如何找到最佳行業 ETF 1Q23

隨著越來越多的類似 ETF 可供選擇，找到最好的是一項越來越困難的任務。 投資者如何改變對他們有利的可能性？

不要相信 ETF 標籤

至少有 79 只不同的科技 ETF，並且至少有 287 只 ETF 橫跨 26 個行業。 投資者平均每個行業需要 XNUMX 個以上的選擇嗎？ ETF 有何不同？

這 79 只科技 ETF 彼此非常不同。 這些 ETF 中的許多持有 22 到 562 隻股票，其投資組合截然不同，風險狀況和業績前景也各不相同。

任何其他行業的 ETF 也是如此，因為每個行業都提供非常不同的好股票和壞股票組合。 能源在選股方面排名第一。 公用事業排名最後。

避免分析癱瘓

我認為大量的行業 ETF 對投資者的傷害大於幫助。 手動對每個 ETF 進行深入分析根本不是一個現實的選擇。 結果，投資者進行了不充分的分析並錯過了獲利機會。 以適當的盡職調查分析 ETF 比分析股票複雜得多，因為它涉及分析每個 ETF 中的所有持股。 如上所述，一個 ETF 可以有多達 562 隻或更多的股票。

圖 1 顯示了每個行業評級最高的 ETF。

圖 1：各行業最佳 ETF

* 由於流動性不足，最佳 ETF 不包括總資產淨值 (TNA) 低於 100 億美元的 ETF

資料來源：New Constructs, LLC 和公司文件

圖1的ETF中，VanEck Steel ETF (SLX)整體排名第一，iShares US Home Construction ETF 國際旅遊局
排名第二，景順KBW銀行ETF KBWB
排名第三。 VanEck 抵押房地產投資信託收益 ETF DEATH
排名最後。

如何避免“內在的危險”

為什麼在購買之前需要了解ETF的持有量？

您需要確保不購買可能會爆炸的 ETF。 購買 ETF 而不分析其持有量就像購買股票而不分析其業務和財務狀況一樣。 不管多便宜，如果持有不好的股票，ETF的表現就會很差。

基金持股表現 – 費用 = 基金表現

如果只有投資者可以找到其持有評級的基金

VanEck Steel ETF (SLX) 不僅是評級最高的基礎材料 ETF，而且在我公司涵蓋的 287 只行業 ETF 中也是整體評級最高的行業 ETF。

圖 1 中表現最差的 ETF 是 VanEck Mortgage REIT Income ETF (MORT)，其評級為“不吸引人”。 人們會認為 ETF 供應商可以為這個行業做得更好。

披露：David Trainer、Kyle Guske II 和 Italo Mendonça 不會因撰寫有關任何特定股票、行業或主題的文章而獲得報酬。