羅賓漢如何賺錢？ 概述

Robinhood Markets Inc. 是一家金融技術 (fintech) 公司，經營免佣金交易的在線折扣經紀業務。 它提供了一個基於網絡和移動的金融服務平台，投資者可以使用該平台買賣股票、交易所交易基金 (ETF)、期權和美國存託憑證 (ADR)。 它的用戶還可以投資某些加密貨幣。

Robinhood 通過多種方式賺錢，特別是通過一個名為 訂單流支付. 也就是說，Robinhood 通過 做市商 誰實際進行交易並以每股幾分之一的價格為業務補償 Robinhood。

Robinhood 還通過以更高的利率投資用戶的現金存款來賺錢。

此外，該公司還通過其優質的 Robinhood Gold 服務、與借記卡相關的費用以及其他較小的收入流來賺錢。

羅賓漢的財務

在其最新的第四季度報告中 季 (Q4)的 財政年度（FY） 2021 年，截至 31 年 2021 月 423.3 日，Robinhood 淨虧損 13 億美元，而去年同期的淨收入為 14.2 萬美元，增幅為 XNUMX% 同比 (YOY) 淨收入增長。 淨虧損受到本季度總計 318 億美元的股權補償費用的影響。

Robinhood 的淨累積資金賬戶是衡量用戶在特定時期內進行初始存款或轉賬的賬戶數量的關鍵指標，在 81 財年第四季度同比增長超過 4% 至 2021 萬。 該公司的月活躍用戶群同比增長約 22.7%，但在 48 財年第四季度環比下降約 8%。

該公司還提供了截至 2021 年 31 月 2021 日的 3.7 財年業績。Robinhood 公佈該年度淨虧損 7.4 億美元，而 2020 財年的淨收入為 1.6 萬美元。基於股票的補償費用接近 2021 億美元24 財年，顯著高於 2020 財年的 89.3 萬美元。年收入比上一年增長 1.8% 至 XNUMX 億美元。

羅賓漢的首次公開募股

宣布機密後 首次公開募股（IPO） Robinhood 於 23 年 2021 月 XNUMX 日提交了一份 S-1 去美國註冊 證券交易委員會（SEC） 在7月1，2021。

19 年 2021 月 1 日，它修改了 S-52.4，宣布將出售 XNUMX 萬股與其創始人和 首席財務官 (CFO) 再賣2.6萬，總價55萬。 Robinhood 以每股 38 美元的價格上市，估值為 32 億美元。

股票在股票代碼下上市 HOOD 在納斯達克。

羅賓漢的競爭對手

Robinhood 面臨來自其他折扣券商、新老金融科技公司、銀行、加密貨幣交易所、資產管理公司和技術平台的激烈競爭。

它的一些主要競爭對手包括 Charles Schwab Corp. (SCHW)、摩根士丹利的 (MS) E*TRADE 金融控股有限責任公司， Coinbase 環球公司 (硬幣），Square 公司（SQ) 和 River Financial Corp. (右室射血分數).

Robinhood的業務部門

Robinhood 作為一個業務部門運營和報告其財務業績。 但是，它確實提供了細分 收入 分為以下幾類： 基於交易的收入； 淨利息收入； 和其他收入。 我們在下面仔細研究這些收入類別。

基於交易的收入

Robinhood 通過將用戶的期權、股票和加密貨幣訂單發送到 做市商，這是一個稱為 訂單流量支付 (PFOF). 使用 PFOF 的經紀公司可以將客戶的訂單定向到特定的做市商。 付款通常僅為每股一美分的幾分之一，但對於處理大量訂單的公司來說，這可能是一個重要的收入來源。 PFOF 是 Robinhood 能夠提供零佣金交易的主要原因。 Robinhood 基於交易的收入在 12.2 財年第四季度增長 362.7% 至 4 億美元，佔全公司收入的近 2021%。

淨利息收入

Robinhood 在證券借貸交易中產生淨利息收入（利息收入減去利息支出）。 向用戶提供的保證金貸款也會產生利息，而利息費用則與公司的循環信貸額度有關。 0.5 財年第四季度的淨利息收入增長 63.4% 至 4 萬美元，佔 Robinhood 總收入的 2021%。

其他收入

Robinhood 的其他收入來源主要包括 Robinhood Gold 的會員費。 Robinhood Gold 是一項付費訂閱服務，為用戶提供高級功能，包括增強的即時存款訪問、專業研究、納斯達克二級市場數據以及獲得批准的用戶的保證金投資。 其他收入還包括代理回扣和雜項用戶費用。 來自這些來源的收入在 84.0 財年第四季度增長 35.4% 至 4 萬美元，約佔全公司收入的 2021%。

Robinhood 的最新動態

26 年 2022 月 9 日，Robinhood 首席執行官兼聯合創始人 Vlad Tenev 宣佈公司將裁員約 2019% 的全職員工。 Tenev 指出，自 3,800 年底以來，Robinhood 的員工人數增加了六倍，到 2021 年底達到 XNUMX 人。 “這種快速的員工人數增長導致了一些重複的角色和工作職能，以及更多的層次和復雜性，而不是最佳的，”他寫道。 次日，Robinhood 的股價創下歷史新低，較其 IPO 價格下跌 75%。 

在其 4 年第四季度報告中，Robinhood 看到了加密貨幣收入的最快增長，隨著該公司推出 Crypto Gifts（一個使客戶能夠將加密貨幣發送給家人和朋友的平台），收入增長了四倍多。 Robinhood 的加密貨幣業務可能會在 2021 年繼續擴大，因為該公司預計將在 2022 年第一季度全面推出加密貨幣錢包和相關服務。它還預計在 1 年向國際客戶開放其加密貨幣平台。

2021 年 XNUMX 月上旬，SEC 宣佈在 模因股票 交易狂潮推動了 GameStop Corp. 等公司的股價（GME) 和 AMC Entertainment Holdings Inc. (資產管理公司) 在今年早些時候達到天文水平。 SEC 專注於訂單流支付，確保來自個人投資者的交易訂單由經紀公司發送到場外高速交易商，即批發商，例如 Citadel Securities LLC 和 Virtu Financial Inc. (虛擬現實）。 這些場外交易者必須提供至少與官方交易所提供的全國最佳報價一樣好的價格。 但隨著越來越多的交易發生在官方交易所之外，美國證券交易委員會擔心該交易缺乏透明度。 執行 此類交易的價格。

SEC 主席 Gary Gensler 一直是 PFOF 的批評者，他認為這種做法會給券商造成利益衝突，因為它激勵他們將客戶訂單發送給出價最高的人，而不是讓做市商提供最好的價格或最快的執行速度。 據報導，美國證券交易委員會正在考慮可能影響 Robinhood 的各種其他問題，包括所謂的“數字交易提示”，它使交易過程遊戲化以鼓勵過度交易、市場集中度和定價問題以及結算時間。 在 meme 股票交易波動之後，零售經紀商被迫提供額外的抵押品，並指責股票交易的兩天結算過程。 據報導，美國證券交易委員會正在考慮將結算時間縮短至一天。