I-bonds 風靡一時——使用它們的最佳方式是什麼？

我先來 寫道： 早在 2021 年 7.1 月，我就談到了 I 債券。自去年 XNUMX 月以來，這些債券的收益率略高於 XNUMX%，這對於無風險投資來說是相當不錯的。 與傳統債券不同，傳統債券絕對 痛宰 今年，第一系列儲蓄債券要安全得多，因為你可以保證跟上通貨膨脹的步伐，而且不存在利率風險，這意味著它們不會隨著利率上升而貶值。

本月存在一個獨特的機會之窗。 通過在四月份購買 I 債券，您可以 鎖定 目前未來六個月的利率為 7.1%。 之後，您將在接下來的六個月內收到 9.6% 的新利率。 由於 I 債券賺取的利息每六個月復利一次，因此您未來 12 個月的總回報率為 8.5%。

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由於這些令人垂涎的收益率，投資者可以獲得一些有趣的套利機會。 這些策略利用了國際債券和其他投資之間的巨大利率差異。 最明顯的機會是：用銀行賬戶和貨幣市場共同基金中的現金購買 I 債券，假設您至少一年內不需要使用這些現金。 但這裡還有其他五種策略需要考慮：

1. 在債券基金中收穫稅收損失。

鑑於今年債券經歷了可怕的慘敗，而且 最差 可能還沒有到來——您的許多債券基金很可能會遭受相當大的損失。 如果這些債券基金存放在應稅賬戶中，您可以利用稅收損失收穫。 通過出售最多 10,000 美元的這些債券基金並使用所得收益購買 I 債券，您可以利用資本損失來降低 2022 年的稅單，同時在未來 8.5 個月內獲得 12% 的保證回報率（假設您購買）在四月份。

2. 將現有存款證兌現並將收益投資於 I 債券。

出售存款證來購買工業債券是很有意義的，即使這意味著提前兌現存款證需要支付罰金。 例如，如果您有 5,000 美元的 12 個月定期存款，利率為 1%，您將僅賺取 50 美元的利息。 今天將同樣的現金投資於預期收益率為 8.5% 的 I 債券，您將獲得 425 美元的利息，即多 375 美元。 即使在支付了 CD 上的任何提前取款罰金後，您仍將遙遙領先。 請記住，I 債券在購買之日起一年後才能出售。

3. 購買 I-bond 而不是提前償還抵押貸款。

如果您有抵押貸款，您的利率很有可能遠低於 8%。 最後一次 興趣 30 年，8 年期固定利率抵押貸款利率高於 2000%。這為房主提供了套利機會。 如果您可以購買收益率為 8% 或 9% 的 I 債券，則沒有理由通過支付額外本金來提前償還抵押貸款 — 至少在您投資 I 債券的年度最高金額（每人 10,000 美元）之前如此，已婚夫婦20,000 美元，有配偶的已婚夫婦30,000 美元 trust。 您從該 I 債券中賺取的利息將遠遠超過您節省的利息 預付 你的抵押貸款。

同樣的邏輯也適用於 家庭資產 信用額度（HELOC）。 我一般反對使用槓桿，但從 HELOC 借現金然後將錢投資於 I 債券可能是有意義的。 據 Bankrate.com 稱，許多 HELOC 價格 仍低於4%。 如果您的 HELOC 利率高於您的 I-bond 利率，只需出售 I-bond 並使用收益來償還您的住房貸款。

雖然這一策略需要付出一些努力——包括關注利率——但回報並非微不足道。 如果您的 HELOC 利率為 3%，而您在未來 8.5 個月內通過 I 債券賺取 12% 的收益，那麼您在 1,650 美元的 I 債券投資上將領先 30,000 美元，而這只是一年。

4. 計算一下學生貸款。

平均利率為 助學貸款聯邦和私人的比例為 5.8%。 聯邦學生貸款的平均利率為 4.12%。 適用於抵押貸款和 HELOC 的數學也適用於學生貸款。 鑑於工業債券的豐厚收益，您可能值得支付學生貸款的最低還款額，並將其餘部分投資於工業債券。 同樣，如果 I 債券利率低於學生貸款利率，則可以逆轉該策略。

5. 考慮為退休建立 I-bond“戰爭基金”。

如果我們正在進入一個通貨膨脹率更高的新時代——比如每年 4% 到 5%——那麼籌集 I-bond 資金可能是值得的。 除非 I 債券的購買限額是 已籌集金額，建立大量的 I-bond 投資組合需要時間。 但這樣的投資組合可以帶來很多好處，特別是對於退休人員來說。

通貨膨脹是退休人員面臨的巨大風險之一，而且退休時間越長，風險就越大。 例如，如果 5 年內年通貨膨脹率達到 13%，美元的購買力就會減少近一半。 股票提供了一定程度的通脹保護，但代價是回報序列風險。 I-bond 可以防止這兩種情況 通貨膨脹 和 序列 風險。 規模可觀的 I 債券投資組合可以在退休前後的關鍵年份（序列風險最高）提供收入。 此外，大量的工業債券配置可以讓退休人員在其投資組合的其餘部分中持有更多股票，而不會失去太多睡眠。 此外，工業債券可以作為退休期間支出衝擊的現成流動性來源。

如何建立 I-bond 資金？ 假設您已婚，距離退休還有 10 年。 如果您設立信託，您可以在未來 30,000 年內每年購買 10 美元的 I 債券。 通過一些稅務規劃，您可以將該限額提高到每年 35,000 美元，因為每年可以用退稅購買額外的 5,000 美元紙質 I 債券。

這意味著，總而言之，您和您的配偶可以在 350,000 年內購買最多 10 美元的 I 債券，並相信這些美元將保持其通脹調整後的價值。 如果您退休時股票處於歷史最高點，您可以持有 I 債券並出售股票以產生收入。 但如果股票下跌，您可以開始清算您的 I 債券，讓您的股票投資組合有時間恢復。

這篇文章首次出現 謙虛的美元 並已獲得許可重新發布.

約翰·林 (John Lim) 是一名醫生，也是《如何提高孩子的財務智商》一書的作者，該書可作為 免費PDF 和 Kindle版。 在 Twitter 上關注約翰 @JohnTLim 並查看他之前的 用品.