這篇文章最初發表於 銀行利率網.
儘管 2022 年市場下滑，但投資者仍在展望未來，並且 許多人認為氣候相對有吸引力 如果投資者能夠從長遠考慮而不是陷入當下。 儘管經濟萎靡不振，但個別市場可能表現良好，並可能在未來幾年建立投資者，而不是短期交易者。
但在美聯儲加息之前，它可能更多地推動了 2022 年的市場。
“今年，成長股、科技股和加密貨幣遭受重創，”索尼說。 他預計 2023 年將“在類似的道路上取得進展，直到復蘇開始。”
重要的是不要讓金融媒體和短期新聞分散您對長期機會的注意力，YouTube 上 Trading Fraternity 頻道的主持人 Josh Answers 說。 “看看基本面，堅持你所知道和研究過的東西，”他說。 “新聞媒體總是遲到，所以做好功課並預測市場走勢。”
高頻交易對沖基金 Tadrus Capital 的首席執行官米娜·塔德魯斯 (Mina Tadrus) 表示，隨著經濟疲軟，現在可能是遠離對經濟周期敏感的零售和休閒公司的好時機。 “大流行病已經對這些行業產生了重大影響，潛在的衰退可能會進一步損害它們的表現，”他說。
哪些類型的股票可能在 2023 年跑贏大盤？
以下是投資者在來年可以看到機會的幾個領域。
優質企業
“也許市場會進一步下跌，也許不會，但長期出售優質資產是不可抗拒的，”麥克布賴德說。
這裡的重點是優質公司，這些公司不僅可以在經濟衰退中倖存下來，而且可以通過擴大競爭優勢而真正蓬勃發展。 相比之下，隨著經濟狀況惡化，實力較弱或負債累累的公司可能會步履蹣跚。
Taylor Frigon Capital Management 總裁兼首席財務官 Gerry Frigon 表示：“繼續專注於尋求利用創新和成長型業務的長期戰略，這些業務有助於所有企業的數字化轉型。”
價值股票
價值股是另一個應該跑贏大盤的值得注意的領域，就像它們在利率上升或市場下跌期間的表現一樣。 凱勒說：“投資者已經習慣了表現優於價值的成長型股票，但 2022 年提供了一個強有力的教訓，表明哪些股票和行業往往會在利率上升的環境中蓬勃發展。”
他預計債券收益率將從此處繼續上升，這意味著價值股可能會繼續跑贏大市。
“我們認為 10 年期國債收益率尚未達到週期的峰值，這應該會導致價值股持續走強，超過成長股，”凱勒說。 “投資者幾十年來從未見過這種環境。”
科技股
科技股一直是市場上受創最嚴重的股票之一，甚至亞馬遜等領頭羊也較歷史高點下跌了 50% 以上。 這 技術含量高的納斯達克指數下跌超過 30% 從其 52 周高點，以及其最重要的組成部分，如 蘋果 微軟的股價已遠低於其年度最高水位線。 但這種下降提供了前進的機會。
“一旦加息平息並且期待已久的'衰退'發生與否，軟件可能會表現良好，”Frigon 說。 “很難找到一個目前或未來比該領域增長更好的領域。”
凱勒對此表示同意：“如果市場底部在 2023 年上半年出現，我們將把技術視為一個極好的長期機會，因為自 2021 年底以來的大量縮編。”
Tadrus 還認為，在過去十年中一直是長期贏家之後，科技股可能在 2023 年表現良好。 他還認為醫療保健和公用事業可能表現良好，因為它們“往往相對穩定並且不易受到經濟衰退的影響。”
小型股
當投資者察覺到經濟衰退的跡象時，小型股通常是最先受到衝擊的股票之一。 他們的 更小的規模和更低的財力 與大盤股相比，使它們成為風險更高的提議。 但重要的是要仔細觀察這裡的機會，因為小型股票有可能以更高的速度增長並為投資者帶來更好的回報。
“大多數投資者讓當下的悲觀情緒阻礙了對許多中小型公司存在的卓越價值的認識，”Frigon 說。
選擇一些好的小型股可能會在未來幾年帶來豐厚的回報。
投資者應如何度過可能充滿坎坷的 2023 年？
許多投資者將今年的前六個月或九個月——以及同時出現的經濟衰退——視為一個緩慢的時期，為投資者在今年晚些時候獲得更好的回報做好準備。
凱勒說：“我們認為進入秋季，將為從 2022 年至 2023 年的周期性熊市中強勁復甦做好準備。”
但即使股市復蘇拖延至 2024 年，低迷的市場也只會為長期投資者提供更多時間以較低的價格進行投資。 “大多數有經驗的投資者會在熊市期間找到長期積累財富的機會，”Raju 說。
以下是專家如何在 2023 年駕馭市場。
長遠思考
投資者必須審視今天的厄運和陰霾，並意識到今天的較低價格可能會在短短幾年內被視為便宜貨。
“現在是投資的好時機，因為估值已降至更合理的水平，”麥克布賴德說。
雖然市場在短期內可能會動盪不安，但即使在 2023 年的整個過程中，考慮三到五年後的投資者 隨著時間的推移應該得到充分的回報.
緩慢而穩定地進行
“投資此類市場的最佳方式是投入少量資金，”Josh Answers 說。
財富是隨著時間積累起來的，因此投資者應該保持自律。 對於許多投資者而言，這一紀律涉及使用稱為的過程定期向市場添加資金 美元成本平均，這可以幫助您避免在錯誤的時間將所有籌碼都放在桌面上的風險。
“股市連續幾個月下跌了 15% 至 20%，因此對於平均美元成本的投資者來說，您將繼續有效地以 1 至 80 美分的價格購買 85 美元的鈔票，”McBride 說。
通過定期投資，您可以避免以過高的價格購買，但您也可以專注於在價格較低時增加投資，從而在未來幾年獲得更好的回報。
“由於波動性，現在很多人都感到害怕，但如果你經常進行小額投資，那應該不會嚇到你，”Josh Answers 說。 “緩慢而頻繁地，每月一次，讓我們在這個市場上存活下來。”
保持投資
除非你繼續投資，否則你無法獲得市場的長期回報，但這正是股市下跌時最難做的事情。 儘管如此，保持投資至關重要。
“你希望保持充分投資並維持你的定期投資，因為在某個時候這個市場將開始反彈，而且當頭條新聞仍然非常醜陋時，這種情況往往會發生，”麥克布賴德說。 “你想在火車上，而不是在站台上，當它離開車站時。”
幫助您保持投資的一種方法是採取 被動投資法，有助於將您的情緒從遊戲中帶走。 設置您的帳戶以定期購買股票或指數基金，然後甚至不看市場。
“作為‘一勞永逸’被動投資策略的支持者，對泡沫和經濟衰退的恐懼不會引起恐慌，”個人理財網站 TinyHigh.com 的理財教練兼作家詹姆斯·貝克特 (James Beckett) 說。 “市場時機根本不是被動投資理念的一部分。”
巧合的是，這與傳奇投資者所倡導的方法相同 沃倫·巴菲特，誰建議大多數投資者定期向 標準普爾 500 指數基金.
底線
許多市場觀察人士預計 2023 年將是一段艱難的時期，波動很大。 但無論最終變得更容易還是更艱難，投資者都有一些行之有效的長期投資策略可以幫助他們度過難關。 即使 2023 年對投資者來說又是艱難的一年，它也可能為下一年帶來更強勁的反彈，這意味著現在是在預期反彈的情況下以更低的價格進行更多投資的最佳時機。
這個故事最初出現在 Fortune.com
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來源：https://finance.yahoo.com/news/stock-market-outlook-2023-experts-141100877.html