儘管國家干預，花旗仍接近出售墨西哥銀行 Banamex

花旗集團即將出售其墨西哥零售銀行，交易估值可能高達 8 億美元，儘管政府乾預嚇跑了潛在競標者並壓低了該部門的價格。

據三位知情人士透露，擁有墨西哥最大礦業公司 Grupo México 的億萬富翁 Germán Larrea 正在就收購 Banamex 進行排他性談判。

知情人士表示，Larrea 的出價可能對 Banamex 的估值在 6​​ 億美元至 8 億美元之間，具體取決於交易的結構，低於一些更樂觀的分析師預測的 10 億美元或更多。 2022 年 12.5 月，美國銀行分析師表示，“特許經營權可能價值 15.5 億美元至 XNUMX 億美元”。

這些人警告說，談判雖然取得了進展，但仍在進行中，無法保證會達成協議。 墨西哥銀行 Banca Mifel 在私募股權基金 Apollo 的支持下進行的另一項收購也進入了談判的後期階段，但 花旗集團 他們補充說，選擇繼續拉雷亞。

兩位知情人士表示 墨西哥集團 和花旗正在討論這家美國銀行持有 Banamex 的股份，直到它以後可以在首次公開募股中出售它。 彭博社首先報導了這種可能性。

“我們正在進行積極的對話，並繼續尋求雙重流程，包括出售消費者業務以及 IPO 的可能性。 我們對取得的進展感到滿意，並將繼續致力於為我們的股東追求價值最大化的道路，”花旗表示。

墨西哥集團和阿波羅拒絕置評。

花旗於 2001 年收購了 Banamex，當時它是墨西哥第二大銀行，歷史悠久。 然而，在此後的二十年裡，Banamex 跌至第四位，內部人士將其歸咎於運營決策不力和美國監管要求更嚴格。

Banamex 是 待售 2022年XNUMX月, 在花旗最初表示可能保留該銀行之後。

退出的舉措——但保留其機構銀行業務——是首席執行官簡·弗雷澤 (Jane Fraser) 廣泛計劃的一部分 退出國際零售銀行業務 這將使花旗離開墨西哥以及亞洲和歐洲的其他 13 個市場。

兩位知情人士表示，儘管花旗事先與競爭對手桑坦德銀行和 Banorte 進行了私下談判，但仍決定進行公開出售。 兩家銀行均拒絕置評。

據兩位直接參與談判的人士透露，總統安德烈斯·曼努埃爾·洛佩斯·奧夫拉多爾的干預和墨西哥部門的內部問題促使西班牙桑坦德銀行和當地銀行 Banorte 重新評估這筆交易的成本。 兩家銀行現在都退出了這個過程。

了解這筆交易的人士表示，買家還發現 Banamex 的勞動力和養老金成本相對較高，IT 系統過時，而且涉及問題貸款的訴訟未決。 “我們把業務搞砸了，”一位花旗銀行的資深銀行家說。 “我們買的時候好多了。”

在宣布花旗正在尋求出售幾天后，洛佩斯·奧夫拉多爾明確表示，他更願意為這家擁有近 140 年曆史的銀行尋找墨西哥買家。

總統已將攻擊外國公司作為其政治戰略的一部分，指責他們虐待墨西哥及其人民。

知情人士稱，他在 XNUMX 月表示，買家不能解僱員工，這破壞了依賴通過裁員節省成本的銀行進行收購的邏輯。

“據我所知，仍有兩三個有興趣購買 Banamex 的人。 . . 條件已被接受，”洛佩斯·奧夫拉多爾 (López Obrador) 在 XNUMX 月的一次早間新聞發布會上說。

“花旗集團董事會的女總裁是一位非常尊重墨西哥的聰明女性，”他在另一則新聞中說。

在花旗 XNUMX 月份的最新財報電話會議上，一位分析師表示，投資者預計現在會公佈出售 Banamex 的消息。

富國銀行分析師邁克梅奧表示，6 億至 8 億美元的可能售價不會讓投資者興奮，但監管機構迅速批准任何交易是有價值的。

“如果花旗早些出售業務，它可能會收到兩倍的金額，”他說。 “在戰略、管理、運營和文化方面，Banamex 一直是花旗集團的失敗。”