道瓊斯期貨：瑞士信貸交易後市場仍然脆弱； 第一共和國潛水

週一上午，道瓊斯期貨、標準普爾 500 指數期貨和納斯達剋期貨幾乎沒有變化。 瑞銀週日同意收購瑞士信貸，但金融市場仍然脆弱。

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FDIC 宣布一項協議，將大部分 Signature Bank 資產出售給 紐約社區銀行 （紐約商業銀行）。 第一共和國銀行 (FRC) 仍處於十字準線，而美聯儲會議迫在眉睫。

股市反彈嘗試正在進行中，但存在明顯的分歧。 納斯達克，由 Microsoft微軟 （MSFT）， 元平台 （元）， Nvidia公司 （NVDA）和 高級微設備公司 (AMD) 飆升至 50 天和 200 天均線上方，即使周五出現回調。 許多芯片股都接近買入點。

與此同時，銀行股和大宗商品股正在拖累其他指數。 標準普爾 500 指數小幅上漲，但周五未能守住關鍵支撐位。 道瓊斯指數小幅走低，而羅素 2000 指數暴跌。

美聯儲周二至週三的政策會議將試圖平衡銀行業的困境與對抗通脹。 聯邦基金期貨在過去一周劇烈波動，但市場目前傾向於溫和加息。

在可能發生的銀行業危機中，由消息驅動的、波動的、分裂的市場反彈嘗試並不是一個理想的情況。 投資者應謹慎。 但一些成長型股票一直在發出買入信號。

瑞銀收購瑞士信貸

UBS （瑞銀）將收購瑞士巨頭 瑞士信貸（Credit Suisse） (CS) 為 3 億瑞士法郎（3.24 億美元）。 瑞士信貸週五以 8 億美元的市值收盤。 大約 17 億美元的瑞士信貸債券將被清空，此舉可能會影響其他或有可轉換債券。

瑞銀計劃縮減瑞士信貸的投資銀行業務。 它預計到 8 年將削減超過 2027 億美元的成本，主要是通過裁員。

在承擔了首批 9 億美元的損失後，瑞銀將為瑞士信貸的損失獲得高達 9.7 億瑞士法郎（5.4 億美元）的政府擔保。 瑞士國家銀行表示，瑞銀和 CS 可以“不受限制地”使用其現有設施。 這些銀行還可以獲得高達 100 億瑞士法郎（108 億美元）的流動性援助貸款。

瑞士總統表示，儘管瑞士央行週四提供了 54 億美元的流動性貸款，但周五的存款外流清楚地表明穩定瑞士信貸的必要性。 財政部長表示，瑞士信貸違約將對全球金融體系產生“嚴重後果”。

財政部長珍妮特耶倫和美聯儲主席杰羅姆鮑威爾在一份聯合聲明中表示，他們“歡迎”瑞士信貸的交易。

CS 股票因折扣交易而暴跌。 瑞銀股價下跌 5%。

最大的問題是全球市場，從道瓊斯期貨、美國國債、大宗商品到海外市場和廣泛的銀行股，對瑞銀與瑞士信貸的交易有何反應。

道瓊斯今日期貨

道瓊斯期貨與公允價值持平，在微薄的收益和損失之間搖擺不定。 標準普爾 500 指數期貨和納斯達克 100 指數期貨幾乎沒有變化。

繼紐約週五下跌後，大多數海外股市下跌，香港恆生指數下跌 2.65%。

隔夜大幅波動後，10 年期國債收益率上漲 3 個基點至 3.42%。 2 年期國債收益率下跌 4 個基點至 3.81%。

原油期貨下跌 1%。 銅價上漲 1%。

上週飆升的比特幣在瑞銀與瑞士信貸達成交易後繼續上漲。

請記住，道瓊斯指數期貨和其他地方的隔夜行動不一定會在下一個常規股市時段轉化為實際交易。

在市場動盪期間尤其如此。 道瓊斯指數期貨、債券收益率等可能在隔夜和周一開盤前反复震盪，或者發出朝一個方向大幅波動的信號，結果在紐約交易期間市場逆轉。

第一共和國股票持續暴跌

標普全球降級 第一共和國銀行 (FRC) 進一步進入垃圾級，這是一周內的第二次降級。 穆迪和惠譽上周也將 First Republic 評級降至垃圾級。

據《紐約時報》週五晚間報導，第一共和國正尋求通過向其他銀行或私募股權公司出售私人股票來籌集現金。

FRC 股票在盤前交易中下跌超過 15%。

星期四， 摩根大通 （JPM）， 美國銀行 （BAC）， 富國銀行（Wells Fargo） （WFC）， 花旗集團 (C) 和其他 10 家大銀行宣布他們將在第一共和國存入 30 億美元。

受此消息影響，FRC 股價週四反彈 10%，但本週暴跌 72%，其中周五暴跌 33%。

其他地區性銀行崛起

PacWest Bancorp (PACW) 的子公司 Pacific Western Bank 週五晚間表示，它仍然擁有“穩定的流動性”，無法使用的現金超過 10.8 億美元。 PACW 股價週一早盤上漲 20%。

聯邦存款保險公司宣布達成一項協議，將 Signature Bank 的幾乎所有存款和部分貸款轉交給紐約社區銀行 (New York Community Bancorp) 的全資子公司 Flagstar Bank。NYCB 股票在開盤前飆升超過 25%。

地區性銀行普遍走高，包括 西部聯盟銀行 （沃爾）。

與此同時，據報導，FDIC 在努力尋找買家後，正準備分塊出售矽谷銀行。

其他銀行新聞

美聯儲、歐洲央行等全球央行週日宣布，美元互換操作將從每週增加到每天，提振流動性。

據彭博社週六報導，拜登政府最近一直在與沃倫巴菲特就地區銀行危機進行談判。 討論的重點是巴菲特可能投資於地區性銀行，但他也得到了建議。 巴菲特在 5 年 2008 月金融危機最嚴重的時候購買了價值 2011 億美元的高盛股票，後來在 XNUMX 年美國銀行陷入困境時購買了其優先股。

馬薩諸塞州民主黨參議員伊麗莎白沃倫表示，她贊成將 FDIC 存款保險上限從 250,000 美元提高到數百萬美元。 一家中型銀行集團敦促監管機構為所有未投保的存款提供兩年擔保。

值得關注的晶片股

芯片股仍然是明顯的市場領導者。 安森美半導體 （在）， 艾爾測試系統 （AEHR）， 家具類 （MBLY）， 應用材料公司 （AMAT）， GlobalFoundries的 （政府飛行服務隊）， 單片電源系統 （MPWR）和 意法半導體 （STM）都接近潛在買入點或早期進入點。 所有的相對強度線都處於或接近高點。

特斯拉 (TSLA) 繼續鞏固，在幾個關鍵水平上保持支撐並面臨阻力。

關鍵收益

拼多多親 拼多多控股 (PDD) 公佈的第四季度收益和收入低於預期。 這家中國電子商務巨頭的股價在開盤前暴跌超過 10%，此前其在新基地的 50 日線附近交易。

Foot Locker的 (FL) 週一早盤高居榜首，但指引疲軟。 FL 股票小幅上漲，接近 50 日線。

MPWR 股票在 SwingTrader 上。 Monolithic Power Systems、STMicro、Mobileye 和 ON 股票在 IBD 50 指數中。Monolithic Power、MBLY 股票和 AMAT 股票在 IBD Big Cap 20 指數中。

本文中嵌入的視頻深入回顧了每週的市場行為，並分析了 AEHR 股票、PDD 和 房屋建築商Lennar （長）。

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股市反彈

股市反彈經歷了瘋狂的一周，從周一早上的大幅下跌開始，以洗盤式的方式反彈，然後以進一步的下跌結束。

道瓊斯工業平均指數在上週的股市交易中下跌了 0.2%。 標準普爾 500 指數上漲 1.4%。 納斯達克綜合指數上漲 4.4%。 小型羅素 2000 指數在前一周下跌 2.6% 後下跌 8.4%。

請注意，10 年期美國國債收益率下跌 30 個基點至 3.395%。 10 年期國債收益率略高於 2 月 3.33 日盤中低點 74%。 兩年期國債收益率暴跌 3.85 個基點至 1987%，為 XNUMX 年以來的最大單週跌幅。

上周美國原油期貨暴跌 13% 至每桶 66.74 美元，觸及 15 個月低點。

銅價下滑 3.3%，但在周四和周五上漲。

交易所買賣基金

在成長型 ETF 中，Innovator IBD 50 ETF (FFTY) 上周小幅上漲 0.85%。 iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) 在微軟的幫助下上漲了 5.1%， Salesforce.com （CRM）和 土磚 （阿貝）。 VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) 上漲 5.4%。 AMAT 股票、On Semiconductor 和 STMicroelectronics 是 SMH 的控股公司。

反映更具投機性的股票，方舟創新 ETF (ARKK) 上週上漲 7.4%，方舟基因組學 ETF (ARKG) 上漲 3.9%。 特斯拉股票是方舟投資 ETF 的主要持股。

SPDR 標準普爾金屬和礦業 ETF (XME) 上週下跌 5.7%。 Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) 下跌 4.9%。 美國全球噴氣機 ETF (JETS) 暴跌 15.6%。 SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) 下跌 0.8%。 Energy Select SPDR ETF (XLE) 暴跌 6.9%，The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) 上漲 1.4%。

銀行股

Financial Select SPDR ETF (XLF) 下跌 5.9% 至五個月低點。 XLF 持有的主要股票 JPM 股票下跌 5.9%，為 200 月以來的最低點，僅守住其 8.1 日均線。 儘管摩根大通是經營最好、資本充足的銀行之一。 BAC 股價上週下跌 2020% 至 XNUMX 年底以來的最低水平。

SPDR 標準普爾區域銀行 ETF (KRE) 在前一周暴跌 14.3% 後，暴跌 2020% 至 16 年底以來的最低水平。 位於加利福尼亞州的第一共和國， 西方聯盟 (WAL) 和 PACW 股票是 KRE 持有的眾多股票之一，還有更大的地區名稱，如 密鑰公司 （關鍵）和 美洲 (CMA)。

WAL 股票和 PacWest 每週損失慘重，而 KeyCorp 和 Comerica 均下跌 26%。

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美聯儲加息還是不加息？

當前的銀行危機由美聯儲過去一年的快速加息引發，顛覆了鷹派對 22 月 XNUMX 日加息 XNUMX 個基點的押注。

目前，市場認為美聯儲在周三會議結束時加息 63 個基點的可能性為 XNUMX%。 投資者押注 XNUMX 月將暫停加息，預計此後將多次降息。

但所有這一切都在不斷變化。 美聯儲主席杰羅姆鮑威爾和其他政策制定者可能還不知道他們打算做什麼。

政策制定者不想放鬆通脹，但顯然他們不想引發更廣泛的金融危機。 美聯儲是金融監管和任何危機政策的主要參與者。

儘管美國國債收益率暴跌，但銀行業的困境正在收緊金融環境。 即使金融壓力迅速消退，銀行也可能會控制放貸。 這將進一步減緩經濟，並連同大宗商品價格暴跌，緩解通脹壓力。

加息前景至關重要。 美聯儲將於週三更新經濟和加息預測。 市場將密切關注美聯儲主席鮑威爾關於政策制定者如何看待當前形勢的評論。

接近買入點的芯片股

安森美半導體，也稱為 Onsemi，上週下跌 0.1% 至 78.28。 從技術上講，它處於 77.38 月份最初清算的杯底仍然有效的 10 買入點的範圍內。 ON 股票也在 21 周和 9 日線找到支撐，正在進行新的盤整。 突破 84.97 月 XNUMX 日高點 XNUMX 將為這家專注於電動汽車的芯片製造商提早入場。

Aehr Test Systems 最後上漲 10.3% 至 32.25，收於 21 天和 50 天均線上方。 AEHR 股票有一個新的基礎，買入點為 37.67。 尋找這個非常不穩定的名稱的早期條目，可能高於週五的高點 33.84。 On Semi 是 Aehr Test Systems 的最大客戶。

MBLY 股價大漲 11% 至 43.58，從 50 天反彈並奪回 21 天。 這為這家於 XNUMX 月上市的自動駕駛汽車系統製造商提供了一個積極進取的機會。 Mobileye 股票正在進行新的整合。

GFS 股價本週上漲 3.5% 至 66.46 點，從 10 週線反彈。 這家芯片代工廠在之前的整合之後正在打造一個潛在的平坦基地。 買入點為 72.60，但投資者可將 68.70 作為早期入場點，清算近期的大部分走勢。

AMAT 股價上漲 7.2% 至 122.60，在一周外從 50 日線向上反彈。 股價略低於 125.02 平底買入點，但在 121.50 上方已經可以操作。

MPWR 股票上週上漲近 2% 至 488.31，從 10 週線反彈並收於 21 日線上方。 根據 MarketSmith 的分析，Monolithic Power 股票的杯柄買入點為 530.75 美元。 投資者可以利用周五的高點 503.92 作為早期入場點。

STM 股價下跌 0.5% 至 48.03，週四從 50 日線反彈，交易價格略高於 21 日線。 過去幾週，股票交投緊張。 STM 股票的長杯柄底座有 50.90 的買入點。 投資者可能會看到 50 左右的早期進入。

特斯拉與。 比亞迪：電動車巨頭爭冠，但買哪個更划算？

特斯拉股票

特斯拉股價本週上漲 3.9% 至 180.13 點，在 50 月至 21 月中旬強勁上漲後仍在築底。 這家電動汽車巨頭正在使用關鍵移動平均線進行交易。 TSLA 股價週一在 200 日線處獲得支撐，但在 217.75 日線處面臨短期阻力。 上方是 XNUMX 日移動均線，已回落至幾乎與潛在買入點 XNUMX 重合的位置。

STMicro 和 On Semiconductor 是特斯拉的供應商，但這家電動汽車巨頭表示，其目標是削減其下一代汽車平台中碳化矽芯片的使用。

市場反彈分析

股市反彈不僅僅是分裂，它是一個傑基爾和海德市場。

納斯達克指數看起來相對健康，上週走勢強勁，收復了所有關鍵移動平均線。 但其他指數低於所有移動平均線。 在科技巨頭的支持下，標普 500 指數上周小幅上漲，但未能守住 200 日線。 道瓊斯指數，尤其是羅素 2000 指數失地，交易於 2023 年低點附近。

許多成長型股票表現良好，尤其是科技巨頭和芯片公司，還有一些軟件公司。 房屋建築商和一些醫療產品製造商也表現良好。 但是領導力很窄。

最終，分裂的市場反彈是站不住腳的。 如果銀行危機消退，基礎廣泛的、以增長為主導的反彈可能會站穩腳跟。 但是，如果銀行業的困境蔓延，很難看到納斯達克和增長領導者取得任何進展。

根據周末的頭條新聞，股票和國債收益率可能在周一開盤時飆升或暴跌。 美聯儲的加息決定和前景也將產生巨大影響。 歸根結底，重要的不是新聞，而是對新聞的反應。 但是有一個 很多 消息紛至沓來。

納斯達克和標準普爾 500 指數可能會在下週的後續交易日確認市場反彈嘗試。 但確認的市場上升趨勢並不總是成功。

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現在做什麼

儘管納斯達克指數和成長型股票在過去一周表現出可喜的走勢，但股市仍在調整中。

投資者可以嘗試玩一些閃爍買入信號的股票，但風險仍然很高。 保持你的曝光燈等待新的市場反彈。

有充分的理由等待後續的一天。 即便如此，投資者仍應逐步進入，尤其是在銀行危機籠罩金融市場的情況下。

但投資者需要做好準備。 許多股票正處於買入點的風口浪尖，或者可能會有幾天的好日子。 因此，現在是通過關注列表進行準備的重要時刻。

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