如何找到最佳風格的 ETF 2Q22

隨著可供選擇的類似 ETF 的清單不斷增加，找到最好的 ETF 變得越來越困難。 投資者如何改變遊戲規則，使勝算對自己有利？

不要相信 ETF 標籤

至少有 179 種不同的 All Cap Blend ETF 和至少 701 種跨 58 種風格的基於風格的 ETF。 投資者是否需要平均每種風格有 XNUMX 個以上的選擇？ ETF 有何不同？

這 179 只全盤混合 ETF 彼此之間有很大不同。 許多全盤混合 ETF 持有 22 到 4,097 隻股票，擁有截然不同的投資組合，具有不同的風險狀況和業績前景。

對於任何其他風格的 ETF 來說也是如此，因為每種 ETF 都提供了非常不同的好股票和壞股票的組合。 大盤價值在選股方面排名第一。 小盤股增長排名墊底。

避免分析癱瘓

我認為大量風格ETF對投資者的傷害大於幫助。 對逐個 ETF 進行手動深入分析根本不是一個現實的選擇，這會讓投資者分析不充分並錯失獲利機會。 透過適當的調查來分析 ETF 比分析股票要困難得多，因為這意味著分析每個 ETF 中的所有股票。 如上所述，一隻 ETF 最多可以有 4,097 隻股票或更多。

圖 1 顯示了每種風格評級最高的 ETF。

圖 1：每種風格中最好的 ETF

* 最佳 ETF 不包括因流動性不足而 TNA 低於 100 億美元的 ETF

圖1的ETF中，VictoryShares美國多因素最低波動ETF VSMV
整體排名第一，Alpha Architect美國量化價值ETF QVAL
排名第二，First Trust SMID Cap Rising Dividend Achievers ETFSDVY
排名第三。 iShares Russell 200 強成長 ETF 威斯康星州
排名最後。

如何避免“內在的危險”

為什麼在購買之前需要了解ETF的持有量？

您需要確保不購買可能會爆炸的 ETF。 購買 ETF 而不分析其持有量就像購買股票而不分析其業務和財務狀況一樣。 不管多便宜，如果持有不好的股票，ETF的表現就會很差。 不要只相信我的話，看看《巴倫周刊》對此事的看法。

基金持股表現 = 基金表現

如果只有投資者可以找到其持有評級的基金

VictoryShares 美國多因子最低波動性 ETF (VSMV) 不僅是最高評價的全盤混合 ETF，也是我公司 100 型 ETF 中整體排名最高的 (不包括資產低於 701 億美元的 ETF) 型 ETF蓋。

圖 1 中表現最差的 ETF 是 iShares Russell Top 200 Growth ETF (IWY)，但仍獲得「有吸引力」評級。

披露：David Trainer，Kyle Guske II和Matt Shuler對於撰寫任何特定的股票，樣式或主題均不給予任何補償。