思科系統公司的收益就在今天。 這是期待什麼。

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華爾街看好

思科

Systems 的季度業績將在周三收盤後公佈，但人們仍然擔心這家網絡巨頭的前景可能會受到宏觀經濟形勢嚴峻的影響。

截至 XNUMX 月的季度，思科（股票代碼：CSCO） 預計收入增長 3% 至 5%，非公認會計準則利潤為每股 85 至 87 美分。 華爾街的共識是收入為 13.4 億美元，增長 4.4%，利潤為 86 美分，處於目標範圍的中間。

對於 13.9 月季度，華爾街的共識是收入將達到 6 億美元，增長近 92%，每股利潤為 2022 美分。 思科預計 5.5 年 6.5 月財年的收入將增長 3.41% 至 3.56%，非 GAAP 利潤份額為 XNUMX 美元至 XNUMX 美元。

巴克萊分析師蒂姆朗在一份研究報告中表示，華爾街對該股的看法過於消極。 他認為思科是雲計算提供商網絡設備市場份額的贏家。

但 Long 和其他分析師指出，公司的訂單進展可能會受到審查，過去三個季度每個季度的訂單增長幅度都在 31% 至 33% 之間。 Long 的財務模型顯示，本季度訂單增長率下降至 20%。

“我們認為估值具有吸引力，並且對網絡行業的複蘇、在雲垂直領域的分享收益以及軟件內容的增加持積極態度，”Long 寫道。 他對該股維持增持評級，目標價為68美元。

該股週二收於 50.60 美元，上漲 3.3%，今年迄今股價下跌 20%。

JP摩根

分析師 Samik Chatterjee 同樣對本季度和長期前景持樂觀態度。 他看到了兩個主要問題。 一是公司能否繼續報告客戶訂單的巨大收益； 另一個是面對更高的成本，思科是否需要降低毛利率預期。

他說，他沒有看到與宏觀相關的訂單放緩的跡象，並表示思科應該能夠在其今年預測的範圍的高端實現收入。 Chatterjee 認為目前的股價已經反映了毛利率的一些預期壓力。

他的觀點是，思科為投資者提供了“進入收益報告的有利風險回報”。 Chatterjee 對思科股票的評級為增持，目標價為 67 美元。

Evercore ISI 分析師 Amit Daryanani 本週重申了對思科股票的增持評級，但將目標價從 62 美元下調至 67 美元。 他的觀點是，雖然思科似乎有能力提供比華爾街預期的更好的 XNUMX 月季度，但 XNUMX 月季度似乎更具挑戰性。

Daryanani 寫道：“關鍵的潛在上行驅動因素將是定價，因為我們的渠道檢查表明，相對於競爭對手，思科在提高標價方面更加積極。” “問題將是：這些價格上漲是否反映了客戶實際支付的費用，還是思科提供標價折扣以推動增長？”

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