這就是為什麼 39 萬億美元的美國退休系統獲得 C+ 級的原因

美國的退休制度可能看起來很先進——但與其他發達國家相比，它的排名很差。

到 39 年底，美國人共有超過 2021 萬億美元的財富專門用於養老， 根據 投資公司協會。

然而，在行業參與者的各種全球退休排名中，美國遠遠超出前 10 名，例如 美世 CFA 協會全球養老金指數 和 Natixis Investment Managers 2021 全球退休指數.

例如，根據美世的指數，美國獲得了“C+”。 它在 Natixis 的名單上排名第 17 位。  

根據退休專家的說法，這就是美國不足的原因。

冰島在這兩個榜單上名列前茅。 根據使用不同方法的報告，除其他因素外，該國為大部分人口提供慷慨和可持續的退休福利，老年貧困率較低，退休收入平等程度較高.

其他國家，包括挪威、荷蘭、瑞士、丹麥、澳大利亞、愛爾蘭和新西蘭，也獲得了高分。 例如，根據美世的指數，丹麥、冰島和荷蘭均獲得“A”級。

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專家說，美國在很大程度上落後於這些國家的地方在於，它的退休制度沒有建立起來，以便每個人都有機會在財務上安全地退休。

“儘管我們有 40 萬億美元的投資，但我們在美國使用的退休設計非常不平衡、分散、拼湊，”喬治城大學退休倡議中心執行主任安吉拉·安東內利 (Angela Antonelli) 說。 “有些人做得非常非常好，但還有很多人被拋在了後面。”

考慮一下這個統計數據：經濟合作與發展組織的 38 個國家中只有三個 排名更差 根據發達國家集團的數據，老年人收入不平等程度高於美國。  

事實上，75 歲及以上的美國人的貧困率“非常高”：美國為 28%，而經合組織平均為 11%。

美國的退休制度通常被稱為“三足凳”，包括社會保障、養老金和 401(k) 計劃等工作場所安排以及個人儲蓄。

據退休專家稱，該結構的主要缺陷之一是無法獲得工作場所的儲蓄計劃。

根據最近的一項調查，53 年，超過一半（2018%）的美國工人可以獲得雇主贊助的退休計劃。 估計 作者：布魯金斯學會高級研究員、密歇根大學兼職研究教授約翰·薩貝爾豪斯。 他發現，這比十年前的近 49% 有所改善。

根據退休倡議中心的數據，到 57 年，大約 2020 萬美國人的退休儲蓄覆蓋面“缺口”，這意味著他們無法獲得工作場所計劃 分析.

美國有一個自願退休儲蓄制度。 聯邦政府不要求個人儲蓄，或企業提供養老金或 401(k)。 隨著企業在很大程度上擺脫養老金計劃，個人還承擔著更多的個人責任來建立儲備金。

相比之下，經合組織稱，19 個發達國家要求一定程度的保險，通過強制企業提供退休計劃、個人擁有個人賬戶或兩者兼而有之 數據. 在其中 12 個國家，這些安排覆蓋了 75% 以上的勞動年齡人口。 例如，在丹麥、芬蘭和荷蘭，這一比例接近 90% 或更多。

美世寫道，在覆蓋率為 83% 的冰島，私營部門的退休制度“覆蓋了所有繳費率高的員工，這導致大量資產被留作未來”。

當然，如果他們的雇主不提供退休計劃，美國人可以為工作場所以外的退休儲蓄——例如，在個人退休賬戶中。

但這通常不會發生，安東內利說。 根據投資公司研究所的數據，到 13 年，只有 2020% 的家庭繳納了稅前或羅斯 IRA。

IRA 在 14 年持有近 2021 萬億美元，幾乎是 7.7(k) 計劃中 401 萬億美元的兩倍。 但大多數 IRA 資金並不是直接捐贈的——它們首先存入工作場所退休計劃，然後 滾入愛爾蘭共和軍. 根據 ICI 的數據，2019 年，有 554 億美元進入 IRA，是直接貢獻的 76 億美元的七倍多 數據.

較低的年度 IRA 繳款限額也意味著個人 每年不能存那麼多錢 就像他們在工作場所計劃中一樣。  

當美國人可以在工作中通過扣除工資來存入退休基金時，他們存入退休基金的可能性要高出 15 倍， 根據 給美國退休人員協會。

“獲取是我們的首要問題，”貿易組織美國退休協會首席政府事務官威爾漢森談到工作場所退休儲蓄時說。 他補充說，小企業的員工最不可能擁有 1(k)。

“[然而]，退休制度對於那些有權使用的人來說實際上是一個很好的製度，”漢森說。 “人們正在儲蓄。”

但根據聯邦數據，這些儲蓄提供的退休保障傾向於高收入家庭。

相比之下，低收入者“似乎更傾向於在他們的 [固定繳款] 賬戶中儲蓄很少或根本沒有儲蓄，”政府問責局在 2019 年的一份報告中寫道。 report. 401(k) 計劃是一種固定繳款計劃，投資者可以藉此“定義”或選擇他們想要的儲蓄率。

根據社會保障局的數據，只有 9% 的最低五分之一工薪者擁有退休儲蓄，而中等收入者的這一比例為 68%，而最高五分之一的這一比例為 94% report 從2017。

GAO 表示，考慮到通貨膨脹和醫療保健等項目的自付費用增加後，低工資增長也“限制”了整體儲蓄。 更長的壽命給窩蛋帶來了更大的壓力。

社會保障福利——美國三足凳的另一條“腿”——有助於彌補個人儲蓄的不足。

大約四分之一的老年家庭至少 90% 的收入依賴這些公共福利， 根據 到社會保障局。 這 平均 截至 1,600 年 2022 月，退休人員的每月福利約為 XNUMX 美元。

“這並沒有讓你的貧困線高出太多，”安東內利談到為幾乎沒有個人儲蓄的人提供的社會保障福利時說。

社會保障計劃也存在一些迫在眉睫的結構性問題。 由於缺乏支持其融資的措施，退休人員的福利預計將在 2034 年後下降； 那時，程序 將只能支付預定付款的 77%.

此外，個人可以在財務困境時突襲其 401(k) 賬戶，從而導致系統所謂的“洩漏”。 這種能力可以為目前陷入困境的家庭注入急需的現金，但可能會使儲戶在以後的生活中出現短缺。

“洩漏”因素，加上低收入者的最低社會保障福利相對較低，以及社會保障信託基金的預計短缺，“將對美國養老金體系在未來，”美世美國定額供款研究總監 Katie Hockenmaier 說。

當然，在全球範圍內比較退休系統的相對成功和失敗可能很困難。

根據美世報告，每個系統都是從“特定的經濟、社會、文化、政治和歷史環境”演變而來的。

漢森說：“當有如此多的其他外部政策影響其公民以及從長遠來看他們的退休將如何有效時，很難說美國真的遠遠落後了。”

漢森認為，醫療保健和教育政策的缺陷會影響人們的儲蓄能力。 例如，沉重的學生債務負擔或巨額醫療費用可能會導緻美國借款人推遲儲蓄。 漢森說，在這種情況下，將主要責任歸咎於美國退休制度的結構可能是不公平的。

專家說，近年來結構有所改善。

例如，2006 年的《養老金保護法》開創了儲蓄的新時代，雇主開始自動將工人納入 401(k) 計劃，並每年增加他們的繳款額。

最近，11 個州和兩個城市——紐約和西雅圖——通過了要求企業向工人提供退休計劃的計劃， 根據 到退休倡議中心。 它們可以是 401(k) 類型的計劃或國家管理的 IRA，工人將自動加入其中。

漢森說，聯邦立法者也在權衡一些規定——例如降低與計劃合規性和稅收優惠等因素相關的成本——以促進小企業更多地採用 401(k) 計劃。

“在過去的 15 年裡——現在考慮到在 安全2.0 [立法]——在認識到我們的美國退休制度設計存在改進空間方面取得了巨大進展，”安東內利說。