感覺暈船嗎？ 這些簡單、低成本的退休投資組合表現良好

你不需要有千里眼並預測市場的走向。

您無需支付高費用的對沖基金（通常無論如何都不起作用）。

而且您不必僅僅坐擁現金就錯失長期收益。

自 1 月 500 日以來，資金經理 Doug Ramsey 簡單的“All Asset No Authority”投資組合的損失是標準“平衡”投資組合的一半，是標準普爾 XNUMX 指數的三分之一。Meb Faber 的更簡單的等價物表現得更好。

當與任何人都可以在家中進行的非常簡單的市場計時系統相結合時，這些投資組合幾乎是收支平衡的。

這是在幾乎所有東西都暴跌的一年，包括標準普爾500指數
SPX，
+ 1.21％,
納斯達克綜合指數
COMP，
+ 1.68％,
蘋果
AAPL，
+ 1.02％,
Amazon
AMZN，
+ 1.49％,
Meta
FB，
+ 1.04％,
特斯拉
TSLA，
+ 4.66％,
比特幣
BTCUSD，
+ 6.46％
（我知道，令人震驚，對吧？），小公司股票，房地產投資信託，高收益債券，投資級債券和美國國債。

這也不僅僅是事後諸葛亮的好處。

Ramsey 是中西部資金管理公司 Leuthold Group 的首席投資策略師，多年來一直在監控他所謂的“All Asset No Authority”投資組合，如果你告訴你的養老基金經理持有一些資產，你就會擁有這種投資組合。所有主要資產類別，不做任何決定。 所以它由等量的7種資產組成：美國大公司股票、美國小公司股票、美國房地產投資信託基金、10年期美國國債、國際股票（在歐洲和日本等發達市場）、商品和黃金.

我們任何人都可以用 7 只 ETF 複製這個投資組合：例如 SPDR S&P 500 ETF 信託
間諜，
+ 1.20％,
iShares Russell 2000 ETF
IWM，
+ 1.97％,
先鋒房地產
VNQ，
+ 0.51％,
iShares 7-10 年期國債
國際教育基金會，
-0.27％,
先鋒富時發達市場ETF
VEA，
+ 1.69％,
景順 DB 商品指數 ETF
數據庫，
+ 0.80％,
和 SPDR 黃金信託
GLD，
-1.03％.
這些不是具體的基金建議，只是說明。 但他們表明，任何人都可以訪問這個投資組合。

Faber 的投資組合類似，但不包括黃金和美國小型公司股票，美國和國際大型公司股票、美國房地產信託、美國國債和大宗商品各佔 20%。

當然，今年的神奇成分是商品的存在。 標普 GSCI
SPGSCI，
+ 0.71％
自 33 月 1 日以來，股價飆升了 XNUMX%，而其他一切都在下跌。

這裡的關鍵不是商品是偉大的長期投資。 （事實並非如此。分析師告訴我，從長期來看，大宗商品要么是一種平庸的投資，要么是一種糟糕的投資，儘管黃金和石油似乎是最好的。）

關鍵是大宗商品通常表現良好，而股票和債券等其他一切都表現不佳。 比如1970年代。 或者2000年代。 或者現在。

這意味著更少的波動性和更少的壓力。 這也意味著，當股票和債券暴跌時，任何在其投資組合中擁有大宗商品的人都能更好地利用這一優勢。

只是出於好奇，我回去看看拉姆齊的所有資產無權威投資組合在過去 20 年裡會如何表現。 結果？ 它壓碎了它。 如果您在 7 年底對這 2002 項資產進行了等額投資，並在每年年底重新平衡，以使投資組合平均分佈在每項資產中，那麼您的總回報率將達到 420%。 這比先鋒平衡指數基金的表現高出整整 100 個百分點
VBINX，
+ 0.17％.

每月進行一次簡單的投資組合檢查將進一步降低風險。

資金管理公司 Cambria Investment Management 的聯合創始人兼首席投資官 Meb Faber 已經 15 年了， 展示了一個簡單的市場時機系統的力量 任何人都可以跟隨。

簡而言之：您所要做的就是每月檢查一次您的投資組合，例如在當月的最後一個工作日。 當您這樣做時，請查看每項投資，並將其當前價格與過去 10 個月或大約 200 個交易日的平均價格進行比較。 （順便說一下，這個數字被稱為 200 天移動平均線，可以在 MarketWatch 上很容易地找到， 使用我們的圖表功能).

如果投資低於 200 天的平均水平，則將其賣出並將資金轉移到貨幣市場基金或國庫券中。 就是這樣。

每個月都要檢查你的投資組合。 當投資回到移動平均線上方時，買回來。 就是這麼簡單。

只有在上個月最後一天收盤價高於 200 天平均水平時才擁有這些資產。

Faber 發現，這個簡單的系統可以讓你避開每一個非常糟糕的熊市並降低波動性，而不會影響你的長期回報。 這是因為崩盤往往不會突然出現，但往往會在長時間下滑和失去動力之前發生。

他發現，它不僅適用於標準普爾 500 指數。 它適用於幾乎所有資產類別：黃金、商品、房地產信託和國債。

它讓你在今年 500 月底退出了標準普爾 XNUMX 指數，早在 XNUMX 月和 XNUMX 月的崩盤之前。 去年年底，它讓你擺脫了美國國債。

Doug Ramsey 計算了近 5 年來這個市場計時系統對這 7 或 50 個資產組合的影響。 底線：自 1972 年以來，這將產生標準普爾 92 指數平均年回報率的 500%，而回報率的可變性不到一半。

所以，不，從長遠來看，它不會像購買和持有股票那樣好。 平均年回報率約為 9.8%，而標準普爾 10.5 指數為 500%。從長遠來看，這會產生很大的不同。 但這是一個風險控制的投資組合。 回報將非常可觀。

令人驚訝的是，他的計算表明，在那段時間裡，你的投資組合將在短短三年內虧損：2008 年、2015 年和 2018 年。而且損失也微不足道。 例如，使用他的 All Asset No Authority 投資組合，再加上 Faber 的月度交易信號，在 0.9 年只會讓你虧損 2008%。

當年 60% 的美國股票和 40% 的美國債券的標準投資組合：-22%。

標準普爾 500 指數：-37%。

當股市飛漲而你每個月都在賺錢時，諸如“全天候”投資組合和風險控制之類的東西總是顯得很抽象。 然後你從地獄中醒來，就像現在一樣，被困在過山車上，它們開始看起來更具吸引力。