當談到對未來一年的預測時，向專家求助是很自然的。 沒有人有水晶球來預測即將發生的事情，但市場上最成功的參與者——大聯盟投資者、企業首席執行官、金融大師——通過正確解讀當前跡象並遵循它們獲得回報和利潤，建立了自己的聲譽。 摩根大通的傑米·戴蒙（Jaime Dimon）在這家公司中地位很高。
戴蒙領導著美國最大的銀行公司； 摩根大通控制著3.79萬億美元的總資產，管理的總資產近4萬億美元； 該銀行與美國一半的家庭有聯繫。 領導如此規模的組織讓戴蒙對宏觀形勢有了清晰的認識，他預計 2022 年將迎來繁榮。
戴蒙援引了多種因素，包括許多消費者良好的現金狀況、消費者支出增加以及家庭債務與服務比率的改善，他認為消費者將推動來年的改善。 在他看來，美聯儲的政策轉變將積極打擊通脹，這將有助於他們的發展。 摩根大通總裁預計美聯儲將在未來幾個月至少加息四次。
雖然戴蒙看到了未來的美好時光，但他也承認可能會遇到一些阻力。 通貨膨脹率仍然很高； 美聯儲可能不會限制自己加息四次。 兩者都會給投資者帶來壓力，並可能促使投資者轉向防禦立場。 在這種環境下，買入股息股票是有意義的，尤其是那些表現出長期支付可靠性的股票。
總而言之，戴蒙的評論傾向於謹慎和樂觀的結合。 他表示，“我們預計，隨著利率上升，人們會重新做出預測，今年市場將出現很大波動……如果幸運的話，美聯儲可以放慢速度，我們將實現他們所謂的‘軟著陸’。”
考慮到這一點，我們使用 TipRanks 的數據庫提取了三隻獲得摩根大通分析師好評的股息股票的信息。 這些是買入評級的股票，股息收益率高達 9%。 讓我們仔細看看。
精神房地產資本 （SRC）
我們將從房地產投資信託基金（REIT）開始，這是一類長期以來被稱為可靠、高收益股息支付者的公司。 Spirit 是商業房地產投資信託領域的業主，投資和租賃商業租戶佔用的房產。 該公司最大的租戶包括一些美國零售業的知名企業，包括沃爾格林 (Walgreens)、美元樹 (Dollar Tree) 和家得寶 (Home Depot)。
從數字來看，Spirit 展現了一幅令人印象深刻的畫面。 截至上一期報告的 3 年第三季度末，該公司擁有約 21 處房產，共有 1,915 名租戶，入住率達 312%。 Spirit 的房地產投資價值99.7 億美元。 該公司租戶所代表的最大細分市場是服務零售，佔 7.5%； 工業租戶佔第二大單位，佔 43.7%。
該基金會一直在支持一些可靠的收入數字。 Spirit 報告第三季度每股淨利潤為 32 美分，運營調整資金 (AFFO) 為每股 3 美分。 在最近發布的第四季度初步數據中，Spirit 的目標是實現類似的 AFFO，即每股 84 至 4 美分。 此外，該公司第四季度斥資84億美元收購了另外85處房產，平均剩餘租賃期為463.9年。 新物業4%為零售業，92%為工業業。
談到股息，Spirit 擁有 3 年可靠支付的歷史。 目前的股息於 63.8 月宣布並於 2.55 月支付，定為每股普通股 5.3 美分。 每股普通股的年化收益率為 2 美元，收益率高達 XNUMX%。 這與更廣泛市場的平均股息收益率相比是有利的； 典型的標準普爾上市股息支付者目前的收益率約為 XNUMX%。
在摩根大通看來，這隻股票是由明智投資推動的增長故事。 分析師 Anthony Paolone 寫道：“SRC 發布了 4 年第四季度的初步預測，並宣布了 2021 年的指引，在我們看來，這是一個美好的前景……重要的是，該公司宣布 2022 年 AFFO/股指引為 2022-3.52 美元（中點 3.58 美元），比彭博共識高出約 3.55%。 推動這一預測的是 2 年預計資本部署為 1.3-1.5 億美元，這明顯領先於我們在這一消息中投入的 2022 億美元。”
“儘管 SRC 的交易量和增長強勁，但目前的交易價格比淨租賃同行低 15-20%。 由於擔心利率上升，淨租賃房地產投資信託基金可能會在 2022 年面臨一些阻力，而其他房地產類型可能會出現更多的有機增長。 儘管如此，這隻股票對我們來說仍然很有吸引力，”Paolone 總結道。
根據這些評論，Paolone 將 SRC 評級為增持（即買入），他的 59 美元目標價表明一年內上漲約 20%。 根據當前的股息收益率和預期的價格升值，該股票的潛在總回報率約為 25%。 （要觀看 Paolone 的記錄， 點擊這裡.)
從共識細分來看，基於 4 次買入和持有，SRC 股票的共識評級為“適度買入”。 該股售價為 48.99 美元，平均目標價為 53.38 美元，意味著較該水平上漲 10%。 （參見 TipRanks 上的 SRC 股票預測）
AGNC投資 （AGNC）
我們關注的下一隻股息股票是另一隻房地產投資信託基金。 上述 Spirit 涉足商業房地產市場，而 AGNC 則專注於抵押貸款支持證券 (MBS)，特別偏向於美國聯邦政府支持的證券。 AGNC 的投資組合以 89 年期固定利率抵押貸款為主（30%），另外 6% 是 15 年期以下的固定利率貸款。 投資組合總額為84.1億美元。 其中，53.7 億美元用於住宅市場。
AGNC 將於 4 月份發布 21 年第四季度業績，但我們可以回顧第三季度的數據，以了解該公司的狀況。 截至第三季度末，AGNC 的每股收益為 3 美分； 這略低於第二季度報告的 3 美分和 75 年第三季度報告的 76 美分。 截至第三季度末，該公司未支配現金總計 2 億美元。
儘管收益緩慢下降，AGNC 仍然能夠在不動用現金的情況下為其股息提供資金。 公司按月而不是按季度支付股息； 目前每月支付 12 美分在過去幾年中一直保持穩定，季度支付為 36 美分（比當前季度收益低 40 美分），年化收益率為 1.44 美元，收益率高達 9.2%。
我們相信該公司提供了強大的風險/回報狀況。 我們相信 AGNC 仍然是我們覆蓋範圍內管理最好的 MREIT 之一。 我們認為，內部管理代表著長期價值驅動力。 我們認為，AGNC 的機構 MBS 投資組合代表了周期性低迷時期的“轉向優質”資產，並直接受益於美聯儲的支持，即估值提高和利差收窄。 我們注意到，利率波動加劇可能會引發 T/BV 份額的波動。
摩根大通的五星級分析師理查德·謝恩（Richard Shane）是看多者之一，他認為 AGNC 股票的風險回報頗具吸引力。
“我們相信 AGNC 仍然是我們覆蓋範圍內管理最好的 MREIT 之一。 我們認為，內部管理代表著長期價值驅動力。 我們認為，AGNC 的機構 MBS 投資組合代表了周期性低迷時期的“轉向優質”資產，並直接受益於美聯儲的支持，即估值提高和利差收窄。 我們注意到，利率波動加劇可能會引發 T/BV 份額的波動。”Shane 表示。
這些評論支持Shane對該股的增持（即買入）評級，他的目標股價為16.50美元，這意味著包括股息在內的潛在一年總回報率為16%。 （要查看 Shane 的記錄， 點擊這裡.)
總體而言，根據當前的 7 條評論，AGNC 股票的共識評級為“適度買入”，其中“買入”和“持有”的比例為 3 到 4。 該股的平均目標價為 17 美元，預計較 10 美元的股價上漲約 15.48%。 （參見 TipRanks 上的 AGNC 股票預測）
公共服務企業集團 （PEG）
我們名單上的下一個是一家公用事業公司，即公共服務企業集團 (PSEG)。 這家總部位於新澤西州的公司為紐約市大都市區的客戶提供服務，包括新澤西州和長島以及賓夕法尼亞州東南部地區。 該公司提供天然氣和電力； 儘管該公司正在朝著清潔生產方向邁進，但電力是由傳統化石燃料和核電廠網絡產生的。 PSEG 的輸電線路已集成到更大的區域網絡中，與賓夕法尼亞州、特拉華州和紐約州的電力公司相連。
近幾個月來，PSEG 一直在朝著更加環保的方向發展。 在某種程度上，這是對在嚴重“藍色”地區開展業務所涉及的政治現實的認識。 該公司致力於“向零競賽”，以減少污染物排放，並於 6,750 月同意將其 1.9 兆瓦化石燃料發電組合出售給 ArcLight Capital，交易價值超過 XNUMX 億美元。 此次出售預計將於今年年初完成。 在一項相關舉措中，PSEG 已提出多項提案以支持新澤西州的海上風力發電目標。
PSEG 於 3 月公佈了 2021 年第三季度的最新財務業績。 該公司的營收為 1.9 億美元，同比下降 19%。 看看 2021 年前三個季度，PSEG 顯示 9 個月的收入總額為 6.67 億美元，而上年同期為 7.2 億美元，降幅收窄 7%。 然而，盈利為正，非公認會計原則每股收益為 98 美分，而上年同期為 96 美分。 展望未來，PSEG 預計非 GAAP 每股收益將在 3.55 美元至 3.70 美元之間。 這代表中點上漲 10 美分，即 3%。
這些收益足以支持該公司的股息，該股息於 51 月份宣佈為每股普通股 2021 美分。 該付款是在 1 年的最後一天支付的，也是該水平連續第四次付款。 PSEG 最近有增加第一季度股息支付的歷史； 我們將在下一次聲明中看看會發生什麼，這應該是在二月份。 2.04 年當前股息年化為 2021 美元，收益率為 3.09%。
摩根大通對該股的看法是由分析師傑里米·託內特(Jeremy Tonet)提出的，他認為向清潔能源的過渡是一個大問題。 他寫道：“隨著 PSEG 化石交易預計很快就會結束，PEG 調整後的業務組合現在具有低風險 T&D 公用事業、ZEC 支持的核電艦隊，以及對東部沿海地區即將到來的海上風電建設的有意義的上行槓桿。 我們認為化石燃料銷售的結束是釋放價值的第一步； 萬一任何組件因監管問題而需要重新銷售，強勁的電力市場表明最終價格有上漲空間。 此外，考慮到 PEG 約 3.8GW 的核電艦隊，兩黨通過核 PTC 的潛力可能會帶來進一步的好處。”
為此，Tonet 將 PEG 股票評級為增持（即買入），並設定 73 美元的目標價，表明其上漲潛力為 11%。 （要觀看 Tonet 的業績記錄， 點擊這裡.)
摩根大通的目標幾乎與華爾街的觀點完全一致，72.38 美元的平均目標價幾乎相同。 評級方面，該股擁有強烈買入共識評級（7 人買入，1 人持有）。 （參見 TipRanks 上 PSEG 的股票預測）
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免責聲明：本文中表達的觀點僅是主要分析師的觀點。 內容僅供參考。 在進行任何投資之前，進行自己的分析非常重要。
資料來源：https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-bullish-3-160530410.html