大衛泰珀最喜歡的能源股

總結

• 能源部門在泰珀的股票投資組合中佔有第三大比例。
• 能量轉移和情商EQT
  是他的前 10 名持股之一。

大衛·泰珀 (交易, 項目組合) 的 Appaloosa Management 是一家總部位於佛羅里達州的對沖基金，成立於 1993 年，因其在華爾街投資者中創造強勁回報而享有國際聲譽。

文件顯示，這位億萬富翁大師的公司以不良債務專家而聞名，專注於投資於不良公司的股票和債務、交易所認股權證、期權、期貨票據和垃圾債券。 2019 年，由於成為卡羅萊納黑豹 NFL 橄欖球隊的老闆，泰珀將他的對沖基金轉變為家族辦公室。

截至第二季度末，能源板塊在泰珀 1.59 億美元的股票投資組合中佔據第三位，權重為 22.65%。

根據他在截至 13 月 30 日的三個月內提交的 XNUMXF 文件，泰珀持有的五個最大的能源股（不包括認股權證）是 Energy Transfer LP（ET, 金融), 殷拓集團 (EQT, 金融), 西方石油氧合
公司（氧合, 金融), 安特羅資源AR
公司（AR, 金融) 和 Enterprise Products Partners LP環保署
(環保署, 金融).

投資者應該意識到，13F 文件並不能全面反映一家公司的持股情況，因為這些報告僅包括其在美國股票和美國存託憑證中的頭寸，但它們仍然可以提供有價值的信息。 此外，報告僅反映截至最近投資組合提交日期的交易和持有情況，報告公司今天或什至在本文發表時可能持有也可能不持有。

能量轉移

大師提升了他的能量轉移（ET, 金融) 在第二季度增加 11.50%，使總股本達到 10.27 萬股。 該頭寸佔股票投資組合的 6.43%，現在是第六大持股。 GuruFocus 估計 Tepper 在長期持有的投資中損失了 4.05%。

這家總部位於達拉斯的中游能源公司市值為 36.25 億美元； 其股價週二交易價格約為 11.85 美元，市盈率為 9.39，市淨率為 1.12，市銷率為 0.43。

GF 價值線瓦盧
表明根據歷史比率、過去的財務業績和分析師的未來收益預測，該股票目前的估值是合理的。

GuruFocus 將 Energy Transfer 的財務實力評為 4 分（滿分 10 分）。除了利息覆蓋面較弱外，1.33 的低 Altman Z-Score 警告該公司在短期內可能面臨破產風險。 加權平均資本成本也掩蓋了投資資本的回報，因此它在增長的同時努力創造價值。

該公司的盈利能力表現更好，得分為 7 分（滿分 10 分），原因是營業利潤率擴大、股本回報率、資產和資本回報率超過其競爭對手的一半以上，並且 Piotroski F 評分高達 7 分（滿分 9 分），表明情況健康. 由於近年來每股收益有所下降，Energy Transfer 的可預測性排名（五顆星中的一顆）值得關注。 根據 GuruFocus 的數據，該排名的公司在 1.1 年內的年均回報率為 10%。

在投資於能源轉移的大師中， 大衛·艾布拉姆斯 (交易, 項目組合）擁有最大股份，佔其已發行股份的0.72%。 萊昂庫珀曼 (交易, 項目組合) and 弗朗西斯科·加西亞·帕拉梅斯 (交易, 項目組合) 在股票中也有重要頭寸。

EQT

投資者抑制了他的 EQT (EQT, 金融) 本季度持股 27.57% 至 2.85 萬股。 持股佔股權投資組合的 6.15%，是泰珀的第七大頭寸。 GuruFocus 數據顯示，自 82.89 年第四季度成立以來，他的投資已獲得約 2020% 的收益。

這家總部位於匹茲堡的天然氣生產商市值為 17.12 億美元； 其股價週二交易價格約為 46.86 美元，市淨率為 1.89，市銷率為 1.68。

根據 GF Value 圖表，該股目前被嚴重高估。

殷拓的財務實力被 GuruFocus 評為 5 分（滿分 10 分）。 儘管該公司近年來發行了新的長期債務，但由於足夠的利息覆蓋率，它是可控的。 然而，0.89 的低 Altman Z-Score 警告它可能面臨破產風險。 ROIC 也超過了 WACC，因此價值創造正在發生。

該公司的盈利能力得分為 6 分（滿分 10 分），這得益於強勁的利潤率和回報率，領先於大多數行業同行。 EQT 的 Piotroski F 評分也為 6 分，表明儘管營業收入出現虧損，但條件穩定，可預測性排名為一星。

擁有2.03％的股份， 丹尼爾·勒布 (交易, 項目組合) 是殷拓最大的大師股東。 其他具有顯著地位的大師投資者包括 史蒂夫·曼德爾 (交易, 項目組合) and 吉姆·西蒙斯 (交易, 項目組合)'復興技術。

西方石油

在第三季度，泰珀削減了他的西方石油公司（氧合, 金融) 持有 69.19% 至 875,000 股。 該頭寸佔股票投資組合的3.23%。 據 GuruFocus 稱，到目前為止，他的投資收益估計為 189.04%。

這家總部位於休斯頓的石油和天然氣生產商的市值為 58.07 億美元； 其股價週二交易價格約為 63.67 美元，市盈率為 5.96，市淨率為 3.21，市銷率為 1.80。

根據廣發價值線，該股目前似乎被適度高估。

GuruFocus 將 Occidental 的財務實力評為 5 分（滿分 10 分）。儘管有足夠的利息覆蓋率，但 2.02 的 Altman Z 分數表明它面臨一定的壓力，因為資產的增長速度快於收入的增長速度。 然而，由於 ROIC 超過了 WACC，價值正在被創造。

該公司的盈利能力表現更好，評分為 7 分（滿分 10 分），這得益於強勁的利潤率和回報率高於大多數競爭對手。 西方石油的 Piotroski F 分數也很高，為 7 分，可預測性排名為一星。

巴菲特是該公司最大的大師股東，擁有 29.22% 的股份。 道奇和考克斯 斯米德價值基金 (交易, 項目組合) and 約翰保爾森（John Paulson） (交易, 項目組合) 在西方也有大量投資。

Antero資源

大師精簡了他的 Antero 資源（AR, 金融) 第二季度持股 27.85%。 該頭寸現持有1.43萬股，在股票組合中的權重為2.74%。 GuruFocus 表示，自 105.84 年第一季度以來，泰珀的投資已獲得約 2021% 的收益。

這家總部位於丹佛的石油和天然氣生產商市值為 10.99 億美元； 其股價週二交易價格約為 36.80 美元，市盈率為 13.36​​1.84，市淨率為 1.52，市銷率為 XNUMX。

廣發價值線表明該股目前被嚴重高估。

Antero 的財務實力和盈利能力均被 GuruFocus 評為 5 分（滿分 10 分）。 儘管利息覆蓋率處於舒適水平，但 Altman Z-Score 為 1.690，警告該公司可能面臨破產危險。 由於ROIC超過了WACC，價值也在創造。

該公司的利潤率和回報率領先於大多數行業同行。 Antero 的 Piotroski F-Score 也很高，為 8 以及一星的可預測性等級。

在投資於 Antero Resources 的大師中，Simons 的公司擁有最大的股份，佔其流通股的 1.17%。 勒布， 史蒂芬·科恩 (交易, 項目組合), 肯·希布納 (交易, 項目組合) and 斯坦利德魯肯米勒 (交易, 項目組合) 也持有大量股份。

企業產品合作夥伴

大師減少了他的企業產品合作夥伴（環保署, 金融) 持有 4.89% 至 777,980 股。 它佔股票投資組合的 1.19%。 Tepper 在其生命週期內的投資收益約為 29.94%。

這家總部位於休斯頓的中游油氣公司市值為 55.72 億美元； 其股價週二交易價格約為 25.78 美元，市盈率為 11.51​​2.16，市淨率為 1.09，市銷率為 XNUMX。

根據廣發價值線，該股目前被適度低估。

GuruFocus 將 Enterprise Products Partners 的財務實力評為 4 分（滿分 10 分），原因是利息覆蓋率不足和 Altman Z 評分低至 1.77，警告該公司如果不改善流動性可能面臨破產風險。 然而，該公司正在創造價值，因為 ROIC 高於 WACC。

該公司的盈利能力表現更好，評分為 8 分（滿分 10 分）。 除了不斷擴大的營業利潤率外，Enterprise Products Partners 還擁有超過一半競爭對手的強勁回報。 它還具有 7 的高 Piotroski F 分數和一星的可預測性等級。

布魯斯·伯科維茨（Bruce Berkowitz） (交易, 項目組合) 是公司最大的大師股東，持股0.16%。 第一鷹投資 (交易, 項目組合），則 費爾霍姆基金 (交易, 項目組合）和 費爾霍爾姆聚焦收益基金 (交易, 項目組合) 在企業產品合作夥伴中也有很多職位。

披露

我/我們沒有任何提及的股票頭寸，並且沒有計劃在接下來的 72 小時內購買任何提及的股票的新頭寸。