uniswap 在用戶基礎和流動性方面已成為領先的 DEX，但 PancakeSwap 正在迅速迎頭趕上，這要歸功於其 V2 更新和受到用戶好評的 CAKE 代幣。 這兩個平台都提供獨特的優勢，因此您可以決定哪一個更符合您的要求。

永遠記得在投入任何資金之前進行自己的研究並評估所涉及的風險。